かき回す

##チャーニングとは何ですか？

チャーニングは、手数料を発生させるためにクライアントのアカウントで資産を過度に取引するブローカーによる違法で非倫理的な慣行です。

解約の定量的な測定値はありませんが、株式やクライアントの投資目的をほとんど達成できない資産の頻繁な売買は、解約の証拠である可能性があります。

##チャーニングを理解する

かき回すと、クライアントのアカウントが大幅に失われる可能性があります。取引が利益を上げている場合でも、クライアントに必要以上の税負担を課す可能性があります。

ブローカーは、取引で得られる手数料を増やすために、投資家に代わって株式を過度に売買することによって過剰取引します。

場合によっては、金融会社のブローカーは、その会社の投資銀行部門によって引き受けられた新たに発行された証券を配置するように奨励されることがあります。たとえば、ブローカーがクライアントに代わって一定数の株式を購入した場合、ブローカーは10％のボーナスを受け取る可能性があります。このようなインセンティブは、投資家の最善の利益を念頭に置いて提供されない場合があります。

かき回しを見つけるのは難しいです。投資家は、取引の頻度がクライアントの投資目的に対して逆効果になり、長期にわたって観察可能な結果が得られずに手数料コストが高くなると、ブローカーが過剰取引を行っていると結論付ける可能性があります。

##攪拌の種類

最も基本的なレベルでは、チャーンは、手数料を生成するためのブローカーによる過度の取引によって定義されます。クライアントが目立ったポートフォリオの利益なしに頻繁なコミッションを請求されている場合、チャーンが問題になる可能性があります。

投資信託や年金の過度または不必要な取引にも適用されます。前払いの投資信託、いわゆるA株は、長期投資を目的としています。 5年以内にA株ファンドを売却し、別のA株ファンドを購入することは、慎重な投資決定として正当化される必要があります。

ほとんどの投資信託会社は、投資家が前払い手数料を負担することなくファンドファミリー内の任意のファンドに切り替えることを許可しています。投資の変更を推奨するブローカーは、最初にファンドファミリー内のファンドを検討する必要があります。

繰延年金は、投資信託のような前払い手数料が通常ない退職貯蓄口座です。代わりに、年金には通常、解約手数料があります。これは、資金の早期引き出しに対する一種のペナルティです。解約手数料は1年から10年までさまざまです。

かき回しを防ぐために、多くの州が交換と交換の規則を実施しています。これらのルールにより、投資家は新しい契約を比較し、解約のペナルティまたは手数料を強調することができます。

かき回すのを防ぐために、アカウントに注意してください。すべての取引通知を読み、毎月の明細書を確認してください。あなたが支払っているコミッションの額を知っています。

##かき回しを防ぐ方法

解約は、ブローカーがクライアントのアカウントに対して裁量権を持っている場合にのみ発生する可能性があります。クライアントは、アカウントを変更するためにクライアントの許可を必要とする完全な制御を維持することにより、このリスクを回避できます。

解約をなくすもう1つの方法は、手数料ベースのアカウントではなく、手数料ベースのアカウントを使用することです。ラップ口座として知られているこのタイプの口座は、解約のインセンティブを排除します。料金は四半期ごとまたは年ごとに請求され、通常は運用資産の1％から3％です。

ラップ口座はすべての投資家に有効というわけではありません。アカウント内の資産の取引がほとんどまたはまったくない場合、定額料金が高額になる可能性があります。実際、その状況は、逆攪拌と呼ばれる別の形態の攪拌を示しています。

##チャーニングを証明する方法

かき回しは深刻な経済的不正行為ですが、証明するのは簡単ではありません。あなたの最善の防御はあなたのポートフォリオに注意を払うことです。

-ブローカーに事前に売買取引について話し合うように依頼することができます。アカウントを開設するときにすぐに明示的に署名することができますが、署名しないこともできます。

-事前にブローカーと取引について話し合うかどうかにかかわらず、全員から書面による通知を受け取ります。それは連邦政府の要件です。毎日または毎週通知を受信している場合は、解約の被害者である可能性があります。

-上記は、取引が投資信託、年金、または保険商品で行われる場合に特に当てはまります。これらは頻繁に取引されるべき種類の投資ではありません。

-毎月の明細書を確認するときは、手数料で支払っている金額を確認してください。総手数料が高いということは、利益が少ないことを意味します。

ブローカーが混乱していると思われる場合は、証券取引委員会（SEC）または金融業界規制当局（FINRA）に報告することができます。

##かき回すための制裁

SECは、チャーンとは、手数料を増やすためにブローカーが管理する顧客のアカウントでの過度の売買と定義しています。オーバートレードを行うブローカーは、操作的および欺瞞的な行為を規定するSECRule15c1-7に違反している可能性があります。

証券取引委員会（SEC）は、クライアントの利益よりも自分の利益を優先しているように見えるブローカーに関する苦情を調査します。

金融業界規制当局（FINRA）は、規則2111に基づく過剰取引を管理し、ニューヨーク証券取引所（NYSE）は、規則408（c）に基づく慣行を禁止しています。

解約の被害者であると信じている投資家は、SECまたはFINRAのいずれかに苦情を申し立てることができます。

解約は重大な犯罪であり、証明された場合、雇用の終了、業界からの禁止、および法的影響につながる可能性があります。さらに、FINRAは5,000ドルから116,000ドルの範囲の罰金を科す場合があります。

FINRAは、ブローカーを1か月から2年間停止する権利もあります。さらにひどい場合には、FINRAは違反者を長期間停止したり、ブローカーを無期限に禁止したりすることができます。

##かき回すFAQ

攪拌に関してよくある質問への回答は次のとおりです。

###クレジットカードチャーニングとは何ですか？

クレジットカードの解約には、それぞれが提供する紹介報酬を利用するために一連の新しいクレジットカードアカウントを開設し、アカウントを閉鎖するか、未使用のままにすることが含まれます。クレジットカードの解約者は、これを行うことで多くのリワードポイントを獲得することができました。

この慣行は違法ではありませんが、クレジットカード会社はそれを嫌います。彼らは現在、顧客が繰り返し口座を開設したり閉鎖したりするのを防ぐための安全策を講じています。

###リバースチャーニングとは何ですか？

チャーニングは、取引ごとに手数料を支払われるブローカーが、手数料ポットを増やすためだけに多くの取引を行うときに発生します。リバースチャーニングは、定額料金を支払われたブローカーが、運用資産の割合であるその手数料を獲得するための取引をほとんどまたはまったく行わない場合に発生します。

ステップをバックアップするために、投資家はブローカーに口座を開設するときに行う選択肢があります。

-アカウントに対して行われた売買注文ごとにブローカーに手数料を支払うアカウント、または、

-ブローカーに定額の手数料を支払うアカウント。通常、管理下の総資産の1年あたり1％から3％の範囲です。

オンラインブローカーまたはディスカウントブローカーは、トランザクションごとに定額料金を請求します。特定のトランザクションでは、上限までゼロ料金が一般的です。これは専門家のアドバイスや管理がなくても自分でできるオプションですが、オンラインブローカーはそれを望む人のためにプレミアム階層型サービスを追加しています。

最悪のシナリオでは、投資家は手数料ベースのブローカーから逃げて取引手数料の超過を回避し、毎年アカウントのトップを切り取るだけの定額ブローカーでアカウントを開くことができます。

投資家にとってより良いオプションは、アカウントの管理を維持し、売買の決定を承認または不承認にすることです。そして、ポートフォリオの管理がどれほど活発であると期待するかを最初に明確にします。

###保険業界のチャーニングとは何ですか？

保険の営業担当者は手数料ベースで働いています。彼らが既存の保険契約を自動的に更新するのではなく、保険商品を切り替えるように顧客を説得することによって彼ら自身の手数料を引き上げようとすると、彼らはかき回している。

ほとんどの州ではこの慣行は違法です。

##ハイライト

-定額口座は、資産の年間スライスと引き換えに取引がほとんどまたはまったく行われない「逆攪拌」の対象となる可能性があります。

-証券会社は、取引手数料または管理アカウントの定額料金を請求する場合があります。

-チャーニングとは、手数料を発生させるためにクライアントの仲介口座で資産を過度に取引することです。

-投資家は、ポートフォリオに関する意思決定において積極的な役割を維持することにより、解約および逆解約を回避できます。

-チャーニングは違法で非倫理的であり、厳しい罰金と制裁の対象となります。