임의 투자 관리

임의투자운용이란?

임의 투자 관리는 고객의 계정에 대해 포트폴리오 관리자 또는 투자 상담사가 매수 및 매도 결정을 내리는 투자 관리의 한 형태입니다. "재량"이라는 용어는 투자 결정이 포트폴리오 관리자의 재량에 따라 이루어진다는 사실을 의미합니다. 이는 고객이 투자운용사의 능력을 최대한 신뢰해야 함을 의미합니다.

임의 투자 관리는 투자 산업에 대한 광범위한 경험과 고급 교육 자격을 갖춘 개인만 제공할 수 있으며 많은 투자 관리자는 Chartered Financial Analyst(CFA), Chartered Alternative Investment Analyst Chartered Alternative Investment Analyst( CAIA), 공인 시장 기술자(CMT) 또는 재무 위험 관리자(FRM).

임의투자운용의 이해

임의 투자 관리에 따른 서비스 및 거래는 고액 순자산(HNWI) 및 연금 기금과 같은 기관 투자자에 맞게 조정됩니다 . 임의 계정은 종종 $250,000에서 시작하는 더 높은 최소 투자 요건을 갖기 때문입니다 .

위험 프로필 과 재무 목표 에 부합하는 한 시장에서 다양한 증권을 구매하는 것을 포함할 수 있습니다 . 예를 들어, 임의 투자 운용사는 주식, 채권, ETF 및 금융 파생상품 과 같은 증권을 구매할 수 있습니다 .

임의적 투자 운용 방식

임의 투자 운용사는 결과를 보고하기 쉽게 하고 특정 방식으로 투자 전략을 실행할 수 있도록 하는 체계적인 접근 방식을 사용하여 전략을 시연합니다. 투자는 고객에게 맞춤화되거나 맞춤화되지 않습니다. 오히려 고객의 전략에 따라 투자가 이루어집니다. 즉, 고객은 강조 표시된 목표와 위험 허용 범위에 따라 그룹화됩니다. 그러면 각 그룹은 고객이 예치한 자금 풀에서 생성된 동일한 투자 포트폴리오를 갖게 됩니다. 실제 고객 계정은 분리되고 투자된 자금은 개인의 자본 투자에 가중치가 부여됩니다.

예를 들어, 초기 자본이 천만 달러인 포트폴리오를 고려하십시오. 100만 달러를 기부한 고액 자산가는 포트폴리오에 10%의 투자를 하고, 30만 달러를 기부한 다른 개인은 포트폴리오에 3%의 투자를 하게 됩니다.

임의관리의 장점

임의 투자 관리는 고객에게 여러 가지 이점을 제공합니다. 이는 고객이 매일 투자해야 하는 부담에서 벗어나게 하며, 이는 시장의 변화에 적응한 자격을 갖춘 포트폴리오 관리자가 더 잘 할 수 있습니다. 투자 프로세스를 유능한 관리자에게 위임하면 고객이 다른 중요한 일에 자유롭게 집중할 수 있습니다.

임의 투자 운용은 또한 운용사의 이익과 고객의 이익을 일치시킵니다. 운용사는 일반적으로 운용 중인 자산 의 일정 비율 을 운용 수수료 로 청구하기 때문 입니다. 따라서 포트폴리오가 투자운용사의 스튜어드십 하에 성장하면 운용사는 관리 수수료로 더 높은 금액을 받는 보상을 받습니다. 이것은 거래 기반 투자 모델의 주요 결함인 더 많은 수수료를 생성하기 위해 계정을 "이동"하려는 고문의 유혹을 줄입니다.

임의적 투자 관리는 또한 고객이 포트폴리오 관리자를 통해 더 나은 투자 기회에 접근할 수 있도록 보장할 수 있습니다. 포트폴리오 관리자가 여러 고객에게 단일 매수 또는 매도 주문을 할 수 있기 때문에 클라이언트는 실행된 거래에 대해 더 나은 가격을 받을 수도 있습니다. 임의 계정에 있는 고객의 경우 포트폴리오 관리자는 사용 가능한 정보에 대해 빠르고 효율적으로 조치를 취하여 비용 효율적인 단일 거래로 모든 계정에서 포지션을 판매할 수 있습니다. 마찬가지로 포트폴리오 관리자는 시장이 하락하고 좋은 품질의 주식이 일시적으로 가치가 하락할 때 매수 기회를 잡을 수 있는 더 나은 위치에 있습니다.

임의경영의 위험성

단점은 최소 계정 잔고와 높은 수수료가 많은 투자자, 특히 이제 막 시작하는 투자자에게 큰 장애물이 될 수 있다는 것입니다. 투자할 금액이 적은 신규 투자자는 이러한 스타일의 투자 혜택을 받을 수 없습니다.

고객의 관점에서 포트폴리오 관리자의 능력, 성실성 및 신뢰성에 대한 확신이 있어야 합니다. 따라서 고객 은 잠재적인 포트폴리오 관리자에게 생명 저축을 맡기기 전에 적절한 실사 를 수행해야 합니다. 파렴치하거나 고객의 명시된 목표에 거의 주의를 기울이지 않는 포트폴리오 관리자에게 돈을 맡길 위험이 있습니다.