Kirjanpitotyyny
Mikä on kirjanpitotyyny?
Kirjanpitotyyny on termi, jota käytetään kuvaamaan tarkoituksellisesti liian suuria kuluja,. jotka on raportoitu yrityksen tilinpäätökseen, jotta tulosten vaihtelut jaksoittain voidaan tasoittaa.
Johto voi käyttää näitä paisutettuja lukuja aliarvioidakseen tulot keinotekoisesti yliarvioimalla velat tai korvaukset. Suuremmat varaukset voittoa heikentäviin kuluihin tarjoaa mahdollisuuden minimoida ne jälkikäteen, jolloin yritys voi yliarvioida tuloja myöhemmin ja tarjota pehmusteen tuleville tuloksille.
Tulojen tasoitusta harjoitetaan laajalti, ja sitä kutsutaan eufemistisesti ansionhallintaksi.
Kirjanpitotyynyn ymmärtäminen
Saatat ihmetellä, miksi mikään yritys haluaisi tarkoituksella aliarvioida tulojaan ja saada taloudellisen tuloksensa näyttämään huonommalta kuin se todellisuudessa oli. Todellisuudessa tällaisen strategian käyttämiseen on todella yksinkertainen syy. Pohjimmiltaan kirjanpitotyyny lainaa voittoja hyvistä ajoista ja jakaa ne uudelleen vaikeampiin hetkiin, lykkäämällä verovelkoja ja mikä ehkä vielä tärkeämpää, auttamalla selvittämään tulevien heikompien kaupankäyntikausien halkeamia ja lähettämään viestin johdonmukaisuudesta ja vakaudesta.
###Tärkeää
Johto yliarvioi kulut tarkoituksella lähinnä tyydyttääkseen sijoittajien ja analyytikoiden vaatimuksia erittäin vakaasta ja ennustettavasta tuloksesta.
Sijoittajat ja analyytikot eivät pidä tulosyllätyksistä ja ovat paljon tyytyväisempiä, kun voitot ovat tasaisia ja ennakoitavissa. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittajat odottavat yhtiön ABC:n tuloksen kasvavan 4 % joka jakso. Jos yritys sen sijaan kasvaa 6 % ensimmäisellä jaksolla ja yllättää sijoittajat 1 %:n laskulla toisella, sijoittajat saattavat olla peloissaan ja reagoida pudottamalla osakkeen arvoa.
Käsitykset suuremmasta taloudellisesta riskistä voivat myös saada sijoittajat vaatimaan korkeampaa riskipreemiota,. mikä lisää yrityksen pääomakustannuksia. Jotkut johtoryhmät mieluummin aliarvioivat 6 %:n kasvua ensimmäisellä jaksolla ja yliarvioivat tuloja toisella jaksolla saavuttaakseen konsensusodotuksia paremmin vastaavan tuloksen ja välttääkseen osakekurssien epävakauden.
Kevyillä kirjanpitäjillä on käytössään useita työkaluja kulujen liioittelemiseksi. Niihin kuuluu varaston ennakkotilaus , työntekijöiden eläkerahastojen täysi rahoittaminen ja luottotappiovarausten liioittaminen. Tapauksissa, joissa tilintarkastajat tai analyytikot huomaavat, että tuloja hallinnoidaan, heidän tulee säätää summat takaisin oikealle tasolleen.
Kirjanpitotyynymenetelmä
Paha velka
Yritykset voivat luoda kirjanpitopehmusteen lisäämällä luottotappiovarauksia kuluvalla kaudella joko ilman erityisiä viitteitä siitä, että niiden asiakkaiden määrä, jotka eivät maksa velkaa, kasvaa. Lisääntynyt luottotappiovaraus johtaisi aliarvioituihin myyntisaamisiin (AR) kuluvalla kaudella.
Yritys voisi sitten korvata sen seuraavalla kaudella yliarvioimalla myyntisaamiset (AR).
Kirjanpitotyynyjen kritiikki
Tulojen tasoitus kirjanpitotyynyn luomisen avulla on vain yksi laajemmasta tuloshallinnan piiriin kuuluvista toiminnoista. Tämä käytäntö saattaa tuntua vähemmän haitalliselta kuin muut tavat, joilla johto pettää sijoittajia. Se kuitenkin johtaa sijoittajayleisön harhaan yrityksen tulovirran todellisesta vakaudesta.
Vaikka tulojen tasoitus on laajalle levinnyttä eikä välttämättä laitonta, sen pitäisi herättää huolta yrityksen tuottamien tulojen laadusta. Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssiviranomainen (SEC) on ajoittain toteuttanut täytäntöönpanotoimia, myöntänyt rikkomuksia ja määräämällä sakkoja "liiallisena" tai "väärinkäyttönä" pitämänsä manipuloinnista .
##Kohokohdat
Tulosten aliarvioiminen antaa yrityksille mahdollisuuden yliarvioida ne tulevaisuudessa, mikä tarjoaa pehmusteen heikoille, tuleville kaupankäyntikausille ja lähettää viestin vakaudesta.
Tulojen tasoitustaktiikkaan kuuluu inventaario ennakkotilaus, työntekijöiden eläkerahastojen täysi rahoittaminen ja luottotappiokorvauksen liioitteleminen.
Kirjanpitotyynyt auttavat tyydyttämään sijoittajien ja analyytikoiden vaatimukset erittäin vakaasta ja ennustettavasta tuloksesta.
Kirjanpitotyyny on käytäntö, jossa yritys tekee suurempia varauksia kuluihin yhdellä jaksolla, jotta ne voidaan myöhemmin minimoida.
