연금

연금이란 무엇이며 어떻게 작동합니까?

간단히 말해서, 연금은 투자자가 미래의 은퇴 기간 동안 자신을 지불하는 데 사용할 수 있는 이자/수익 계정에 자금을 조달하기 위해 현재의 돈을 사용할 수 있도록 하는 계약입니다.

보다 구체적으로, 연금은 일반적으로 퇴직과 일치하는 연금화 단계로 알려진 기간 동안 소유자(연금 수혜자)에게 정기적으로 소득을 지급하는 보험 회사 또는 금융 기관에서 발행한 금융 상품입니다.

이러한 소득 지불은 축적 단계로 알려진 초기 기간 동안 연금 보유자가 투자한 돈으로 자금을 조달합니다. 개인은 단일, 일시불 또는 시간이 지남에 따라 일련의 더 작은 기부금으로 연금 자금을 조달할 수 있습니다. 이러한 기여를 종종 프리미엄이라고 합니다.

연금에서 지출된 지불은 즉시 시작되거나 미래의 지정된 날짜에 시작될 수 있습니다. 이러한 지불은 계약 조건에 따라 특정 날짜, 보유자의 사망 또는 보유자의 배우자 사망 시 종료될 수 있습니다.

연금은 구속력 있는 계약이며 그 판매는 금융 산업 규제 당국(FINRA)과 증권 거래 위원회(SEC)에 의해 규제됩니다.

연금의 다른 유형은 무엇입니까?

연금은 두 가지 특성에 따라 여러 범주 중 하나로 분류될 수 있습니다. 첫째, 연금은 적립 단계가 즉시 시작되는지 또는 미래에 시작되는지에 따라 분류할 수 있습니다. 지불 금액이 고정 및 보장되는지, 시장에 따라 달라지는지 또는 이 둘의 조합에 따라 추가로 분류할 수 있습니다.

즉시 vs. 이연 연금

모든 연금은 정기 지불이 시작되는 시점에 따라 즉시 및 이연의 두 가지 범주 중 하나로 나눌 수 있습니다.

즉각적인

즉시 연금은 즉시 지불을 시작하며 이러한 이유로 일반적으로 단일 일시 지불로 자금을 조달합니다. 즉시 연금은 즉시 시작되는 정기적인 수동 소득 지급이 필요하거나 원하는 투자자에게 좋습니다.

연기됨

반면 이연 연금은 연금 계약에 명시된 미래 날짜까지 지불을 시작하지 않습니다. 지불이 즉시 시작되지 않기 때문에 이연 연금은 단일 일시 지불 또는 시간이 지남에 따라 일련의 소액 지불로 자금을 조달할 수 있습니다.

이연 연금이 지원되는 지급 단계까지의 기간을 적립 기간이라고 합니다. 이연 연금은 아직 은퇴하지 않았거나 한 번의 지불로 전체 연금을 충당할 충분한 자금이 없는 투자자에게 좋습니다.

###고정 대 변수 대 인덱스 연금

모든 연금은 수익(및 지불 금액)이 보장되는 정도에 따라 고정, 변동 또는 연동의 세 가지 범주 중 하나로 더 나눌 수 있습니다.

####결정된

고정 연금은 포트폴리오 또는 주가 지수 에 연결되지 않으며 연금 단계에서 일련의 동일한 지불금을 지불하기 전에 계약에 의해 보장되는 고정 수익률(예: 2%)로 이자를 얻습니다.

즉, 고정 연금은 포트폴리오 또는 금융 시장의 성과와 관련이 없는 수익을 보장합니다. 이 때문에 변동 또는 연동 연금보다 덜 위험하지만, 또한 계약에 의해 보장된 이자율 이상의 성장 잠재력이 없습니다.

변수

변동 연금에 기여한 돈은 성과가 시장에 따라 달라지는 포트폴리오에 투자됩니다. 어떤 경우에는 변동 연금의 돈이 S&P 500 과 같은 인기 있는 벤치마크 주가 지수를 추적하는 특정 펀드에 완전히 할당됩니다 . 다른 경우에, 연금 보유자는 주식, 채권,. ETF,. 뮤추얼 펀드 및 기타 상품 을 포함하여 자신이 선택한 일련의 금융 증권 에 자금을 할당할 수 있습니다 .

변동 연금은 수익률이 고정되어 있지도 보장되지도 않기 때문에 그렇게 불립니다. 대신 연금 포트폴리오에 있는 증권의 성과에 따라 달라지기 때문입니다. 이는 기본 포트폴리오가 잘 수행된다면 변동 연금이 고정 연금보다 지불이 시작되면 훨씬 더 높은 수익률을 제공할 수 있음을 의미합니다. 반면에 포트폴리오가 저조한 성과를 거두면 낮은 수익률이나 손실까지 발생할 수 있습니다.

참고: 일부 변동 연금은 프리미엄 수익을 보장합니다. 즉, 기본 포트폴리오의 가치가 손실되더라도 모든 투자 자금(수수료 제외)은 연금 기간 동안 지급됩니다.

인덱싱됨

인덱싱된 연금은 고정 및 변동 연금의 측면을 공유합니다. 이들의 성과는 하나 이상의 주식 시장 지수(예: Russel 2,000 )의 성과와 관련이 있지만 기본 지수의 성과와 상관없이 최소 수익률(예: 2%)을 보장합니다. 이는 연금 포트폴리오가 가치를 상실하더라도 보유자는 적당한 수익을 얻을 수 있음을 의미합니다.

이 보장된 수익에 대한 대가로 연금 포트폴리오의 이익은 특정 비율로 제한됩니다. 예를 들어, 인덱스 연금의 수익률 상한선이 75%이고 기초 지수의 가치가 20% 증가하면 연금 포트폴리오의 가치는 15%만 증가하고 나머지 이익은 연금 제공자.

이러한 종류의 연금은 다소 위험을 회피하지만 여전히 은퇴 소득이 잠재적인 시장 성장에 어느 정도 노출되기를 원하는 투자자에게 좋습니다.

연금 예: 지연 인덱스

투자자가 45세에 보험 회사에 이연 연동 연금을 설정했다고 가정해 보겠습니다. 60세에 은퇴할 계획이라면 향후 15년 동안 매월 정기적으로 기여금을 납부할 수 있으며, 이는 연금의 누적 기간이 됩니다.

이 연금이 3%의 보장된 최소 수익률을 갖고 80%의 수익률로 Wilshire 5,000 지수를 추적하는 펀드에 투자했다고 가정해 보겠습니다. Wilshire의 가치가 크게 상승하면 투자자의 기여도도 상승하지만, 투자자의 이익은 인덱스 펀드 자체 이익의 4/5에 불과합니다. 그러나 펀드의 가치가 하락하더라도 투자자의 펀드는 인덱스 연금 계약에 의해 보장되는 최소 3%의 이자를 계속 얻을 수 있습니다.

연금은 얼마나 안전하고 위험합니까?

연금이 얼마나 안전하거나 위험한지는 계약의 특정 조건에 따라 다릅니다. 고정 연금은 계약에 명시된 비율로 수익이 보장되므로 가장 안전합니다. 즉, 상승 잠재력도 이 비율로 제한되므로 인플레이션 비율,. 연금 제공자에게 지불하는 수수료 및 누적 기간에 따라 연금 기간 동안 지급된 자금은 실제로 다음보다 가치가 낮을 수 있습니다. 원래 지불한 자금.

변동 연금은 더 위험하지만 성과가 기초 포트폴리오의 성과에 따라 달라지므로 시장과 포트폴리오 구성에 따라 가치가 오르거나 내릴 수 있기 때문에 더 높은 상승 가능성이 있습니다. 즉, 보험료 수익이 보장되는 변동 연금의 위험은 인플레이션 비율에 연금 제공자에게 지불하는 수수료를 더한 금액으로 제한됩니다.

인덱스 연금은 변동 연금의 잠재적인 상승과 고정 연금의 보장된 최소 수익의 균형을 유지하므로 퇴직 소득 보장과 성장 잠재력의 균형을 맞추려는 투자자에게 합리적인 선택이 됩니다.

연금과 관련된 수수료는 얼마입니까?

연금에는 계약서에 명시된 여러 수수료가 부과됩니다. 대부분의 연금에는 수수료가 부과되며, 수수료는 발행한 영업사원에게 지급됩니다. 이는 연금 유형에 따라 약 1%에서 약 8%까지 다양합니다. 연금은 또한 인수 수수료, 관리 및 관리 수수료, 계약 수정/추가에 대한 특약 수수료, 조기 철회 수수료를 부과할 수 있습니다.

연금은 어떻게 과세됩니까?

연금은 일반적으로 401(k) 와 같이 세금이 유예 됩니다. 즉, 적립 단계에서는 기여금에 세금이 부과되지 않습니다. 대신, 지불금은 연금 수령 단계에서 정상 소득과 동일한 세율로 과세됩니다. 이는 모든 기부금이 세전 이자/수익을 얻을 수 있음을 의미합니다.

연금 수령 단계는 일반적으로 은퇴와 일치하기 때문에 연금 보유자는 종종 이 단계에서 더 낮은 세율 범위에 속하여 기여금으로 과세되었을 때보다 더 높은 비율의 자금을 유지할 수 있습니다.

연금은 어떻게 설정되나요?

연금은 특정 보험 회사, 특정 금융 기관을 통해 설정할 수 있으며 2019년 12월 보안법 통과 이후 특정 고용주가 제공한 401(k) 퇴직 계획을 통해 설정할 수 있습니다.

소유자가 사망하면 연금은 어떻게 됩니까?

이는 연금 계약 조건에 따라 다릅니다. 일부 연금은 보유자가 사망하면 지급을 중단하는 반면, 다른 연금은 만기 계약 보유자의 배우자나 가족에게 지급금을 전용합니다. 계약 보유자가 사망할 때 연금의 나머지 자금은 어떻게 되는지 각 투자자는 계약이 생성될 때 결정할 수 있습니다.

연금에 투자해야 합니까?

연금 사용을 고려하는 사람은 계약을 체결하기 전에 고려 중인 계약을 주의 깊게 읽고 여러 회사 간의 옵션을 비교해야 합니다.

많은 경우 고용주가 운영하는 401(k) 계정에 기여하거나 단순히 자신의 저축을 잘 분산된 포트폴리오에 투자하면 비슷한 이익과 적은 수수료를 얻을 수 있습니다. 즉, 연금은 연금이 될 때까지 자금을 효과적으로 잠그기 때문에 정기적으로 퇴직금을 마련하는 데 어려움을 겪는 사람들에게 효과적인 도구가 될 수 있습니다.

연금 또는 기타 장기 금융 상품에 투자하기 전에 특정 상황, 목표 및 일정에 대해 재무 고문과 상담하는 것이 항상 권장됩니다.

##하이라이트

• 연금은 투자자에게 유연성을 제공하는 다양한 종류의 상품으로 구성될 수 있습니다.

• 연금은 일반적으로 퇴직자에게 보장된 소득원을 제공하는 금융 상품입니다.

• 연금 수령자는 일정 기간 또는 평생 동안 연금 기간 이후에 지급을 받기 시작합니다.

• 적립 단계는 연금의 첫 번째 단계로 투자자가 일시불 또는 정기 지불로 제품에 자금을 조달합니다.

• 이 상품은 즉시 연금과 후기 연금으로 분류할 수 있으며 고정 또는 변동으로 구성될 수 있습니다.

##자주하는 질문

비적격 연금이란 무엇입니까?

연금은 세전 또는 세후 달러로 구입할 수 있습니다. 비적격 연금은 세후 달러로 구매한 연금입니다. 적격 연금은 세전 달러로 구매한 연금입니다. 적격 플랜에는 401(k) 플랜과 403(b) 플랜이 있습니다. 비적격 연금의 소득만 인출 시점에 과세되며 기여금은 세후 돈이기 때문에 과세되지 않습니다.

연금의 일반적인 유형은 무엇입니까?

연금은 일반적으로 고정 또는 변동 상품으로 구성됩니다. 고정 연금은 연금 수급자에게 정기적으로 정기적으로 지급하며 퇴직 계획에 자주 사용됩니다. 변동 연금을 사용하면 연금 펀드의 투자가 잘되면 소유자가 더 많은 미래 지불금을 받고 투자가 좋지 않으면 더 적은 지불금을 받을 수 있습니다. 이것은 고정 연금보다 덜 안정적인 현금 흐름을 제공하지만 연금이 펀드 투자로부터 높은 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

항복 기간이란 무엇입니까?

항복 기간은 투자자가 벌금 없이 연금에서 자금을 인출할 수 있기 전에 기다려야 하는 시간입니다. 해지 기간이 끝나기 전에 인출하면 기본적으로 이연 판매 수수료인 해지 수수료가 부과될 수 있습니다. 이 기간은 일반적으로 몇 년에 걸쳐 있습니다. 투자자는 항복 기간이 끝나기 전에 투자한 금액을 인출할 경우 상당한 페널티를 받을 수 있습니다.

누가 연금을 구입합니까?

연금은 안정적이고 보장된 퇴직 소득을 원하는 개인에게 적합한 금융 상품입니다. 연금에 적립된 일시금은 유동성이 없고 출금 위약금이 부과되기 때문에 젊은 사람이나 유동성이 필요한 사람에게는 이 금융 상품을 사용하는 것을 권장하지 않습니다. 연금 보유자는 장수 위험을 헤지하는 수입원보다 오래 살 수 없습니다.

연금 기금이란 무엇입니까?

연금 펀드는 연금 보유자의 자금이 투자되는 투자 포트폴리오입니다. 연금 펀드는 연금 보유자가 받는 지불금과 상관관계가 있는 수익을 얻습니다. 개인이 보험 회사에서 연금을 구매할 때 보험료를 지불합니다. 보험료는 보험 회사가 주식, 채권 및 기타 유가 증권을 포함하는 투자 수단인 연금 펀드에 투자합니다.