임의소비재

임의소비재란 무엇입니까?

임의소비재는 소비자가 필수적이지 않은 것으로 간주되지만 가용 소득 이 구매하기에 충분한 경우 바람직한 재화 및 서비스를 분류하는 용어입니다. 임의 소비재의 예로는 내구재,. 고급 의류, 엔터테인먼트, 레저 활동 및 자동차가 포함될 수 있습니다.

이러한 유형의 상품과 서비스를 공급하는 회사는 일반적으로 임의소비재 또는 순환소비재 라고 합니다.

임의소비재 이해

필수 소비재 와 비교하여 논의됩니다 . 두 제품 분류 모두 경제 주기의 영향을 받습니다. 일반적으로 경제가 강할 때 소비자는 더 많이 벌고 임의 소비재에 더 많이 지출합니다. 반면에 경제가 위축 국면에 있을 때 소비자는 일반적으로 덜 벌고 필수 소비재에 더 많이 지출합니다 . 이를 소비자 방어적이 라고도 합니다.

경기 순환 은 경제에서 소득 능력 과 소비자 지출에 큰 영향을 미칩니다 . 경기 순환의 4단계는 확장, 고점, 수축, 저점으로 정의됩니다. 성장하는 경제(정점으로의 확장)는 일반적으로 더 많은 지출과 함께 기업과 소비자의 더 강력한 수입이 특징입니다. 수축하는 경제(저점으로의 수축)는 일반적으로 반대의 효과를 가집니다.

경제 가 성장하면 일반적으로 소비자는 재량 품목에 지출 할 수 있는 가처분 소득 이 증가하고 어려운 시기에 저축에 대한 걱정이 줄어들 것으로 예상됩니다. 이는 재량 소비재에 대한 수요 증가로 이어집니다.

저축 을 늘리기 위해 비필수 임의 소비재 구매를 포기할 가능성이 더 큽니다 . 그러나 이러한 소비자들은 여전히 필수 소비재로 간주되는 화장지, 종이 타월, 음식, 음료 및 가스와 같은 기본적인 가정 용품을 구매해야 합니다.

임의소비재 및 경제지표

경제학자들이 경제 상태를 판단하는 데 도움 이 되는 몇 가지 경제 지표 가 있습니다. 이러한 지표는 임의 소비재 및 필수 소비재 분류 모두에 대한 잠재적 추세를 예측하는 데에도 중요합니다.

GDP

일반적으로 국내총생산 (GDP)은 경제를 분석하는 첫 번째 지표입니다. GDP가 성장하고 있다는 것은 경제가 성장하고 있다는 것을 의미합니다. 반대로 GDP가 감소하고 있다는 것은 경기가 위축 되고 지출 신중함이 필요하다는 신호입니다.

소비자 신뢰

소비자 신뢰도 관련이 있을 수 있습니다. 경제가 약화되면 소비자 신뢰가 일반적으로 감소하여 휴가를 연기하고 고급 소매점, 대형 스크린 TV 또는 값비싼 새 차와 같은 비필수 제품 구매를 연기하여 허리띠를 졸라매게 만듭니다. 임의소비재에 대한 수요 감소 는 일반적으로 이러한 제품을 생산하는 회사의 매출 감소의 전조이며, 이는 경제 상황을 악화시키고 더 많은 경기를 위축시킬 수 있습니다.

임의소비재 기업의 주가는 하락초기에 전반적인 주식시장 하락을 주도하는 경향이 있습니다.

경제 분석국 (BEA)은 개인 소득 및 지출 에 대한 월간 보고서를 발표합니다. 이 보고서 는 인플레이션 측정을 위해 연준(Fed)이 밀접하게 추적한 개인 소비 지출 지수와 결합되어 있습니다. 성장 단계에서 개인 소득과 개인 지출은 일반적으로 증가 하여 임의 소비재에 대한 지출이 늘어납니다. 한편, 수축 기간 동안 개인 소득과 개인 지출은 일반적으로 더 낮습니다.

이자율

금리 는 또한 모든 유형의 경제 주기 동안 따라야 할 흥미로운 지표가 될 수 있습니다. 일반적으로 FOMC( 연방 공개 시장 위원회 )와 채권 시장은 일반적으로 성장 국면에서 금리가 상승하고 위축 국면에서 하락합니다. 이자율은 사업 자금 조달을 위해 신용 시장을 이용하는 기업에게 큰 요인이 될 수 있습니다. 통화 정책은 일반적으로 경기 부양을 돕기 위해 경기 침체기에 금리를 낮추려고 합니다.

대체 지표

임의 소비재 추세를 예측하기 위해 면밀히 추적되는 기타 월별 지표에는 다음이 포함될 수 있습니다.

• 소매 판매

• 비농업 급여

• 실업률

• 노동 시장 시간

• 노동 시장 수익

• 제조 활동

• 서비스 활동

• 주택 판매

• 건물 건설 활동

투자 전략: 재량 주식 대 스테이플

경제가 성장하면 거의 모든 부문 에서 주가가 상승합니다. 이는 이익 증가와 가처분 소비자 소득 증가로 도움이 됩니다. 성장 단계는 일반적으로 주식 투자를 훨씬 더 매력적으로 만듭니다. 경기회복의 조짐이 보이기 시작하면 경기회복을 주도하는 경기소비재가 많다.

회사채 및 국채 와 같은 위험이 낮은 다른 투자에 눈을 돌릴 가능성이 더 큽니다 . 이러한 유형의 투자는 더 많은 안전성을 제공하는 동시에 실행 가능한 수익 을 창출합니다.

ETF

많은 투자자들은 모든 유형의 경제 주기에 걸쳐 섹터 ETF(상장지수 펀드 )를 통해 베팅하기를 좋아합니다. 이러한 펀드는 분산 투자 확대를 통해 위험을 제한 하는 동시에 투자 포지션의 집중을 허용할 수 있습니다. 임의 소비재 및 필수 소비재 범주에서 State Street Global Advisors는 시장 최고의 두 가지 옵션을 제공합니다.

임의소비재 선택 부문 SPDR 펀드(XLY)에는 S&P 500의 임의소비재주가 포함됩니다. 2020년 8월 기준으로 상위 보유 종목은 다음과 같습니다.

• 아마존(AMZN)

• 홈디포(HD)

• 맥도날드(MCD)

• 나이키(NKE)

• 로우(LOW)

필수 소비재 선택 부문 SPDR 펀드(XLP)에는 S&P 500의 필수 소비재 주식이 포함됩니다. 2020년 8월 기준으로 상위 보유 종목은 다음과 같습니다.

• 프록터 앤 갬블(PG)

• PepsiCo Inc.(PEP)

• 월마트(WMT)

• 코카콜라(KO)

• 몬델레즈(MDLZ)

이러한 ETF는 다양한 유형의 경제 주기를 탐색할 때 고려할 좋은 투자 옵션이 될 수 있습니다.

하이라이트

• 소비자들은 일반적으로 더 높은 가처분 소득이 특징인 경제 성장 단계에서 임의 소비재에 더 많이 지출하는 경향이 있습니다.

• 임의소비재는 필수소비재와 대비될 수 있으며, 이는 생필품을 생산하는 것으로 간주되는 기업에 대한 분류입니다.

• 임의소비재는 분석가와 투자자가 관찰하는 비필수 소비재 및 서비스의 부문 분류입니다.