소비재

필수 소비재란 무엇입니까?

필수 소비재라는 용어는 소비자가 사용하는 필수 제품 세트를 의미합니다. 이 범주에는 음식과 음료, 가정용품, 위생용품, 술, 담배 등이 포함됩니다. 이러한 재화는 사람들이 재정 상황에 관계없이 예산을 삭감할 수 없거나 삭감할 의사가 없는 제품입니다.

필수 소비재는 비주기적인 것으로 간주됩니다. 즉, 경제가 얼마나 좋은 성과를 거두든 그렇지 않든 상관없이 연중 내내 항상 수요가 있습니다. 따라서 필수 소비재는 경기 순환에 영향을 받지 않습니다. 또한 사람들은 가격에 관계없이 비교적 일정한 수준에서 필수 소비재를 요구하는 경향이 있습니다.

필수 소비재의 기초

국민 총생산(GNP)의 거의 70%를 구성하는 소비자 지출은 경제를 좌우합니다. 경제 성장과 쇠퇴는 일반적으로 소비자 지출에 의해 주도되며, 이는 주기적입니다. 순환 적이라는 것은 밀물과 썰물, 또는 소비자가 더 많이 소비하는 시기와 더 보수적인 소비 습관이 있는 시기가 있음을 의미합니다.

그러나 필수 소비재 부문에서 생산 및 판매되는 상품에 대한 지출 은 수요의 가격 탄력성 감소로 인해 주기가 훨씬 덜한 경향이 있습니다. 가격탄력성은 가격이 변화함에 따라 소비자 수요량의 변화를 설명하는 경제 개념입니다. 필수 소비재에 대한 수요는 경제 상황이나 제품 비용에 관계없이 상당히 일정합니다.

필수 소비재 부문의 구성

약국과 같이 의약품을 판매하는 회사와 작물을 생산하고 재배하는 회사가 이 부문에 포함됩니다. S&P 500 지수 내에서 필수 소비재는 6가지 산업으로 분류됩니다.

• 음료

• 식품 및 필수품 소매업

• 식료품

• 가정 용품들

• 개인 제품

• 담배

필수 소비재를 대체할 수는 없지만 소비자는 가장 저렴한 제품을 구매할 때 많은 선택권을 가지고 있습니다. 이는 상품 가격이 상승하는 환경에서 공급업체 간의 경쟁을 매우 어렵게 만듭니다. 가격 경쟁에서 필수 소비재 생산자는 새로운 기술과 프로세스를 채택하여 비용을 낮추거나 혁신적인 제품을 도입하여 차별화할 수 있어야 합니다.

필수 소비재 재무 실적

필수 소비재 부문은 1962년 이후로 한 부문을 제외한 모든 부문을 능가했습니다. S&P Dow Jones Indices에 따르면 2021년 4월 26일까지의 대부분의 10년 동안 필수 소비재 부문은 연간 8.20%의 수익률을 기록했습니다. 이를 같은 기간 동안 S&P 500의 11.86% 수익률과 비교하십시오. 그러나 둘은 일반적으로 서로 일치하게 움직입니다.

더 중요한 것은 필수 소비재 부문이 지난 세 번의 경기 침체 기간 또는 국내 총생산(GDP)의 마이너스 성장 기간 동안 S&P 500을 능가했다는 것입니다. 변동성이 낮기 때문에 필수 소비재는 방어 전략에서 중요한 역할을 하는 것으로 간주됩니다.

필수 소비재 투자

제품에 대한 지속적인 수요에 힘입어 필수 소비재 기업은 경기 침체 기간에도 일관된 수익을 창출합니다. 그 결과, 필수 소비재 주식은 다른 섹터의 주식보다 약세장 에서 훨씬 덜 하락합니다. 식품, 술, 담배와 같은 일부 제품의 경우 경기 침체 중에 수요가 실제로 증가하는 경우가 있습니다.

필수 소비재 부문은 종종 다른 부문에서 창출되는 것보다 큰 경향이 있는 구성 요소의 풍부한 배당 수익률로 투자자를 유혹합니다. 느리고 꾸준한 특성으로 인해 필수 소비재 주식은 경기 침체 기간 동안 배당금을 계속 지급할 수 있을 뿐만 아니라 종종 배당금을 계속 늘릴 수 있습니다. "Dividend.com"에 따르면 2015년 말까지 20년 동안 연간 배당률은 8% 증가했습니다.

주가가 상승함에 따라 배당금 규모도 함께 증가하지 않으면 배당수익률은 하락하게 된다. 반대로 주가가 하락하고 배당금이 변하지 않으면 배당수익률이 높아집니다. 예를 들어, 2020년 경제 위기와 폐쇄로 주가가 급격히 떨어졌을 때 State Street의 필수 소비재 부문 지수 ETF(XLP)의 수익률은 2.74%에서 3.00%로 상승했습니다. 배당금.

또한 필수 소비재는 포트폴리오 다각화에 중요합니다. 또한 이러한 주식은 시장 침체기 에 임의 소비재 부문에 역행하는 경향이 있기 때문에 포트폴리오의 균형을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그들은 더 위험한 고성장 주식의 호황과 불황 주기와 달리 배당 수익률을 지원하는 일관된 수입을 가져오는 경향이 있지만, 전 세계적으로 확장함에 따라 필수 소비재에 더 많은 성장이 가능합니다.

TTT

필수 소비재 주식은 꾸준한 성장, 견고한 배당금 및 낮은 변동성 을 추구하는 투자자에게 좋은 옵션이 될 수 있습니다. P&G(Procter & Gamble), B&G Foods(BGS), Kimberly-Clark(KMB), Phillip Morris(PM)를 비롯한 개별 필수 소비재 회사의 주식을 구매하거나 구매하여 필수 소비재에 투자할 수 있습니다. 해당 분야를 전문으로 하는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF).

필수 소비재의 실제 사례

많은 주요 투자 회사는 필수 소비재를 제공합니다. 예를 들어 Vanguard는 필수 소비재 ETF인 VDC와 필수 소비재 지수 뮤추얼 펀드를 제공합니다. Invesco는 역동적인 식음료 ETF인 PBJ와 보다 일반적인 S&P SmallCap Consumer Staples ETF를 보유하고 있습니다.

또한, 국제적으로 투자를 시도하고 싶다면(결국 사람들은 필수품이 필요합니다) WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth ETF(EMCG)와 iShares Global Consumer Staples ETF(KXI)가 두 가지 옵션입니다.

하이라이트

• 눈에 띄지 않는 꾸준한 성장을 특징으로 하는 필수 소비재 부문은 불황기에 투자자에게 안성맞춤입니다.

• 필수소비재주는 항상 수요가 있는 재화나 서비스를 생산하거나 판매하기 때문에 비순환적인 기업을 나타냅니다.

• 필수 소비재 주식은 지속적인 성장, 견고한 배당금 및 낮은 변동성을 추구하는 투자자에게 좋은 옵션이 될 수 있습니다.