중앙 거래상대방 청산소(CCP)

중앙 거래상대방 청산소(CCP)란 무엇입니까?

중앙 거래상대방 청산소(CCP)는 다양한 유럽 파생상품 및 주식 시장에서 거래를 촉진하는 데 도움이 되는 기관입니다. 일반적으로 각국의 주요 은행에서 운영하는 CCP는 다양한 금융 시장에 효율성과 안정성을 도입하기 위해 노력합니다. 거래 상대방, 운영, 결제, 시장, 법적 및 기본 위험을 줄입니다.

중앙 거래상대방 청산소(CCP) 이해하기

중앙 거래상대방 청산소(CCP)는 거래 중개자로서 청산과 결제라는 두 가지 주요 기능을 수행합니다. 구매자와 판매자의 거래상대방으로서 CCP는 거래 조건을 보장합니다. 한 당사자가 계약을 불이행하더라도 마찬가지입니다. CCP는 시장 거래를 청산하고 결제할 때 구매자와 판매자의 신용 위험 중 가장 큰 부분을 부담합니다.

CCP는 각 구매자와 판매자로부터 계약을 이행하지 않아 발생할 수 있는 잠재적 손실을 충당할 수 있을 만큼 충분한 돈을 징수합니다. 이러한 경우 CCP는 현재 시장 가격으로 거래를 대체합니다. 금전적 요구 사항은 각 거래자의 노출 및 공개 의무를 기반으로 합니다.

중앙 거래상대방 청산소(CCP)의 기능

개인 정보 보호 수단으로 CCP는 관련 거래자의 신원을 서로 보호합니다. CCP는 또한 전자 주문서 와 일치하고 신용도가 알려지지 않은 구매자와 판매자로부터 거래 회사를 채무 불이행으로부터 보호합니다 . 또한 CCP는 결제되는 거래의 수를 줄입니다. 이것은 거래자들 사이에서 돈이 더 효율적으로 이동하는 데 도움이 되는 의무의 가치를 줄이는 동시에 원활한 운영을 돕습니다.

미국에서 CCP에 해당하는 것은 파생상품 청산기관(DCO) 또는 파생상품 청산소로 알려져 있으며 상품선물거래위원회(CFTC)의 규제를 받습니다.

중앙 거래상대방 청산소에 대한 Moody's 평가 방법

2016년 1월 Moody's Investors Service는 전 세계적으로 CCP를 평가하기 위한 새로운 방법론을 공개하여 헤드라인을 장식했습니다. Moody's는 청산 거래상대방 등급(CCR) 보고서에서 CCP가 어떻게 효율적으로 청산 및 결제 의무를 이행할 수 있는지, 그리고 거래자가 의무를 불이행할 경우 얼마나 많은 돈을 잃을 수 있는지 평가합니다. CCR 보고서는 다음 고려 사항을 고려합니다.

• 채무 불이행 및 관련 보호에 대한 CCP의 관리 능력

• 중국 공산당의 사업 및 재정적 기초

• 중국 공산당의 운영 환경

• Moody's가 주어진 CCP의 신용도를 결정할 때 사용하는 CCP의 정량적 측정 및 정성적 문제

블록체인 기술과 CCP

금융 거래를 기록하도록 프로그래밍할 수 있는 부패하지 않은 경제 거래의 디지털 원장으로 설명되는 블록체인 기술은 틀림없이 CCP의 새로운 개척지를 나타냅니다. 2015년 11월, 여러 국가의 교환소 가 협력하여 Post Trade Distributed Ledger Group으로 알려진 싱크 탱크를 만들었습니다. 2018년에 글로벌 블록체인 비즈니스 협의회(Global Blockchain Business Council)와 협력하기 시작한 그룹에는 현재 전 세계적으로 약 40개의 금융 기관이 포함되어 있습니다.

PTDL 그룹은 새로운 기술이 거래 전후에 위험 및 증거금 요구 사항을 줄이고 운영 비용을 절감하며 결제 주기 효율성을 높이고 규제 감독을 강화할 수 있다고 믿습니다. 그리고 이 그룹의 구성원은 증권 결제 프로세스의 다양한 부분을 대표하기 때문에 블록체인 기술이 결제, 청산 및 보고 프로세스를 어떻게 도울 수 있는지 포괄적으로 이해합니다 .

하이라이트

• CCP는 판매자와 구매자 모두에게 거래상대방 역할을 하여 거래 조건을 보장할 수 있도록 각각의 돈을 수금합니다.

• 중앙 거래상대방 청산소(CCP)는 거래에서 중개자로서 청산과 결제라는 두 가지 주요 기능을 수행합니다.

• 중앙 거래상대방 청산소(CCP)는 파생 상품 및 주식 거래를 촉진하기 위해 유럽 국가에 존재하는 일반적으로 주요 은행에서 운영하는 조직입니다.