isteğe bağlı yatırım yönetimi

İsteğe Bağlı Yatırım Yönetimi Nedir?

İsteğe bağlı yatırım yönetimi, müşterinin hesabı için bir portföy yöneticisi veya yatırım danışmanı tarafından alım satım kararlarının verildiği bir yatırım yönetimi şeklidir. "İsteğe bağlı" terimi, yatırım kararlarının portföy yöneticisinin takdirine bağlı olarak alındığı gerçeğini ifade eder. Bu, müşterinin yatırım yöneticisinin yeteneklerine en yüksek güvene sahip olması gerektiği anlamına gelir.

İsteğe bağlı yatırım yönetimi, yalnızca yatırım endüstrisinde kapsamlı deneyime ve gelişmiş eğitim referanslarına sahip kişiler tarafından sunulabilir ve birçok yatırım yöneticisi, Chartered Financial Analyst (CFA), Chartered Alternative Investment Analyst Chartered Alternative Investment Analyst ( Chartered Alternative Investment Analyst (CFA) gibi bir veya daha fazla profesyonel tasarıma sahiptir. CAIA), Yeminli Piyasa Teknisyeni (CMT) veya Finansal Risk Yöneticisi (FRM).

İsteğe Bağlı Yatırım Yönetimini Anlama

İsteğe bağlı yatırım yönetimi kapsamındaki hizmetler ve işlemler, isteğe bağlı hesapların genellikle 250.000 dolardan başlayan daha yüksek minimum yatırım gereksinimlerine sahip olduğundan, yüksek net değerli bireylere (HNWI) ve emeklilik fonları gibi kurumsal yatırımcılara göre uyarlanır.

risk profili ve finansal hedefleri ile uyumlu olduğu sürece, piyasada çeşitli menkul kıymetler satın almayı içerebilir . Örneğin, isteğe bağlı yatırım yöneticileri hisse senetleri, tahviller, ETF'ler ve finansal türevler gibi menkul kıymetler satın alabilir.

İsteğe Bağlı Yatırım Yönetimi Nasıl Çalışır?

İsteğe bağlı yatırım yöneticileri, stratejilerini, sonuçların rapor edilmesini ve yatırım stratejilerinin belirli bir şekilde uygulanmasını kolaylaştıran sistematik bir yaklaşım kullanarak gösterir. Yatırımlar özelleştirilmiş veya müşteriye göre düzenlenmemiştir; bunun yerine, müşterilerin stratejilerine göre yatırımlar yapılır. Başka bir deyişle, müşteriler vurgulanan hedeflerine ve risk toleranslarına göre gruplandırılır. Daha sonra her grup, müşteriler tarafından yatırılan para havuzundan oluşturulan aynı yatırım portföyüne sahip olacaktır. Gerçek müşteri hesabı ayrılmıştır ve yatırılan fonlar, bireylerin sermaye yatırımlarına göre ağırlıklandırılır.

Örneğin, başlangıç sermayesi 10 milyon ABD doları olan bir portföy düşünün. 1 milyon $'a katkıda bulunan yüksek net değerli bir kişinin portföyde %10'luk bir yatırıma sahip olduğu söylenirken, 300.000 $'lık katkıda bulunan bir kişinin portföyde %3'lük bir yatırımı olacağı söylenecektir.

İsteğe Bağlı Yönetimin Faydaları

İsteğe bağlı yatırım yönetimi, müşterilere çeşitli avantajlar sunar. Müşterileri, piyasanın kaprislerine ayak uyduran kalifiye bir portföy yöneticisi tarafından tartışmasız daha iyi yapılabilecek günlük yatırım yapma yükünden kurtarır. Yatırım sürecini yetkin bir yöneticiye devretmek, müşteriyi önemli olan diğer şeylere odaklanma konusunda özgür bırakır.

İhtiyari yatırım yönetimi ayrıca yatırım yöneticisinin çıkarlarını müşterininkiyle aynı hizaya getirir, çünkü yöneticiler genellikle yönetim altındaki varlıkların bir yüzdesini yönetim ücreti olarak alırlar . Böylece, portföy yatırım yöneticisinin idaresi altında büyürse, yönetici, yönetim ücreti olarak daha yüksek bir dolar miktarı alarak telafi edilir. Bu, danışmanın, işleme dayalı yatırım modelinin önemli bir kusuru olan daha fazla komisyon oluşturmak için hesabı "çalkalama" eğilimini azaltır.

İsteğe bağlı yatırım yönetimi, müşterinin portföy yöneticisi aracılığıyla daha iyi yatırım fırsatlarına erişmesini de sağlayabilir. Portföy yöneticisi birden fazla müşteri için tek bir alım veya satım emri verebildiğinden, müşteri gerçekleştirilen işlemler için daha iyi fiyatlar alabilir. İsteğe bağlı hesaplardaki müşteriler için portföy yöneticileri, mevcut bilgiler üzerinde hızlı ve verimli bir şekilde hareket ederek, pozisyonu tüm hesaplarından tek, uygun maliyetli bir işlemle satabilir. Aynı şekilde, portföy yöneticisi, piyasalar düştüğünde ve kaliteli bir hisse senedinin geçici olarak değeri düştüğünde satın alma fırsatlarını değerlendirmek için daha iyi bir konumdadır.

İsteğe Bağlı Yönetimin Riskleri

Olumsuz tarafı, minimum hesap bakiyesi ve yüksek ücretler, özellikle yeni başlayanlar olmak üzere birçok yatırımcı için büyük bir engel olabilir. Az miktarda yatırım yapacak yeni bir yatırımcı, bu yatırım tarzından yararlanamayacaktır.

Müşterinin bakış açısından, portföy yöneticisinin yetkinliğine, dürüstlüğüne ve güvenilirliğine güven duyulmalıdır. Bu nedenle, müşterilerin birikimlerini onlara emanet etmeden önce potansiyel portföy yöneticileri üzerinde yeterli durum tespiti yapması gerekir. Vicdansız olan veya müşterinin belirtilen hedeflerine çok az önem veren bir portföy yöneticisine para emanet etme riski vardır.