Forbrukerdiskresjonær

Hva er skjønnsmessig forbruker?

Forbrukerdiskresjonær er en betegnelse for å klassifisere varer og tjenester som anses som ikke-essensielle av forbrukere, men som er ønskelige dersom deres tilgjengelige inntekt er tilstrekkelig til å kjøpe dem. Eksempler på forbrukerprodukter kan omfatte varige varer,. eksklusive klær, underholdning, fritidsaktiviteter og biler.

Selskaper som leverer denne typen varer og tjenester kalles vanligvis enten forbrukerdiskresjonærer eller sykliske forbrukere.

Forstå forbrukerens skjønn

Kjøp av diskresjonære forbrukerprodukter diskuteres ofte i sammenligning med motparten: forbruksvarer. Begge produktklassifiseringene er påvirket av sykluser i økonomien. Generelt, når økonomien er sterk, tjener forbrukerne mer og bruker mer på forbrukerprodukter. På den annen side, når en økonomi er i sammentrekkende faser, tjener forbrukere vanligvis mindre og fokuserer utgiftene mer på forbruksvarer, også referert til som forbrukerdefensiv.

Økonomiske sykluser har stor innflytelse på inntjeningskraft og forbruksutgifter i en økonomi. Det er fire stadier av en økonomisk syklus, definert som ekspansjon, topp, sammentrekning og bunn. En voksende økonomi - ekspansjon til topp - er vanligvis preget av sterkere inntjening for bedrifter og forbrukere kombinert med mer utgifter. En kontraherende økonomi – sammentrekning til bunn – har generelt motsatt effekt.

Når en økonomi vokser, forventes det vanligvis at forbrukerne vil ha mer disponibel inntekt å bruke på skjønnsmessige elementer og mindre bekymring for å spare til tøffe tider. Dette fører til en større etterspørsel etter forbrukerprodukter.

Alternativt, i en dårlig økonomi, er det mer sannsynlig at forbrukere gir avkall på kjøp av ikke-essensielle forbrukerprodukter til fordel for å øke sparepengene sine. Disse forbrukerne trenger imidlertid fortsatt å kjøpe grunnleggende husholdningsartikler som toalettpapir, papirhåndklær, mat, drikke og gass, som alle regnes som forbruksvarer.

Skjønnsmessige og økonomiske indikatorer for forbrukere

Det er flere økonomiske indikatorer som hjelper økonomer med å bestemme tilstanden til en økonomi. Disse indikatorene er også viktige for å forutsi de potensielle trendene for både forbrukerklassifiseringen og forbruksvarer.

BNP

Vanligvis er bruttonasjonalprodukt (BNP) nummer én beregning for å analysere en økonomi. Når BNP vokser, indikerer det en voksende økonomi som er villig til å bruke mer. Motsatt, når BNP synker, er det en indikasjon på sammentrekning og behovet for større utgiftsforsiktighet.

Forbrukernes tillit

Forbrukertillit kan også være relevant. I en svekket økonomi synker forbrukertilliten vanligvis, noe som får forbrukerne til å stramme beltet ved å utsette ferier og kjøp av ikke-essensielle produkter, for eksempel high-end detaljhandel, storskjerm-TVer eller dyre nye biler. Den reduserte etterspørselen etter forbrukerdiskresjon er vanligvis en forløper for lavere salg for selskapene som produserer disse produktene, noe som kan føre til forverrede økonomiske forhold og mer sammentrekning.

Aksjene til forbrukerselskaper har en tendens til å føre til en generell nedgang i aksjemarkedet i begynnelsen av en nedgang.

Bureau of Economic Analysis ( BEA) utgir en månedlig rapport om personlig inntekt og utlegg,. som også er kombinert med Federal Reserves (Fed) tett fulgte personlig forbruksutgiftsindeks for å måle inflasjon . I vekstfaser vil personlig inntekt og personlig utgifter typisk øke, noe som fører til mer utgifter til forbrukerprodukter. Under sammentrekninger er personlig inntekt og personlig utgifter vanligvis lavere.

Renter

Renter kan også være en interessant beregning å følge under alle typer økonomiske sykluser. Vanligvis vil Federal Open Market Committee (FOMC) og rentemarkedene generelt, vanligvis se stigende renter i vekstfaser og fallende renter i sammentrekninger. Renter kan være en stor faktor for selskaper som benytter seg av kredittmarkedene for næringsfinansiering. Pengepolitikken søker vanligvis å senke renten i sammentrekkende faser for å hjelpe næringsstimulansen.

Alternative indikatorer

Andre månedlige indikatorer som følges nøye for å forutsi forbrukertrender kan omfatte følgende:

• Detaljhandel

• Ikke-gårdslønninger

• Arbeidsledighetsnivåer

• Arbeidsmarkedets åpningstider

• Arbeidsmarkedsinntekter

• Produksjonsaktivitet

• Tjenesteaktivitet

• Boligsalg

• Byggevirksomhet

Investeringsstrategier: skjønn vs. Staples

Når en økonomi vokser, vil nesten alle sektorer se aksjeverdiøkninger. Dette er hjulpet av økt fortjeneste og mer disponibel forbrukerinntekt. Vekstfaser gjør vanligvis investering i aksjer mye mer attraktivt. Ofte, når tegn på økonomisk bedring begynner å dukke opp, vil forbrukeraksjer føre til en bedring i aksjemarkedet.

I motsetning til dette, når en økonomi trekker seg sammen, er det mer sannsynlig at investorer henvender seg til forbrukeraksjer, så vel som andre investeringer med lavere risiko, for eksempel selskapsobligasjoner og statsobligasjoner. Denne typen investeringer gir enda mer sikkerhet, samtidig som de gir noen levedyktig avkastning.

ETFer

Mange investorer liker å ta sine innsatser gjennom sektorbørshandlede fond (ETFer) gjennom alle typer økonomiske sykluser. Disse fondene kan begrense risiko gjennom utvidet diversifisering,. samtidig som de tillater konsentrasjon av investeringsposisjoner. I kategoriene forbrukerdiskresjon og forbruksvarer, tilbyr State Street Global Advisors to av markedets beste alternativer.

Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) inkluderer S&P 500s skjønnsbaserte forbruksaksjer. Dens toppbeholdning, fra august 2020, var følgende :

• Amazon (AMZN)

• Home Depot (HD)

• McDonald's (MCD)

• NIKE (NKE)

• Lowe's (LOW)

Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) inkluderer S&P 500s forbruksvarer. Dens toppbeholdning, fra august 2020, var følgende :

• Procter & Gamble (PG)

• PepsiCo Inc. (PEP)

• Walmart (WMT)

• Coca-Cola (KO)

• Mondelez (MDLZ)

Disse ETF-ene kan være gode investeringsalternativer å vurdere når du søker å navigere gjennom ulike typer økonomiske sykluser.

Høydepunkter

– Forbrukere har en tendens til å bruke mer på diskresjonære forbruksprodukter i økonomiske vekstfaser, som vanligvis er preget av høyere disponibel inntekt.

– Skjønnsmessige forbrukere kan sammenlignes med forbruksvarer, som er en klassifisering for selskaper som anses å produsere daglige nødvendigheter.

• Forbrukerdiskresjonær er en sektorklassifisering av ikke-essensielle forbruksvarer og tjenester som overvåkes av analytikere og investorer.