Risiko Negara

Apakah Risiko Negara?

Risiko negara merujuk kepada ketidakpastian yang berkaitan dengan pelaburan di negara tertentu, dan lebih khusus tahap ketidakpastian itu boleh membawa kepada kerugian bagi pelabur. Ketidakpastian ini boleh datang daripada beberapa faktor termasuk politik,. ekonomi, kadar pertukaran atau pengaruh teknologi. Khususnya, risiko negara menunjukkan risiko bahawa kerajaan asing akan mungkir bonnya atau komitmen kewangan lain yang meningkatkan risiko pemindahan. Dalam erti kata yang lebih luas, risiko negara ialah sejauh mana pergolakan politik dan ekonomi menjejaskan sekuriti penerbit yang menjalankan perniagaan di negara tertentu.

Memahami Risiko Negara

Risiko negara adalah penting untuk dipertimbangkan apabila melabur di negara kurang membangun. Sehingga tahap faktor seperti ketidakstabilan politik boleh menjejaskan pelaburan di negara tertentu, risiko ini meningkat kerana kegawatan besar yang boleh diwujudkan dalam pasaran kewangan. Risiko negara sedemikian boleh mengurangkan pulangan pelaburan (ROI) yang dijangkakan bagi sekuriti yang diterbitkan dalam negara tersebut, atau oleh syarikat yang menjalankan perniagaan adalah negara tersebut.

Pelabur boleh melindungi daripada beberapa risiko negara, seperti risiko kadar pertukaran, dengan melindung nilai; tetapi risiko lain, seperti ketidakstabilan politik, tidak selalu mempunyai lindung nilai yang berkesan. Oleh itu, apabila penganalisis melihat hutang negara,. mereka akan meneliti asas perniagaan—apa yang berlaku dalam politik, ekonomi, kesihatan umum masyarakat dan sebagainya—negara yang mengeluarkan hutang itu. Pelaburan langsung asing—yang tidak dibuat melalui pasaran atau pertukaran terkawal—dan pelaburan jangka panjang menghadapi potensi terbesar untuk risiko negara.

Menimbang Risiko Negara

Kebanyakan pelabur menganggap Amerika Syarikat sebagai penanda aras untuk risiko negara rendah. Oleh itu, jika pelabur tertarik kepada pelaburan di negara yang mempunyai konflik sivil yang tinggi, seperti Argentina atau Venezuela misalnya, mereka adalah bijak untuk membandingkan risiko negara mereka dengan penganalisis Profesional AS yang mesti menilai risiko sedemikian akan sering meneliti indeks MSCI. data, mencari pekali korelasi untuk mencari cara mengukur kesan risiko negara di lokasi tertentu.

Mendapatkan Bantuan dalam Menilai Risiko Negara

Sesetengah organisasi antarabangsa menilai risiko negara bagi pihak negara anggota mereka. Sebagai contoh, Organisasi untuk Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD), sebagai sebahagian daripada pengaturannya mengenai kredit eksport yang disokong secara rasmi, menerbitkan senarai terkini negara dan risiko yang berkaitan dengannya untuk tujuan menetapkan kadar faedah dan syarat pembayaran. Selain itu, agensi penarafan kredit utama—Standard & Poor's (S&P), Moody's dan Fitch—semuanya mempunyai senarai penarafan berdaulat mereka sendiri, yang turut menganalisis asas seperti keberkesanan institusi dan kerajaan, struktur ekonomi, prospek pertumbuhan, kewangan luaran , dan fleksibiliti fiskal dan monetari. Firma pengurusan pelaburan yang besar juga menilai risiko negara dalam bidang perniagaan khusus mereka. BlackRock Inc., sebagai contoh, menerbitkan BlackRock Sovereign Risk Index (BSRI), indeks risiko berdaulat suku tahunan yang menjejaki tahap risiko semasa dan arah aliran untuk pelbagai negara dan wilayah.

Sorotan

• Risiko negara paling kerap merujuk kepada kemungkinan kemungkiran pada bon terbitan tempatan.

• Risiko negara merujuk kepada ketidakpastian yang wujud dengan pelaburan dalam negara tertentu.

• Penganalisis boleh merujuk kepada Indeks MSCI, laporan OCED atau laporan agensi penarafan untuk mendapatkan bantuan dalam menganalisis risiko negara.

• Amerika Syarikat dianggap sebagai penanda aras untuk risiko negara rendah.