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주당 현금 흐름

주당 현금 흐름
InvestingFundamental Analysis

μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ νλ¦„μ΄λž€ λ¬΄μ—‡μž…λ‹ˆκΉŒ?

은 νšŒμ‚¬μ˜ 재무 건전성을 μΈ‘μ •ν•˜λŠ” κΈ°λŠ₯을 ν•˜λŠ” μ£Όλ‹Ή κΈ°μ€€μ˜ μ„Έν›„ 이읡에 감가상각비 λ₯Ό λ”ν•œ κ°’μž…λ‹ˆλ‹€. λ§Žμ€ 재무 λΆ„μ„κ°€λŠ” μ£Όλ‹Ή 순이읡 (EPS) 보닀 μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름에 더 쀑점을 λ‘‘λ‹ˆλ‹€ . μ£Όλ‹Ή μˆœμ΄μ΅μ€ μ‘°μž‘ν•  수 μžˆμ§€λ§Œ μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름은 λ³€κ²½ν•˜κΈ°κ°€ 더 μ–΄λ ΅κΈ° λ•Œλ¬Έμ— νŠΉμ • λΉ„μ¦ˆλ‹ˆμŠ€ λͺ¨λΈμ˜ 강점과 지속 κ°€λŠ₯성에 λŒ€ν•œ 보닀 μ •ν™•ν•œ 값이 될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름 이해

순이읡 에 감가상각비와 상각비 λ₯Ό λ”ν•œ κΈˆμ•‘ 을 κΈ°μ€€μœΌλ‘œ 기업이 μ°½μΆœν•˜λŠ” ν˜„κΈˆμ˜ 양을 λ‚˜νƒ€λ‚΄λŠ” λΉ„μœ¨λ‘œ κ³„μ‚°λ©λ‹ˆλ‹€ . 감가상각비 및 상각비와 κ΄€λ ¨λœ λΉ„μš©μ€ μ‹€μ œ ν˜„κΈˆ λΉ„μš©μ΄ μ•„λ‹ˆλ―€λ‘œ 이λ₯Ό λ‹€μ‹œ μΆ”κ°€ν•˜λ©΄ νšŒμ‚¬μ˜ ν˜„κΈˆ 흐름 μˆ˜μΉ˜κ°€ μΈμœ„μ μœΌλ‘œ μΆ•μ†Œλ˜λŠ” 것을 방지할 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름을 κ²°μ •ν•˜λŠ” 계산은 λ‹€μŒκ³Ό κ°™μŠ΅λ‹ˆλ‹€.

μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름 = (μ˜μ—… ν˜„κΈˆ 흐름 – μš°μ„  λ°°λ‹ΉκΈˆ) / 보톡주 미결제

μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름 및 μž‰μ—¬ ν˜„κΈˆ 흐름

ν˜„κΈˆ 흐름 (FCF)은 νšŒμ‚¬ ν˜„κΈˆ νλ¦„μ˜ μΈμœ„μ μΈ λ””ν”Œλ ˆμ΄μ…˜μ„ ν”Όν•˜κΈ° μœ„ν•΄ ν™•μž₯ν•œλ‹€λŠ” μ μ—μ„œ μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름과 μœ μ‚¬ν•©λ‹ˆλ‹€. μž‰μ—¬ ν˜„κΈˆ 흐름 κ³„μ‚°μ—λŠ” μΌνšŒμ„± 자본 μ§€μΆœ,. λ°°λ‹ΉκΈˆ 지급 및 기타 λΉ„λ°˜λ³΅μ μ΄κ±°λ‚˜ λΆˆκ·œμΉ™ν•œ ν™œλ™κ³Ό κ΄€λ ¨λœ λΉ„μš©μ΄ ν¬ν•¨λ©λ‹ˆλ‹€. νšŒμ‚¬λŠ” μ΄λŸ¬ν•œ λΉ„μš©μ„ μ‹œκ°„μ΄ 지남에 따라 λΆ„μ‚°ν•˜μ§€ μ•Šκ³  λ°œμƒν•œ μ‹œκ°„μ— νšŒκ³„μ²˜λ¦¬ν•©λ‹ˆλ‹€.

μž‰μ—¬ν˜„κΈˆνλ¦„μ€ 쑰사기간 λ™μ•ˆ 기업이 μ‹€μ œλ‘œ μ°½μΆœν•œ ν˜„κΈˆμ˜ 양에 λŒ€ν•œ 정보λ₯Ό μ œκ³΅ν•œλ‹€. 그듀은 μž‰μ—¬ ν˜„κΈˆ 흐름을 νšŒμ‚¬μ˜ 재무 및 μˆ˜μ΅μ„±μ— λŒ€ν•œ 보닀 μ •ν™•ν•œ μŠ€λƒ…μƒ·μ„ μ œκ³΅ν•˜λŠ” κ²ƒμœΌλ‘œ 보기 λ•Œλ¬Έμ— 일뢀 νˆ¬μžμžλŠ” μ£Όλ‹Ή 순이읡 λŒ€μ‹  μ£Όλ‹Ή μž‰μ—¬ ν˜„κΈˆ νλ¦„μœΌλ‘œ 주식을 ν‰κ°€ν•˜λŠ” 것을 μ„ ν˜Έν•©λ‹ˆλ‹€.

μ£Όλ‹Ή 순이읡 λŒ€ μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름

νšŒμ‚¬μ˜ μ£Όλ‹Ή 이읡은 보톡주 의 각 λ°œν–‰μ£Όμ— ν• λ‹Ήλ˜λŠ” 이읡의 μΌλΆ€μž…λ‹ˆλ‹€. μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름과 λ§ˆμ°¬κ°€μ§€λ‘œ μ£Όλ‹Ή μˆœμ΄μ΅μ€ νšŒμ‚¬μ˜ μˆ˜μ΅μ„±μ„ λ‚˜νƒ€λ‚΄λŠ” μ§€ν‘œμž…λ‹ˆλ‹€. μ£Όλ‹Ή μˆœμ΄μ΅μ€ νšŒμ‚¬μ˜ 이읡 λ˜λŠ” μˆœμ΄μ΅μ„ λ°œν–‰ μ£Όμ‹μˆ˜λ‘œ λ‚˜λˆ„μ–΄ κ³„μ‚°ν•©λ‹ˆλ‹€.

감가상각비, 상각비, μΌνšŒμ„± λΉ„μš© 및 기타 λΆˆκ·œμΉ™ λΉ„μš©μ€ 일반적으둜 νšŒμ‚¬μ˜ μˆœμ΄μ΅μ—μ„œ 차감되기 λ•Œλ¬Έμ— μ£Όλ‹Ή 순이읡 계산 κ²°κ³ΌλŠ” μΈμœ„μ μœΌλ‘œ μˆ˜μΆ•λ  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λ˜ν•œ μ£Όλ‹Ή μˆœμ΄μ΅μ€ ν˜„κΈˆ μ΄μ™Έμ˜ μΆœμ²˜μ—μ„œ 얻은 μ†Œλ“μœΌλ‘œ μΈμœ„μ μœΌλ‘œ λΆ€ν’€λ €μ§ˆ 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λΉ„ν˜„κΈˆ μˆ˜μž… 및 μˆ˜μž…μ—λŠ” κ΅¬λ§€μžκ°€ 판맀 νšŒμ‚¬λ₯Ό 톡해 λ°œν–‰λœ μ‹ μš©μœΌλ‘œ μƒν’ˆ λ˜λŠ” μ„œλΉ„μŠ€λ₯Ό μ·¨λ“ν•œ νŒλ§€κ°€ 포함될 수 있으며 투자 κ°€μΉ˜ λ˜λŠ” μž₯λΉ„ νŒλ§€λ„ 포함될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름은 νšŒμ‚¬μ˜ ν˜„κΈˆ 창좜 λŠ₯λ ₯을 κ³ λ €ν•˜κΈ° λ•Œλ¬Έμ— μΌλΆ€μ—μ„œλŠ” μ£Όλ‹Ή μˆœμ΄μ΅λ³΄λ‹€ νšŒμ‚¬ 재무 상황을 더 μ •ν™•ν•˜κ²Œ μΈ‘μ •ν•˜λŠ” κ²ƒμœΌλ‘œ κ°„μ£Όν•©λ‹ˆλ‹€. μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름은 νšŒμ‚¬κ°€ μ£Όλ‹Ή κΈ°μ€€μœΌλ‘œ μƒμ‚°ν•˜λŠ” 순 ν˜„κΈˆ 을 λ‚˜νƒ€λƒ…λ‹ˆλ‹€.

ν•˜μ΄λΌμ΄νŠΈ

  • 상각 및 감가상각과 κ΄€λ ¨λœ λΉ„μš©μ„ λ‹€μ‹œ μΆ”κ°€ν•¨μœΌλ‘œμ¨ μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름 ν‰κ°€λŠ” νšŒμ‚¬μ˜ ν˜„κΈˆ 흐름 μˆ˜μΉ˜κ°€ μΈμœ„μ μœΌλ‘œ μˆ˜μΆ•λ˜λŠ” 것을 λ°©μ§€ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름은 νšŒμ‚¬κ°€ μƒμ‚°ν•˜λŠ” 순 ν˜„κΈˆμ„ λ‚˜νƒ€λ‚΄κΈ° λ•Œλ¬Έμ— 일뢀 재무 λΆ„μ„κ°€λŠ” 이λ₯Ό νšŒμ‚¬μ˜ 재무 건전성을 보닀 μ •ν™•ν•˜κ²Œ μΈ‘μ •ν•˜λŠ” κ²ƒμœΌλ‘œ λ΄…λ‹ˆλ‹€.

  • μ£Όλ‹Ή ν˜„κΈˆ 흐름은 νšŒμ‚¬μ˜ 재무 건전성을 μΈ‘μ •ν•˜λŠ” κΈ°λŠ₯을 ν•˜λ©° νšŒμ‚¬μ˜ μ„Έν›„ μˆ˜μ΅μ— μ£Όλ‹Ή 감가상각비λ₯Ό λ”ν•œ κ°’μœΌλ‘œ κ³„μ‚°λ©λ‹ˆλ‹€.