액트 오브 갓 본드

액트 오브 갓 본드란?

액트 오브 갓 본드(Act of God Bond)는 예기치 못한 재난에 대비해 준비금을 마련하기 위해 보험사가 발행하는 보험 연계 증권이다. Act of God 채권은 대규모 재해 비용을 충당하기에 충분한 준비금이나 자금을 확보하는 데 어려움을 겪을 수 있기 때문에 보험사가 자금을 조달하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 신의 행위 채권에는 대규모 재해가 발생하면 투자자가 원래 투자의 일부 또는 전부를 잃을 수 있는 내재된 비상 사태가 있습니다.

액트 오브 갓 본드의 작동 원리

재정적 손실의 위험 을 헤지 하기 위해 고객에게 정책을 제공합니다 . 보험 정책은 피보험자의 재산 손상으로 인한 손실을 보상하거나 제3자 또는 다른 사람에게 발생한 상해 또는 손상에 대한 피보험자의 책임(소송으로 인한 결과)을 제한할 수 있습니다.

그 대가로 보험 계약자는 일반적으로 매월 지불되는 수수료 또는 보험료를 보험 회사에 지불합니다. 보험 회사는 그 보험료를 투자하고 수입을 얻습니다. 고객이 보험금 청구 를 제기하여 재정적 손실이 발생한 경우 보험사는 정책에 따라 고객에게 비용을 지불합니다. 중대한 사건이 발생하면 단기간에 많은 클레임이 제기될 수 있습니다. 결과적으로 보험사는 준비금을 강화하기 위해 자금을 조달하기 위해 신의 행위 채권을 발행할 수 있습니다.

채권 은 다양한 목적을 위해 자금을 조달하기 위해 발행 되는 IOU 또는 채무 증서입니다. 기업, 정부 및 보험 회사는 자본이나 자금이 필요할 때 채권을 발행합니다. 일반적으로 채권을 사는 투자자는 채권 의 액면가 라고 하는 원금 (즉, $1,000)을 회사에 선불 로 지불합니다 . 그 대가로 회사는 채권의 수명 동안 고정 이자율을 투자자에게 지불합니다.

채권의 만기 또는 만기일에 투자자는 투자한 원금 또는 원래 금액을 상환받습니다. 채권 투자자는 회사가 채무 불이행 또는 원금을 상환하지 않을 수 있기 때문에 위험을 감수합니다 . 일반적으로 채무 불이행 가능성이 클수록 채권 투자자가 지불하는 이자율이 높을수록 채무 불이행 위험이 추가된 채권에 대해 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다.

보험 회사가 신의 행위 채권을 발행할 때 채권의 수명 동안 예상치 못한 재앙이 발생하는지 여부에 따라 상환 조건을 설정합니다. 재난이 발생하면 채권자 는 예상 상환액의 일부 또는 전부를 포기합니다. 이러한 예측 불가능하고 잠재적으로 높은 위험을 감수하도록 유인하기 위해 발행인은 일반적으로 채권 보유자가 다른 유형의 채무 증권에 대해 받는 것보다 더 높은 수익률 을 제공합니다.

액트 오브 갓 본드의 장점

예상치 못한 재해에 대비하여 적립된 보험료 의 일부를 부채 자금으로 교환할 수 있는 메커니즘을 제공합니다 . 예측할 수 없는 재난이 발생합니다. 결과적으로 보험사는 일회성 대규모 재해에 대비한 적립금을 마련하기 어려울 수 있습니다.

이러한 재해는 보험 회사에 높은 비용을 초래하지만 다른 유형의 보험 청구 비용을 상대적으로 예측할 수 있게 하는 다른 변수와 독립적으로 발생합니다. Act of God 채권은 가까운 장래에 발생하지 않을 수 있는 잠재적인 재난 지불금을 충당하기 위해 불필요하게 높은 준비금을 설정하는 대안을 제공합니다.

재앙에 대한 비용 지불

광범위하고 대규모의 자연 재해는 보험사에 막대한 문제를 야기합니다. 예를 들어, 대형 허리케인은 인명 손실 외에도 홍수, 구조적 손상 및 자동차 손실을 일으킬 수 있으며, 이 모든 것은 청구 금액이 정상적인 보험 계리사 기대치를 훨씬 뛰어 넘는 원인이 될 수 있습니다. 단기간에 많은 양의 클레임이 발생하면 보험 회사가 클레임 지불에 사용할 수 있는 적립금을 잠재적으로 초과할 수 있습니다.

Act of God 채권은 조건부 대출 역할을 합니다. 투자자가 고수익 채무 상품에 관심이 있고 향후 3년 동안 자연 재해의 위험을 감내할 수 있다고 가정합니다. 주요 보험사 가 3년 만기 국채 수익률보다 훨씬 높은 평균 쿠폰 으로 재난 채권을 발행 하고 투자자가 구매합니다.

보증 기간 동안 보험사는 징수한 보험료 지불액의 일부를 채권 보유자에게 쿠폰 지불에 사용합니다. 쿠폰 지급에는 일반적으로 만기일에만 원금을 반환하는 일반 채권과 달리 이자와 원금 일부가 모두 포함됩니다.

향후 3년 동안 재난이 발생하지 않으면 채권 만기일까지 투자자는 지정된 이표 수익률로 원금과 이자를 모두 받게 됩니다. 그러나 재해가 발생하면 투자자는 보험사가 청구 손실을 충당하는 데 필요한 자금의 양을 기준으로 나머지 지불금의 일부를 몰수합니다. 그러한 채권의 구조와 관련된 금액을 고려할 때, 원금 상환을 방해하는 재앙적인 사건은 일어날 수 있고 일어날 수 있지만 상대적으로 드문 경향이 있습니다.

##하이라이트

• Act of God Bond는 보험사가 재난 발생 시 청구 자금을 조달하기 위해 재정 준비금을 설정하기 위해 발행하는 부채 증서입니다.

• 채무 불이행 위험이 높기 때문에 발행인은 채권 보유자가 다른 유형의 채무 증권에 대해 받는 것보다 더 높은 수익률을 제공합니다.

• 천재지변 채권의 상환조건은 예기치 못한 재난 발생 여부에 따라 결정됩니다.