valbundin fjárfestingarstjórnun

Hvað er valbundin fjárfestingarstjórnun?

Vald fjárfestingarstýring er form fjárfestingastýringar þar sem kaup og söluákvarðanir eru teknar af eignasafnsstjóra eða fjárfestingarráðgjafa fyrir reikning viðskiptavinarins. Með hugtakinu "valsaðstæður" er átt við þá staðreynd að fjárfestingarákvarðanir eru teknar að vali eignasafnsstjóra. Þetta þýðir að viðskiptavinurinn verður að bera fyllsta traust á getu fjárfestingarstjórans.

Vald fjárfestingarstýring er aðeins hægt að bjóða upp á af einstaklingum sem hafa víðtæka reynslu í fjárfestingariðnaðinum og háþróaða menntun, þar sem margir fjárfestingarstjórar hafa eina eða fleiri faglega hönnun eins og Chartered Financial Analyst (CFA), Chartered Alternative Investment Analyst Chartered Alternative Investment Analyst ( CAIA), löggiltur markaðstæknifræðingur (CMT) eða fjármálaáhættustjóri (FRM).

Skilningur á valrænni fjárfestingarstjórnun

Þjónusta og viðskipti undir valrænni fjárfestingarstýringu eru sniðin að fjármögnuðum einstaklingum (HNWI) og fagfjárfestum,. svo sem lífeyrissjóðum, þar sem valbundnir reikningar hafa hærri lágmarksfjárfestingarkröfur, oft frá $250.000.

Stefna fjárfestingarstjóra getur falið í sér kaup á margvíslegum verðbréfum á markaði svo framarlega sem það samræmist áhættusniði og fjárhagslegum markmiðum viðskiptavinarins. Til dæmis geta valdir fjárfestingarstjórar keypt verðbréf eins og hlutabréf, skuldabréf, ETFs og fjármálaafleiður.

Hvernig valbundin fjárfestingarstjórnun virkar

Valda fjárfestingarstjórar sýna fram á stefnu sína með því að nota kerfisbundna nálgun sem auðveldar skýrslugjöf um árangur og að fjárfestingaráætlanir séu nýttar á ákveðinn hátt. Fjárfestingar eru ekki sérsniðnar eða sniðnar að viðskiptavini; frekar er fjárfesting í samræmi við stefnu viðskiptavina. Með öðrum orðum, viðskiptavinir eru flokkaðir í samræmi við hápunkta markmið þeirra og áhættuþol. Hver hópur mun síðan hafa sama fjárfestingarsafn sem er búið til úr sjóðnum af peningum sem viðskiptavinir leggja inn. Raunverulegur viðskiptavinareikningur er aðgreindur og fjármunir sem fjárfestir eru vegnir við fjárfestingar einstaklinga.

Íhugaðu til dæmis eignasafn með stofnfé upp á $10 milljónir. Auðveldur einstaklingur sem lagði til 1 milljón dollara verður sagður eiga 10% fjárfestingu í eignasafninu en annar sem lagði til 300.000 dollara mun hafa 3% fjárfestingu í eignasafninu.

Ávinningur af geðþóttastjórnun

Vald fjárfestingarstjórnun býður viðskiptavinum upp á ýmsa kosti. Það leysir viðskiptavini undan byrðinni við að gera daglega fjárfestingu, sem að öllum líkindum er hægt að gera betur af hæfum eignasafnsstjóra sem er stilltur á duttlunga markaðarins. Með því að framselja fjárfestingarferlið til hæfs stjórnanda er viðskiptavinum frjálst að einbeita sér að öðrum hlutum sem skipta máli.

Vald fjárfestingarstýring samræmir einnig hagsmuni fjárfestingarstjórans við hag viðskiptavinarins, þar sem stjórnendur rukka venjulega hundraðshluta af þeim eignum sem eru í umsýslu sem umsýsluþóknun. Þannig að ef eignasafnið stækkar undir umsjón fjárfestingarstjórans er stjórnandinn bættur með því að fá hærri dollaraupphæð sem umsýsluþóknun. Þetta dregur úr freistingu ráðgjafans til að "snúa" reikningnum til að búa til meiri þóknun, sem er stór galli á viðskiptatengda fjárfestingarlíkaninu.

Vald fjárfestingarstýring getur einnig tryggt að viðskiptavinurinn hafi aðgang að betri fjárfestingartækifærum í gegnum eignasafnsstjórann. Viðskiptavinurinn gæti einnig fengið betra verð fyrir framkvæmd viðskipti, þar sem eignasafnsstjórinn getur sett í gegnum eina kaup- eða sölupöntun fyrir marga viðskiptavini. Fyrir viðskiptavini sem eru með valreikninga geta eignasafnsstjórar brugðist við tiltækum upplýsingum á fljótlegan og skilvirkan hátt og selt stöðuna úr öllum reikningum sínum í einni, hagkvæmri færslu. Sömuleiðis er eignasafnsstjóri betur í stakk búinn til að grípa kauptækifæri þegar markaðir lækka og gæða hlutabréf lækka tímabundið í verði.

Áhætta af geðþóttastjórnun

Hins vegar getur lágmarksreikningsstaða og há gjöld verið mikil hindrun fyrir marga fjárfesta, sérstaklega þá sem eru að byrja. Nýr fjárfestir með litla upphæð til að fjárfesta myndi ekki geta notið góðs af þessari fjárfestingarstíl.

Frá sjónarhóli viðskiptavinarins verður að ríkja traust á hæfni, heilindum og áreiðanleika eignasafnsstjórans. Það er því skylda viðskiptavina að framkvæma fullnægjandi áreiðanleikakönnun á mögulegum eignasafnsstjórum áður en þeim er falið lífeyrissparnað sinn. Hætta er á að fela eignasafnsstjóra fé sem annað hvort er óprúttinn eða gefur lítið fyrir yfirlýst markmið viðskiptavinar.