Regnskapspute
Hva er en regnskapspute?
En regnskapspute er et begrep som brukes for å beskrive en forsettlig overdreven kostnad rapportert på et selskaps regnskap for å jevne ut svingninger i inntjeningen på tvers av perioder.
Ledelsen kan bruke disse oppblåste tallene til å kunstig undervurdere inntekten ved å overvurdere ansvars- eller godtgjørelseskontoer. Å foreta større avsetninger for fortjenesteuthulende utgifter gir en mulighet til å minimere dem etterpå, noe som gjør at selskapet kan overdrive inntektene i en senere periode og gi en pute for fremtidige resultater.
Inntektsutjevning er mye praktisert og eufemistisk referert til som inntjeningsstyring.
Forstå en regnskapspute
Du lurer kanskje på hvorfor et selskap vil med vilje undervurdere inntekten og få den økonomiske ytelsen til å virke dårligere enn den faktisk var. I virkeligheten er det en veldig enkel grunn til at en slik strategi kan følges. I hovedsak låner en regnskapspute profitt fra de gode tider og omfordelter dem til tøffere øyeblikk, utsetter skatteforpliktelser og, kanskje enda viktigere, bidrar til å papir over sprekkene i svakere, kommende handelsperioder og sende et budskap om konsistens og stabilitet.
###Viktig
Ledelsen overvurderer med vilje utgifter hovedsakelig for å tilfredsstille investors og analytikers krav om svært stabil og forutsigbar inntjening.
Investorer og analytikere liker ikke inntjeningsoverraskelser og er mye mer fornøyde når fortjenesten er stabil og forutsigbar. La oss for eksempel anta at investorer forventer at selskapet ABCs inntekter vil vokse med 4 % hver periode. Hvis selskapet i stedet vokser 6 % i den første perioden, og deretter overrasker investorene med en nedgang på 1 % i den andre, kan investorer bli skremt og reagere ved å redusere verdien på aksjen.
Oppfatninger om større finansiell risiko kan også føre til at investorer krever en høyere risikopremie,. noe som øker selskapets kapitalkostnader. Noen lederteam vil heller undervurdere 6 % veksten i den første perioden og overvurdere inntekten i den andre for å oppnå et resultat mer i tråd med konsensusforventningene og unngå volatilitet i aksjekursen.
Dyktige regnskapsførere har flere verktøy til rådighet for å overdrive utgifter. De inkluderer forhåndsbestilling av inventar , fullfinansiering av ansattes pensjonsfond og overvurdering av godtgjørelsen for tap på fordringer. I tilfeller der revisorer eller analytikere oppdager at inntekter blir administrert, bør de justere beløpene tilbake til riktig nivå.
Regnskapsputemetode
Dårlig gjeld
Bedrifter kan generere en regnskapspute ved å øke tapsfradragene i inneværende periode, med eller uten å ha konkrete indikasjoner på at antallet kunder som ikke betaler det de skylder vil øke. Den økte avsetningen for tap på fordringer vil resultere i et undervurdert kundefordringsbeløp (AR) i inneværende periode.
Selskapet kunne deretter gjøre opp for det i neste periode ved å overvurdere kundefordringer (AR).
Kritikk av regnskapsputer
Inntektsutjevning gjennom å lage en regnskapspute er bare én type av et bredere spekter av aktiviteter som faller inn under inntjeningsstyring. Denne praksisen kan virke mindre skadelig enn noen andre måter ledelsen lurer investorer på. Imidlertid villeder det fortsatt investorpublikummet om den sanne stabiliteten til et selskaps inntektsstrøm.
Selv om det er utbredt, og ikke nødvendigvis er ulovlig, bør inntektsutjevning vekke bekymring angående kvaliteten på inntektene et selskap genererer. US Securities and Exchange Commission (SEC) har med jevne mellomrom tatt håndhevelsestiltak, utstedt brudd og ilagt bøter mot det den anser som "overdreven" eller "fornærmende" manipulasjon .
##Høydepunkter
Å undervurdere inntjening gjør det mulig for selskaper å overvurdere dem i fremtiden, noe som gir en pute for svakere, kommende handelsperioder og sender et budskap om stabilitet.
Inntektsutjevnende taktikk inkluderer forhåndsbestilling av inventar, fullfinansiering av ansattes pensjonsfond og overdrivelse av godtgjørelsen for tap på fordringer.
– Regnskapsputer bidrar til å tilfredsstille investors og analytikers krav om svært stabil og forutsigbar inntjening.
– En regnskapspute er praksisen med at en bedrift gjør større avsetninger til utgifter i én periode slik at de kan minimeres senere.
