pengurusan pelaburan mengikut budi bicara

Apakah Pengurusan Pelaburan Budi Bicara?

Pengurusan pelaburan budi bicara ialah satu bentuk pengurusan pelaburan di mana keputusan beli dan jual dibuat oleh pengurus portfolio atau kaunselor pelaburan untuk akaun pelanggan. Istilah "budi bicara" merujuk kepada fakta bahawa keputusan pelaburan dibuat mengikut budi bicara pengurus portfolio. Ini bermakna pelanggan mesti mempunyai kepercayaan sepenuhnya terhadap keupayaan pengurus pelaburan.

Pengurusan pelaburan mengikut budi bicara hanya boleh ditawarkan oleh individu yang mempunyai pengalaman luas dalam industri pelaburan dan kelayakan pendidikan lanjutan, dengan ramai pengurus pelaburan memiliki satu atau lebih reka bentuk profesional seperti Chartered Financial Analyst (CFA), Chartered Alternative Investment Analyst Chartered Alternative Investment Analyst ( CAIA), Juruteknik Pasaran Bertauliah (CMT) atau Pengurus Risiko Kewangan (FRM).

Memahami Pengurusan Pelaburan Budi Bicara

Perkhidmatan dan urus niaga di bawah pengurusan pelaburan mengikut budi bicara disesuaikan dengan individu bernilai tinggi (HNWI) dan pelabur institusi,. seperti dana pencen, memandangkan akaun budi bicara mempunyai keperluan pelaburan minimum yang lebih tinggi, selalunya bermula pada $250,000.

Strategi pengurus pelaburan mungkin melibatkan pembelian pelbagai sekuriti dalam pasaran, selagi ia selaras dengan profil risiko dan matlamat kewangan pelanggan. Contohnya, pengurus pelaburan mengikut budi bicara boleh membeli sekuriti seperti saham, bon, ETF dan derivatif kewangan.

Bagaimana Pengurusan Pelaburan Budi Bicara Berfungsi

Pengurus pelaburan budi bicara menunjukkan strategi mereka menggunakan pendekatan sistematik yang memudahkan untuk melaporkan keputusan dan untuk strategi pelaburan dilaksanakan dengan cara yang khusus. Pelaburan tidak disesuaikan atau disesuaikan dengan pelanggan; sebaliknya, pelaburan dibuat mengikut strategi pelanggan. Dalam erti kata lain, pelanggan dikumpulkan mengikut matlamat yang ditonjolkan dan toleransi risiko mereka. Setiap kumpulan kemudiannya akan mempunyai portfolio pelaburan yang sama yang dicipta daripada kumpulan wang yang didepositkan oleh pelanggan. Akaun pelanggan sebenar diasingkan dan dana yang dilaburkan ditimbangkan kepada pelaburan modal individu.

Sebagai contoh, pertimbangkan portfolio dengan modal permulaan $10 juta. Seorang individu bernilai tinggi yang menyumbang $1 juta akan dikatakan mempunyai pelaburan 10% dalam portfolio, manakala seorang lagi yang menyumbang $300,000 akan mempunyai pelaburan 3% dalam portfolio.

Faedah Pengurusan Budi Bicara

Pengurusan pelaburan mengikut budi bicara menawarkan beberapa faedah kepada pelanggan. Ia membebaskan pelanggan daripada beban membuat pelaburan sehari-hari, yang boleh dikatakan lebih baik dibuat oleh pengurus portfolio berkelayakan yang selaras dengan kepelbagaian pasaran. Mewakilkan proses pelaburan kepada pengurus yang cekap menjadikan pelanggan bebas untuk memberi tumpuan kepada perkara lain yang penting.

Pengurusan pelaburan mengikut budi bicara juga menjajarkan kepentingan pengurus pelaburan dengan kepentingan pelanggan, kerana pengurus biasanya mengenakan peratusan daripada aset di bawah pentadbiran sebagai yuran pengurusan mereka. Oleh itu, jika portfolio berkembang di bawah pengawasan pengurus pelaburan, pengurus diberi pampasan dengan menerima jumlah dolar yang lebih tinggi sebagai yuran pengurusan. Ini mengurangkan godaan penasihat untuk "membuat" akaun untuk menjana lebih banyak komisen, yang merupakan kecacatan utama model pelaburan berasaskan transaksi.

Pengurusan pelaburan mengikut budi bicara juga boleh memastikan bahawa pelanggan mempunyai akses kepada peluang pelaburan yang lebih baik melalui pengurus portfolio. Pelanggan juga mungkin menerima harga yang lebih baik untuk dagangan yang dilaksanakan, kerana pengurus portfolio boleh membuat pesanan beli atau jual tunggal untuk berbilang pelanggan. Bagi pelanggan dalam akaun budi bicara, pengurus portfolio boleh bertindak atas maklumat yang tersedia dengan cepat dan cekap, menjual kedudukan daripada semua akaun mereka dalam satu transaksi yang menjimatkan kos. Begitu juga, pengurus portfolio berada pada kedudukan yang lebih baik untuk merebut peluang belian apabila pasaran merosot dan saham berkualiti baik jatuh nilai buat sementara waktu.

Risiko Pengurusan Budi Bicara

Pada sisi negatifnya, baki akaun minimum dan yuran yang tinggi boleh menjadi penghalang besar kepada banyak pelabur, terutamanya mereka yang baru bermula. Pelabur baharu dengan jumlah yang kecil untuk melabur tidak akan mendapat manfaat daripada gaya pelaburan ini.

Dari sudut pandangan pelanggan, mesti ada keyakinan terhadap kecekapan, integriti, dan kebolehpercayaan pengurus portfolio. Oleh itu adalah menjadi tanggungjawab pelanggan untuk menjalankan usaha wajar yang mencukupi ke atas bakal pengurus portfolio sebelum mempercayakan simpanan nyawa mereka. Terdapat risiko untuk mempercayakan wang kepada pengurus portfolio yang sama ada tidak bertanggungjawab atau tidak menghiraukan matlamat yang dinyatakan oleh pelanggan.