국가 위험

국가 위험이란 무엇입니까?

국가 위험은 특정 국가에 대한 투자와 관련된 불확실성, 보다 구체적으로 해당 불확실성이 투자자에게 손실을 초래할 수 있는 정도를 나타냅니다. 이러한 불확실성은 정치적,. 경제적, 환율 또는 기술적 영향을 비롯한 여러 요인에서 비롯될 수 있습니다 . 특히, 국가 위험은 외국 정부가 이전 위험 을 증가시키는 채권 또는 기타 재정적 약속을 불이행할 위험을 나타냅니다. 더 넓은 의미에서 국가 위험은 정치적, 경제적 불안이 특정 국가에서 사업을 하는 발행인의 증권에 영향을 미치는 정도입니다.

국가 위험 이해

저개발 국가에 투자할 때 국가 위험을 고려해야 합니다. 정치적 불안정과 같은 요인이 특정 국가의 투자에 영향을 줄 수 있는 만큼 금융 시장에서 발생할 수 있는 큰 혼란으로 인해 이러한 위험이 높아집니다. 이러한 국가 위험은 해당 국가 내에서 발행되는 증권의 예상 투자 수익률 (ROI)을 감소시키거나 비즈니스를 수행하는 회사가 그러한 국가를 대상으로 하는 투자 수익(ROI)을 감소시킬 수 있습니다.

투자자는 헤징을 통해 환율 위험과 같은 일부 국가 위험으로부터 보호할 수 있습니다. 그러나 정치적 불안정과 같은 다른 위험에는 항상 효과적인 헤지가 있는 것은 아닙니다. 따라서 분석가가 국가 부채 를 볼 때 부채를 발행한 국가의 비즈니스 펀더멘털(정치, 경제, 사회의 전반적인 건강 등에서 어떤 일이 일어나고 있는지)을 조사할 것입니다. 규제된 시장이나 거래소를 통해 이루어지지 않은 외국인 직접 투자와 장기 투자는 국가 위험에 대한 가장 큰 잠재력에 직면해 있습니다.

국가 위험 평가

대부분의 투자자들은 미국을 낮은 국가 위험의 기준으로 생각합니다. 따라서 투자자가 아르헨티나나 베네수엘라와 같이 내전 수준이 높은 국가에 대한 투자에 매력을 느끼는 경우 해당 국가의 위험을 평가해야 하는 미국 전문 분석가가 종종 MSCI 지수를 정독하는 국가 위험과 비교하는 것이 현명합니다. 특정 위치에서 국가 위험의 영향을 측정하는 방법을 찾기 위해 상관 계수를 찾는 데이터.

국가 위험 평가에 대한 도움 받기

일부 국제 기구는 회원국을 대신하여 국가 위험을 평가합니다. 예를 들어 경제협력개발기구(OECD)는 공식적으로 지원되는 수출 크레딧에 관한 협정의 일환으로 이자율 및 지불 조건을 설정 하기 위해 업데이트된 국가 및 관련 위험 목록을 게시합니다. 또한 S&P(Standard & Poor's), Moody's 및 Fitch와 같은 주요 신용 평가 기관은 모두 기관 및 정부의 효율성, 경제 구조, 성장 전망, 외부 재정과 같은 펀더멘털을 분석하는 자체 국가 등급 목록을 가지고 있습니다. , 재정 및 통화 유연성. 대규모 투자 관리 회사는 또한 특정 사업 분야에서 국가 위험을 평가합니다. 예를 들어 BlackRock Inc.는 다양한 국가 및 지역의 현재 위험 수준과 추세를 추적하는 분기별 국가 위험 지수인 BlackRock Sovereign Risk Index(BSRI)를 발행합니다.

하이라이트

• 국가 위험은 대부분 현지 발행 채권의 채무 불이행 가능성을 나타냅니다.

• 국가 위험은 특정 국가 내 투자에 내재된 불확실성을 의미합니다.

• 분석가는 MSCI 지수, OCED 보고서 또는 평가 기관 보고서를 참조하여 국가 위험을 분석할 수 있습니다.

• 미국은 낮은 국가 위험에 대한 벤치마크로 간주됩니다.