Ruji Pengguna

Apakah Ruji Pengguna?

Istilah ruji pengguna merujuk kepada satu set produk penting yang digunakan oleh pengguna. Kategori ini termasuk perkara seperti makanan dan minuman, barangan isi rumah dan produk kebersihan serta alkohol dan tembakau. Barangan ini ialah produk yang orang tidak dapat—atau tidak mahu—untuk mengurangkan belanjawan mereka tanpa mengira keadaan kewangan mereka.

Ruji pengguna dianggap sebagai bukan kitaran, bermakna ia sentiasa dalam permintaan, sepanjang tahun, tidak kira betapa baik ekonominya—atau tidak—berprestasi. Oleh itu, staples pengguna tidak dapat ditembusi oleh kitaran perniagaan. Selain itu, orang ramai cenderung untuk menuntut bahan ruji pengguna pada tahap yang agak tetap, tanpa mengira harganya.

Asas Ruji Pengguna

Merangkumi hampir 70% daripada keluaran negara kasar (KNK), perbelanjaan pengguna memegang banyak pengaruh terhadap ekonomi. Pertumbuhan dan kemerosotan ekonomi biasanya diterajui oleh perbelanjaan pengguna, yang bersifat kitaran. Kitaran bermakna terdapat pasang surut, atau masa apabila pengguna berbelanja lebih banyak dan tempoh apabila mereka mempunyai tabiat perbelanjaan yang lebih konservatif.

Walau bagaimanapun, perbelanjaan ke atas barangan yang dikeluarkan dan dijual oleh sektor makanan ruji pengguna cenderung menjadi jauh kurang kitaran disebabkan oleh keanjalan harga permintaan yang berkurangan. Keanjalan harga ialah konsep ekonomi yang menggambarkan perubahan permintaan kuantiti pengguna apabila harga berubah. Permintaan untuk barangan ruji pengguna kekal agak berterusan tanpa mengira keadaan ekonomi atau kos produk.

Solekan Sektor Ruji Pengguna

Syarikat yang menjual ubat farmaseutikal, seperti kedai ubat, termasuk dalam sektor ini, begitu juga syarikat yang mengeluarkan dan menanam tanaman. Dalam Indeks S&P 500, ruji pengguna dipecahkan kepada enam industri:

• Minuman

• Peruncitan makanan dan ruji

• Produk makanan

• Produk isi rumah

• Produk peribadi

• Tembakau

Walaupun tiada pengganti bagi barangan ruji pengguna, pengguna mempunyai banyak pilihan apabila membeli produk termurah. Itu menjadikan persaingan antara pembekal sangat mencabar dalam persekitaran di mana harga komoditi meningkat. Untuk bersaing dalam harga pokok pengguna, pengeluar mesti dapat mengurangkan kos mereka dengan menggunakan teknologi dan proses baharu, atau mereka mesti membezakan dengan memperkenalkan produk inovatif.

Pengguna Staples Prestasi Kewangan

Sektor staples pengguna telah mengatasi semua kecuali satu sektor sejak 1962. Menurut Indeks S&P Dow Jones, bagi kebanyakan 10 tahun yang berakhir pada 26 April 2021, sektor staples pengguna kembali 8.20% setiap tahun. Bandingkan ini dengan pulangan 11.86% S&P 500 dalam tempoh yang sama. Tetapi kedua-duanya secara amnya bergerak sejajar antara satu sama lain.

Lebih penting lagi, sektor asas pengguna telah mengatasi prestasi S&P 500 dalam tiga tempoh kemelesetan terakhir—atau tempoh pertumbuhan negatif dalam keluaran dalam negara kasar (KDNK). Disebabkan turun naiknya yang rendah, stok staples pengguna dianggap memainkan peranan penting dalam strategi pertahanan .

Melabur dalam Ruji Pengguna

Didorong oleh permintaan berterusan produk mereka, syarikat ruji pengguna menjana pendapatan yang konsisten, walaupun dalam tempoh kemelesetan. Akibatnya, stok staples pengguna berkurangan jauh lebih rendah semasa pasaran menurun berbanding saham dalam sektor lain. Dengan sesetengah produk, seperti makanan, alkohol dan tembakau, permintaan kadangkala sebenarnya meningkat semasa kemelesetan ekonomi.

Sektor staples pengguna juga sering memikat pelabur dengan hasil dividen yang kaya komponennya, yang cenderung lebih besar daripada yang dijana dalam sektor lain. Kerana sifatnya yang perlahan dan stabil, stok staples pengguna juga bukan sahaja boleh terus membayar dividen melalui tempoh kemelesetan tetapi sering terus meningkatkan pembayaran mereka. Menurut "Dividend.com," kadar dividen tahunan meningkat 8% sepanjang 20 tahun berakhir pada 2015.

Apabila harga saham meningkat, hasil dividen akan jatuh jika saiz dividen tidak meningkat juga. Sebaliknya, jika saham jatuh harga dan jika pembayaran dividen tidak berubah, maka hasil dividen meningkat. Sebagai contoh, apabila harga saham jatuh secara mendadak berikutan krisis ekonomi dan penutupan 2020, hasil untuk indeks sektor Consumer Staples State Street ETF (XLP) meningkat daripada 2.74% kepada 3.00%, disebabkan terutamanya oleh harga saham yang lebih rendah yang menghasilkan saham yang sama. jumlah dividen.

Selanjutnya, staples pengguna adalah penting untuk kepelbagaian portfolio. Selain itu, kerana saham ini cenderung menunjukkan prestasi yang bertentangan dengan sektor budi bicara pengguna dalam kemelesetan pasaran,. ia boleh membantu membawa keseimbangan kepada portfolio. Mereka cenderung untuk membawa masuk pendapatan yang konsisten yang menyokong hasil dividen mereka tidak seperti kitaran ledakan saham pertumbuhan tinggi yang lebih berisiko, walaupun lebih banyak pertumbuhan tersedia untuk ruji pengguna apabila ia berkembang secara global.

TTT

Saham staples pengguna boleh menjadi pilihan yang baik untuk pelabur yang mencari pertumbuhan yang stabil, dividen yang kukuh dan turun naik yang rendah. Seseorang boleh melabur dalam bahan ruji pengguna dengan membeli stok syarikat ruji pengguna individu—pemimpin industri termasuk Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) dan Phillip Morris (PM)—atau dengan membeli dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF) yang pakar dalam sektor tersebut.

Contoh Ruji Pengguna Dunia Sebenar

Banyak syarikat pelaburan utama menawarkan beberapa permainan ruji pengguna. Vanguard, sebagai contoh, menawarkan VDC, ETF staples pengguna dan dana bersama Indeks Staples Pengguna. Invesco mempunyai PBJ, ETF makanan & minuman dinamiknya, bersama-sama dengan S&P SmallCap Consumer Staples ETF yang lebih umum.

Tambahan pula, jika anda ingin mencuba melabur di peringkat antarabangsa—lagipun, orang ramai memerlukan bahan ruji di seluruh dunia— ETF Pertumbuhan Pengguna Pasaran Baru Muncul WisdomTree (EMCG) dan iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) ialah dua pilihan.

Sorotan

• Dicirikan oleh pertumbuhan yang stabil jika tidak memberangsangkan, sektor ruji pengguna adalah syurga bagi pelabur pada zaman kemelesetan.

• Stok ruji pengguna mewakili syarikat yang bukan kitaran kerana mereka mengeluarkan atau menjual barangan atau perkhidmatan yang sentiasa mendapat permintaan.

• Saham staples pengguna boleh menjadi pilihan yang baik untuk pelabur yang mencari pertumbuhan yang konsisten, dividen yang kukuh dan turun naik yang rendah.