Gestión de inversiones discrecionales
驴Qu茅 es la gesti贸n discrecional de inversiones?
La gesti贸n discrecional de inversiones es una forma de gesti贸n de inversiones en la que las decisiones de compra y venta las toma un gestor de cartera o un asesor de inversiones por cuenta del cliente. El t茅rmino "discrecional" se refiere al hecho de que las decisiones de inversi贸n se toman a discreci贸n del administrador de la cartera. Esto significa que el cliente debe tener la m谩xima confianza en las capacidades del administrador de inversiones.
La gesti贸n discrecional de inversiones solo puede ser ofrecida por personas que tienen una amplia experiencia en la industria de inversiones y credenciales educativas avanzadas, y muchos administradores de inversiones poseen una o m谩s designaciones profesionales como Chartered Financial Analyst (CFA), Chartered Alternative Investment Analyst Chartered Alternative Investment Analyst ( CAIA), Chartered Market Technician (CMT) o Financial Risk Manager (FRM).
Comprender la gesti贸n de inversiones discrecionales
Los servicios y las transacciones en el marco de la gesti贸n de inversiones discrecionales se adaptan a personas de alto patrimonio neto (HNWI) e inversores institucionales,. como fondos de pensiones, ya que las cuentas discrecionales tienen requisitos m铆nimos de inversi贸n m谩s altos, a menudo a partir de $250 000.
La estrategia del administrador de inversiones puede implicar la compra de una variedad de valores en el mercado, siempre que se ajuste al perfil de riesgo y los objetivos financieros del cliente. Por ejemplo, los administradores de inversiones discrecionales pueden comprar valores como acciones, bonos, ETF y derivados financieros.
C贸mo funciona la gesti贸n de inversiones discrecionales
Los administradores de inversiones discrecionales demuestran sus estrategias utilizando un enfoque sistem谩tico que facilita la presentaci贸n de informes de resultados y que las estrategias de inversi贸n se ejerzan de manera espec铆fica. Las inversiones no se personalizan ni se adaptan a un cliente; m谩s bien, las inversiones se realizan de acuerdo con las estrategias de los clientes. En otras palabras, los clientes se agrupan seg煤n sus objetivos destacados y su tolerancia al riesgo. Cada grupo tendr谩 entonces la misma cartera de inversiones creada a partir del fondo com煤n de dinero depositado por los clientes. La cuenta real del cliente est谩 segregada y los fondos invertidos se ponderan seg煤n las inversiones de capital de las personas.
Por ejemplo, considere una cartera con un capital inicial de $10 millones. Se dir谩 que una persona de alto patrimonio neto que contribuy贸 con $ 1 mill贸n tiene una inversi贸n del 10% en la cartera, mientras que otra que contribuy贸 con $ 300,000 tendr谩 una inversi贸n del 3% en la cartera.
Beneficios de la gesti贸n discrecional
La gesti贸n discrecional de inversiones ofrece varios beneficios a los clientes. Libera a los clientes de la carga de tomar decisiones de inversi贸n diarias, lo que podr铆a decirse que puede tomar mejor un administrador de cartera calificado que est茅 en sinton铆a con los caprichos del mercado. Delegar el proceso de inversi贸n a un administrador competente deja al cliente libre para concentrarse en otras cosas importantes.
La gesti贸n discrecional de inversiones tambi茅n alinea el inter茅s del administrador de inversiones con el del cliente, ya que los administradores suelen cobrar un porcentaje de los activos administrados como comisi贸n de administraci贸n. Por lo tanto, si la cartera crece bajo la direcci贸n del administrador de inversiones, el administrador recibe una compensaci贸n al recibir una cantidad m谩s alta en d贸lares como comisi贸n de gesti贸n. Esto reduce la tentaci贸n del asesor de "batir" la cuenta para generar m谩s comisiones, lo cual es una gran falla del modelo de inversi贸n basado en transacciones.
La gesti贸n discrecional de inversiones tambi茅n puede garantizar que el cliente tenga acceso a mejores oportunidades de inversi贸n a trav茅s del gestor de cartera. El cliente tambi茅n puede recibir mejores precios por las operaciones ejecutadas, ya que el administrador de la cartera puede realizar una 煤nica orden de compra o venta para varios clientes. Para los clientes en cuentas discrecionales, los administradores de cartera pueden actuar sobre la informaci贸n disponible de manera r谩pida y eficiente, vendiendo la posici贸n de todas sus cuentas en una sola transacci贸n rentable. Del mismo modo, el gestor de cartera est谩 mejor posicionado para aprovechar las oportunidades de compra cuando los mercados caen y el valor de una acci贸n de buena calidad cae temporalmente.
Riesgos de la gesti贸n discrecional
En el lado negativo, el saldo m铆nimo de la cuenta y las altas tarifas pueden ser un gran obst谩culo para muchos inversores, especialmente para aquellos que reci茅n comienzan. Un nuevo inversor con una peque帽a cantidad para invertir no podr铆a beneficiarse de este estilo de inversi贸n.
Desde el punto de vista del cliente, debe haber confianza en la competencia, integridad y confiabilidad del administrador de la cartera. Por lo tanto, corresponde a los clientes llevar a cabo la debida diligencia adecuada sobre los posibles administradores de cartera antes de confiarles sus ahorros de toda la vida. Existe el riesgo de confiar dinero a un administrador de cartera que no tiene escr煤pulos o presta poca atenci贸n a los objetivos declarados de un cliente.
