휘젓다

처닝이란 무엇입니까?

Churning은 중개인이 커미션을 생성하기 위해 고객 계정의 자산을 과도하게 거래하는 불법적이고 비윤리적인 관행입니다.

변동에 대한 정량적 측정은 없지만 고객의 투자 목표를 달성하는 데 거의 도움이 되지 않는 주식이나 자산의 빈번한 매매는 변동의 증거가 될 수 있습니다.

휘젓기 이해하기

변동은 고객 계정에 상당한 손실을 초래할 수 있습니다. 거래가 수익성이 있더라도 고객에게 필요한 세금 보다 더 많은 세금 을 부과할 수 있습니다.

중개인은 거래에서 얻는 수수료를 늘리기 위해 투자자를 대신하여 주식을 과도하게 사고 파는 방식으로 과도하게 거래합니다.

어떤 경우에는 금융 회사의 중개인이 회사의 투자 은행 부서에서 인수 한 새로 발행된 증권을 배치하도록 인센티브를 받을 수 있습니다. 예를 들어, 중개인은 고객을 대신하여 일정 수의 주식을 구매하면 10%의 보너스를 받을 수 있습니다. 이러한 인센티브는 투자자의 최선의 이익을 염두에 두고 제공되지 않을 수 있습니다.

휘젓는 것은 발견하기 어렵습니다. 투자자는 거래 빈도가 고객의 투자 목표에 역효과를 일으키고 시간이 지남에 따라 관찰 가능한 결과 없이 커미션 비용이 높아지는 경우 브로커가 과도하게 거래했다고 결론을 내릴 수 있습니다.

휘젓기의 유형

가장 기본적인 수준에서 churning은 중개인이 수수료를 생성하기 위해 과도한 거래를 하는 것으로 정의됩니다. 고객이 눈에 띄는 포트폴리오 이익 없이 빈번한 커미션을 받는 경우 변동이 문제일 수 있습니다.

뮤추얼 펀드 및 연금 의 과도하거나 불필요한 거래에도 적용됩니다 . 소위 A 주라고 하는 선결제가 있는 뮤추얼 펀드는 장기 투자를 목적으로 합니다. 5년 이내에 A주 펀드를 매도하고 다른 A주 펀드를 구매하는 것은 신중한 투자 결정으로 정당화되어야 합니다.

대부분의 뮤추얼 펀드 회사는 투자자가 선불 수수료 없이 펀드 패밀리 내의 모든 펀드로 전환할 수 있도록 합니다. 투자 변경을 추천하는 브로커는 먼저 펀드 패밀리 내의 펀드를 고려해야 합니다.

이연 연금 은 일반적으로 뮤추얼 펀드와 같은 선결제 수수료가 없는 퇴직 저축 계좌입니다. 대신, 연금에는 일반적으로 조기 자금 인출에 대한 벌금 유형인 항복 수수료 가 있습니다. 항복 수수료는 1년에서 10년까지 다양합니다.

변동을 방지하기 위해 많은 주에서 교환 및 교체 규칙을 구현했습니다. 이러한 규칙을 통해 투자자는 새로운 계약을 비교하고 항복 위약금 또는 수수료를 강조할 수 있습니다.

이탈을 방지하려면 계정을 계속 주시하세요. 모든 거래 통지를 읽고 모든 월별 명세서를 검토하십시오. 귀하가 지불하는 수수료가 얼마인지 알 수 있습니다.

휘젓는 것을 방지하는 방법

중개인이 클라이언트 계정에 대한 임의 권한을 가지고 있는 경우에만 변동이 발생할 수 있습니다. 클라이언트는 계정을 변경하기 위해 클라이언트의 허가를 필요로 하는 모든 권한을 유지함으로써 이러한 위험을 피할 수 있습니다.

churning을 제거하는 또 다른 방법은 수수료 기반 계정이 아닌 수수료 기반 계정을 사용하는 것입니다. 랩 계정 으로 알려진 이 유형의 계정은 이탈에 대한 인센티브를 제거합니다. 수수료는 분기별 또는 매년 부과되며 일반적으로 관리 자산의 1~3%입니다.

랩 계정은 모든 투자자에게 작동하지 않습니다. 고정 수수료는 계정에 있는 자산의 거래가 거의 또는 전혀 없는 경우 과도한 것으로 판명될 수 있습니다. 사실, 그 상황은 리버스 churning이라는 또 다른 형태의 churning을 나타냅니다.

휘젓는 것을 증명하는 방법

휘젓는 것은 심각한 재정적 위법 행위이지만 입증하기가 쉽지 않습니다. 최선의 방어는 포트폴리오에 세심한 주의를 기울이는 것입니다.

• 중개인에게 매수 또는 매도 거래에 대해 사전에 논의하도록 요청할 수 있습니다. 계정을 열 때 즉시 명시적으로 서명할 수 있지만 그렇게 하지 않도록 선택할 수 있습니다.

• 중개인과 사전에 거래에 대해 논의하는지 여부에 관계없이 모든 사람으로부터 서면 통지를 받게됩니다. 그것은 연방 요구 사항입니다. 매일 또는 매주 알림을 받고 있다면 앱 이탈의 피해자일 수 있습니다.

• 거래가 뮤추얼 펀드, 연금 또는 보험 상품인 경우에 특히 그렇습니다. 이러한 유형의 투자는 자주 거래되어야 하는 것이 아닙니다.

• 월별 명세서를 검토할 때 수수료로 얼마를 지불하고 있는지 확인하십시오. 높은 총 수수료는 더 적은 이익을 의미합니다.

브로커가 이탈한다고 생각되면 증권거래위원회 (SEC) 또는 금융산업규제청 (FINRA)에 신고할 수 있습니다.

저작물에 대한 제재

SEC는 churning을 커미션 증가를 위해 브로커가 통제하는 고객 계정의 과도한 구매 및 판매로 정의합니다. 과도하게 거래하는 중개인은 조작 및 기만 행위를 규율하는 SEC 규칙 15c1-7을 위반할 수 있습니다.

증권거래위원회(SEC)는 고객의 이익보다 자신의 이익을 우선시하는 것처럼 보이는 브로커에 대한 불만을 조사합니다.

금융 산업 규제 당국(FINRA)은 규칙 2111에 따라 초과 거래를 관리하고 뉴욕 증권 거래소(NYSE)는 규칙 408(c)에 따라 이러한 관행을 금지합니다.

고객 이탈의 피해자라고 생각하는 투자자는 SEC 또는 FINRA에 불만을 제기할 수 있습니다.

이탈은 심각한 범죄이며, 입증될 경우 고용 종료, 업계 금지 및 법적 파급 효과를 초래할 수 있습니다. 또한 FINRA는 $5,000에서 $116,000 사이의 벌금을 부과할 수 있습니다.

FINRA는 또한 1개월에서 2년 동안 브로커를 일시 중지할 권리가 있습니다. 더 심각한 경우 FINRA는 위반자를 더 오랜 기간 동안 정지시키거나 브로커를 무기한 금지할 수도 있습니다.

휘젓는 FAQ

다음은 휘젓기에 대해 자주 묻는 질문에 대한 답변입니다.

신용 카드 해지란 무엇입니까?

신용 카드 변동은 각각에서 제공하는 소개 보상을 활용하기 위해 일련의 새로운 신용 카드 계정을 개설한 다음 해당 계정을 폐쇄하거나 사용하지 않는 상태로 두는 것을 포함합니다. 신용 카드 이탈자는 이렇게 함으로써 많은 보상 포인트를 쌓을 수 있었습니다.

이 관행은 불법이 아니지만 신용 카드 회사는 그것을 좋아하지 않습니다. 이제 고객이 계정을 반복적으로 열고 닫는 것을 방지하기 위한 보호 장치를 마련했습니다.

리버스 츄닝이란 무엇입니까?

모든 거래에 대해 수수료를 지불한 브로커가 수수료 팟을 늘리기 위해 많은 거래를 할 때 변동이 발생합니다. 역 변동은 고정 수수료를 받는 브로커가 관리 중인 자산의 일정 비율인 수수료를 받기 위해 거래를 거의 또는 전혀 하지 않을 때 발생합니다.

단계를 백업하기 위해 투자자는 브로커와 계좌를 개설할 때 선택할 수 있습니다.

• 해당 계정에 대해 이루어진 각 매수 및 매도 주문에 대해 브로커에게 수수료를 지급하는 계정, 또는,

• 브로커에게 고정 수수료를 지급하는 계정으로 일반적으로 관리 중인 총 자산의 연간 1%에서 3% 범위입니다.

온라인 또는 할인 중개인은 모든 거래에 대해 고정 수수료를 부과하며 한도까지 특정 거래에 대한 공통 수수료는 0입니다. 온라인 중개인이 원하는 사람들을 위해 프리미엄 계층 서비스를 추가하고 있지만 이것은 전문적인 조언이나 관리가 없는 DIY 옵션입니다.

최악의 시나리오에서 투자자는 과도한 거래 수수료를 피하기 위해 수수료 기반 중개인을 피하고 매년 계정 상단에서 일부만 차지하는 정액 중개인과 계정을 개설할 수 있습니다.

투자자를 위한 더 나은 옵션은 계정에 대한 통제권을 유지하고 구매 및 판매 결정을 승인하거나 승인하지 않는 것일 수 있습니다. 그리고 포트폴리오 관리가 얼마나 활발할 것으로 기대하는지 처음부터 분명히 하십시오.

보험 업계에서 휘젓는 것은 무엇입니까?

보험 영업사원은 수수료로 일합니다. 고객이 기존 보험을 자동으로 갱신하는 대신 보험 상품을 바꾸도록 설득하여 수수료를 높이려고 시도하는 것은 이탈하는 것입니다.

이러한 관행은 대부분의 주에서 불법입니다.

하이라이트

• 정액 계정은 자산의 연간 슬라이스에 대한 대가로 거래가 거의 또는 전혀 수행되지 않는 "역 변동"의 대상이 될 수 있습니다.

• 중개사는 거래 수수료 또는 관리 계정에 대한 고정 비율 수수료를 부과할 수 있습니다.

• Churning은 수수료를 발생시키기 위해 고객의 중개 계좌에 있는 자산을 과도하게 거래하는 것입니다.

• 투자자는 포트폴리오에 대한 의사 결정에서 적극적인 역할을 유지함으로써 이탈 및 역 이탈을 방지할 수 있습니다.

• 휘젓는 행위는 불법이며 비윤리적이며 엄중한 벌금과 제재를 받을 수 있습니다.