Almofada de contabilidade

O que é uma almofada de contabilidade?

Um colchão contábil é um termo usado para descrever uma despesa intencionalmente excessiva relatada nas demonstrações financeiras de uma empresa para equilibrar as flutuações nos lucros entre os períodos.

A administração pode usar esses números inflacionados para subestimar artificialmente a renda,. superestimando as contas de passivo ou provisão. Fazer provisões maiores para despesas que corroem o lucro apresenta uma oportunidade de minimizá-las posteriormente, permitindo que a empresa exagere a receita em um período posterior e forneça uma proteção para resultados futuros.

A suavização de resultados é amplamente praticada e eufemisticamente chamada de gerenciamento de resultados.

Entendendo uma almofada de contabilidade

Você pode estar se perguntando por que qualquer empresa iria querer subestimar intencionalmente sua receita e fazer com que seu desempenho financeiro parecesse pior do que realmente era. Na realidade, há uma razão muito simples pela qual tal estratégia pode ser adotada. Essencialmente, uma almofada contábil empresta lucros dos bons tempos e os redistribui para momentos mais difíceis, adiando obrigações fiscais e, talvez mais importante, ajudando a cobrir as rachaduras de períodos comerciais mais fracos e próximos e enviar uma mensagem de consistência e estabilidade.

###Importante

A administração propositalmente exagera as despesas principalmente para satisfazer as demandas de investidores e analistas por ganhos muito estáveis e previsíveis.

Investidores e analistas não gostam de surpresas nos lucros e ficam muito mais satisfeitos quando os lucros são estáveis e previsíveis. Por exemplo, vamos supor que os investidores esperam que os lucros da empresa ABC cresçam 4% a cada período. Se a empresa crescer 6% no primeiro período e surpreender os investidores com uma queda de 1% no segundo, os investidores podem se assustar e reagir reduzindo o valor das ações.

A percepção de maior risco financeiro também pode levar os investidores a exigir um prêmio de risco maior,. aumentando o custo de capital da empresa. Algumas equipes de gestão preferem subestimar o crescimento de 6% no primeiro período e superestimar a receita no segundo para alcançar um resultado mais alinhado com as expectativas do consenso e evitar a volatilidade no preço das ações.

Contadores astutos têm várias ferramentas à sua disposição para exagerar as despesas. Eles incluem pré-encomenda de estoque , financiamento total de fundos de pensão de funcionários e superestimação da provisão para dívidas incobráveis. Nos casos em que auditores ou analistas descobrem que a receita está sendo gerenciada, eles devem ajustar os valores de volta aos seus níveis adequados.

Método de amortecimento contábil

Inadimplência

As empresas podem gerar um colchão contábil aumentando as provisões para devedores duvidosos no período atual, com ou sem indicações específicas de que o número de clientes que não pagam o que devem aumentará. O aumento da provisão para devedores duvidosos resultaria em um valor subavaliado de contas a receber (AR) no período atual.

A empresa poderia compensar isso no próximo período superestimando as contas a receber (AR).

Crítica das almofadas contábeis

A suavização de resultados por meio da criação de um colchão contábil é apenas um tipo de uma gama mais ampla de atividades que se enquadram no gerenciamento de resultados. Essa prática pode parecer menos prejudicial do que algumas outras maneiras pelas quais as administrações enganam os investidores. No entanto, ainda engana o público investidor sobre a verdadeira estabilidade do fluxo de renda de uma empresa.

Embora generalizada, e não necessariamente ilegal, a suavização de resultados deve levantar preocupações em relação à qualidade dos lucros que uma empresa gera. A Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos tem tomado periodicamente ações de fiscalização, emitindo violações e aplicando multas contra o que considera manipulação “excessiva” ou “abusiva” .

##Destaques

Subestimar os lucros permite que as empresas os exagerem no futuro, fornecendo uma proteção para períodos de negociação mais fracos e próximos e enviando uma mensagem de estabilidade.
As táticas de suavização de renda incluem pré-encomenda de estoque, financiamento total de fundos de pensão de funcionários e superestimação da provisão para dívidas incobráveis.
Almofadas contábeis ajudam a satisfazer as demandas de investidores e analistas por ganhos muito estáveis e previsíveis.
Um colchão contábil é a prática de uma empresa fazer maiores provisões para despesas em um período para que possam ser minimizadas posteriormente.