Hrærandi

Hvað er að hrynja?

Tölun er ólögleg og siðlaus framkvæmd miðlara á óhóflegum viðskiptum með eignir á reikningi viðskiptavinar til að afla þóknunar.

Þó að það sé engin megindleg mælikvarði á tjúnun, getur tíð kaup og sala á hlutabréfum eða eignum sem gera lítið til að uppfylla fjárfestingarmarkmið viðskiptavinarins verið vísbending um söfnun.

Skilningur á hrun

Tölun getur leitt til verulegs taps á reikningi viðskiptavinarins. Jafnvel þótt viðskiptin séu arðbær geta þau skapað meiri skattskyldu fyrir viðskiptavininn en nauðsynlegt er.

Miðlari er ofviða með því að kaupa og selja of mikið hlutabréf fyrir hönd fjárfestisins til að auka þóknun sem aflað er af viðskiptunum.

Í sumum tilfellum getur miðlari fjármálafyrirtækis verið hvattur til að setja nýútgefin verðbréf sem voru tryggð af fjárfestingarbankasviði fyrirtækisins. Til dæmis geta miðlarar fengið 10% bónus ef þeir kaupa ákveðinn fjölda hlutabréfa fyrir hönd viðskiptavina sinna. Slíkar ívilnanir mega ekki bjóðast með hagsmuni fjárfesta að leiðarljósi.

Erfitt er að koma auga á hrun. Fjárfestir getur komist að þeirri niðurstöðu að miðlari hafi verið með ofviðskipti þegar tíðni viðskipta fer í bága við fjárfestingarmarkmið viðskiptavinarins, sem eykur þóknunarkostnaði hærra án sjáanlegs árangurs með tímanum.

Tegundir hræringar

Á grunnstigi þess er hrun skilgreind af óhóflegum viðskiptum miðlara til að búa til þóknun. Ef viðskiptavinur er rukkaður oft um þóknun án merkjanlegs hagnaðar í eignasafni, gæti hrun verið vandamálið.

Gjaldtaka á einnig við um óhófleg eða óþörf viðskipti með verðbréfasjóði og lífeyri. Verðbréfasjóðum með fyrirframálagi, svokölluð A-hlutabréf,. er ætlað að vera langtímafjárfestingar. Að selja A-hlutasjóð innan fimm ára og kaupa annan A-hlutasjóð þarf að rökstyðja sem skynsamlega fjárfestingarákvörðun.

Flest verðbréfasjóðafélög leyfa fjárfestum að skipta yfir í hvaða sjóð sem er innan sjóðafjölskyldu án þess að þurfa að greiða fyrirframgjald. Miðlari sem mælir með breytingu á fjárfestingu ætti fyrst að huga að fjármunum innan sjóðsfjölskyldunnar.

Frestað lífeyri eru eftirlaunasparnaðarreikningar sem venjulega eru ekki með fyrirframgreiðslur eins og verðbréfasjóðir. Þess í stað eru lífeyrir venjulega með uppgjafargjöld,. tegund refsingar fyrir snemma afturköllun fjármuna. Uppgjafargjöld eru breytileg frá einu til 10 árum.

Til að koma í veg fyrir hrun hafa mörg ríki innleitt skipti- og skiptireglur. Þessar reglur gera fjárfesti kleift að bera saman nýja samninginn og draga fram viðurlög eða gjöld fyrir uppgjöf.

Fylgstu með reikningnum þínum til að koma í veg fyrir hrun. Lestu hverja viðskiptatilkynningu og skoðaðu hvert mánaðarlegt yfirlit. Vita hversu mikla þóknun þú ert að borga.

Hvernig á að koma í veg fyrir hrun

Tölun getur aðeins átt sér stað ef miðlari hefur geðþóttavald yfir reikningi viðskiptavinarins. Viðskiptavinur getur forðast þessa áhættu með því að halda fullri stjórn og krefjast leyfis viðskiptavinarins til að gera breytingar á reikningnum.

Önnur leið til að koma í veg fyrir hrun er að nota gjaldskyldan reikning frekar en þóknunarreikning. Þessi tegund af reikningi, sem er þekktur sem umbúðareikningur,. útilokar hvatann til að hrynja. Gjaldið er innheimt ársfjórðungslega eða árlega og er að jafnaði 1% til 3% af eignum í stýringu.

Wrap reikningurinn virkar ekki fyrir alla fjárfesta. Fastagjaldið getur reynst of hátt ef lítil sem engin viðskipti eru með eignir á reikningnum. Reyndar er sú staða til marks um aðra tegund af hræringu sem kallast öfug hræring.

Hvernig á að sanna að hrærist

Það er alvarlegt fjármálamisferli en það er ekki auðvelt að sanna það. Besta vörnin þín er að fylgjast vel með eignasafninu þínu.

• Þú getur beðið um að miðlari þinn ræði öll kaup eða söluviðskipti við þig fyrirfram. Þú getur beinlínis skrifað undir það strax þegar þú opnar reikninginn en þú getur valið að gera það ekki.

• Hvort sem þú ræðir viðskipti við miðlara þinn fyrirfram, færðu skriflega tilkynningu frá öllum. Það er alríkiskrafa. Ef þú færð tilkynningar á hverjum degi eða í hverri viku gætirðu verið fórnarlamb þjófnaðar.

• Ofangreint á sérstaklega við ef viðskiptin eru í verðbréfasjóðum, lífeyri eða tryggingarvörum. Þetta eru ekki þær tegundir fjárfestinga sem ætti að eiga oft viðskipti með.

• Þegar þú skoðar mánaðarlegu yfirlitin þín skaltu athuga hversu mikið þú borgar í þóknun. Há heildarþóknun þýðir minni hagnað fyrir þig.

Ef þú heldur að miðlarinn þinn sé að hrynja, geturðu tilkynnt það til verðbréfaeftirlitsins (SEC) eða fjármálaeftirlitsins (FINRA).

Refsiaðgerðir vegna tjúnunar

SEC skilgreinir tjúnun sem óhófleg kaup og sala á reikningi viðskiptavinar sem miðlarinn stjórnar til að búa til aukin þóknun. Miðlarar sem ofviðskipta geta brotið gegn SEC reglu 15c1-7, sem lýtur að siðspillandi og villandi hegðun.

Securities and Exchange Commission (SEC) skoðar kvartanir um miðlara sem virðast vera að setja eigin hagsmuni fram yfir hagsmuni viðskiptavina sinna.

Fjármálaiðnaðareftirlitið (FINRA) stjórnar ofviðskiptum samkvæmt reglu 2111 og kauphöllin í New York (NYSE) bannar framkvæmdina samkvæmt reglu 408(c).

Fjárfestar sem telja sig hafa verið fórnarlamb þjófnaðar geta lagt fram kvörtun til annað hvort SEC eða FINRA.

Uppsögn er alvarlegt brot og, ef það er sannað, getur það leitt til starfsloka, útilokunar frá atvinnugreininni og lagalegra afleiðinga. Að auki getur FINRA beitt sekt á bilinu $5.000 til $116.000.

FINRA hefur einnig rétt til að stöðva miðlarann í allt frá einum mánuði til tvö ár. Í alvarlegri tilfellum getur FINRA stöðvað brotamanninn í lengri tíma eða jafnvel útilokað miðlarann um óákveðinn tíma.

Algengar spurningar

Hér eru svörin við nokkrum algengum spurningum um sturtu.

Hvað er greiðslukort í gangi?

Kreditkortaúthlutun felur í sér að opna röð nýrra kreditkortareikninga til að nýta sér kynningarverðlaunin sem hver og einn býður upp á og síðan loka reikningunum eða skilja þá eftir ónotaða. Kreditkortaskrautarar gátu áður safnað mörgum verðlaunastigum með því að gera þetta.

Þessi framkvæmd er ekki ólögleg en kreditkortafyrirtækjum líkar það ekki. Þeir hafa nú komið á öryggisráðstöfunum til að koma í veg fyrir að viðskiptavinir geti endurtekið opnað og lokað reikningum.

Hvað er öfug hrun?

Hrun á sér stað þegar miðlari sem fær þóknun fyrir hver viðskipti gerir mörg viðskipti bara til að auka þóknunarpottinn. Öfugt gjald á sér stað þegar miðlari sem fær greitt fast þóknun gerir lítil sem engin viðskipti til að vinna sér inn það gjald, sem er hlutfall af eignum í stýringu.

Til að styðja skref hafa fjárfestar val um að gera þegar þeir opna reikning hjá miðlara:

• Reikningur sem greiðir miðlaranum þóknun fyrir hverja kaup- og sölupöntun sem gerð er fyrir reikninginn, eða,

• Reikningur sem greiðir miðlaranum fasta þóknun, venjulega á bilinu 1% til 3% á ári af heildareignum í stýringu.

Netmiðlarar eða afsláttarmiðlarar rukka fast gjald fyrir hverja viðskipti, með núllgjöld sem eru algeng fyrir ákveðin viðskipti upp að hámarki. Þetta er valkosturinn sem gerir það-sjálfur án faglegrar ráðgjafar eða stjórnun, þó að netmiðlarar séu að bæta við úrvalsþjónustu fyrir þá sem vilja það.

Í versta falli gæti fjárfestir flúið miðlara sem byggir á þóknun til að forðast of há viðskiptagjöld, aðeins til að opna reikning hjá miðlara með fasta vexti sem gerir ekkert annað en að taka sneið af efsta hluta reikningsins á hverju ári.

Betri kostur fyrir fjárfestirinn gæti verið að halda stjórn á reikningnum, samþykkja eða hafna kaupum og söluákvörðunum. Og gerðu það ljóst í upphafi hversu virk þú býst við að stjórnun eignasafns þíns sé.

Hvað er í gangi í tryggingaiðnaðinum?

Tryggingasölumenn vinna á þóknunargrunni. Ef þeir reyna að auka eigin þóknun með því að sannfæra viðskiptavini sína um að skipta um tryggingarvörur í stað þess að endurnýja sjálfkrafa núverandi tryggingar, þá eru þeir að hrynja.

Þessi framkvæmd er ólögleg í flestum ríkjum.

Hápunktar

• Fastagjaldareikningar geta orðið fyrir "öfugum straumi", þar sem lítil sem engin viðskipti eru gerð í staðinn fyrir árlega sneið af eignunum.

• Verðbréfamiðlarar geta innheimt þóknun fyrir viðskipti eða fasta prósentuþóknun fyrir stýrða reikninga.

• Hrun er óhófleg viðskipti með eignir á miðlunarreikningi viðskiptavinar til að afla þóknunar.

• Fjárfestar geta forðast söfnun og snúið við söfnun með því að halda virku hlutverki í ákvarðanatöku varðandi eignasöfn sín.

• Hringingar eru ólöglegar og siðlausar og sæta háum sektum og viðurlögum.