관리 계정

관리 계정이란 무엇입니까?

관리 계정은 투자자가 소유하지만 다른 사람이 관리하는 투자 계정입니다. 계정 소유자는 기관 투자자 또는 개인 소매 투자자일 수 있습니다. 그런 다음 투자자가 고용 한 전문 자금 관리자 가 계정과 계정 내의 거래 활동을 감독합니다.

재량권 으로 무장한 전담 운용사는 고객의 요구와 목표, 위험 감수성 및 자산 규모를 고려하여 개인에 적합한 투자 결정을 적극적으로 내립니다. 관리 계정은 고액 자산가들 사이에서 가장 흔히 볼 수 있습니다.

관리 계정의 작동 방식

관리 계정에는 금융 자산,. 현금 또는 자산 소유권이 포함될 수 있습니다. 자금 또는 투자 운용사는 고객의 목적에 따라 행동하는 한 고객의 사전 승인 없이 자산을 사고 팔 수 있는 권한을 가집니다. 관리 계정에는 수탁자 의 의무 가 포함되므로 관리자는 고객의 최선의 이익을 위해 행동해야 하며 그렇지 않으면 민사 또는 형사 처벌을 받을 수 있습니다. 투자 관리자는 일반적으로 고객에게 계정의 성과 및 보유 자산 에 대한 정기 보고서를 제공합니다.

머니 매니저는 종종 관리할 계정에 최소 달러 금액을 보유하고 있습니다. 즉, 고객은 투자할 자금이 일정 수준이어야 합니다. 대부분의 최소 금액은 $250,000부터 시작하지만 일부 관리자는 $100,000, 심지어 $50,000 계정도 허용합니다.

관리 대상 자산 (AUM) 의 백분율로 계산하여 서비스에 대한 연간 수수료를 청구합니다 . 보상 수수료는 매우 다양하지만 대부분 평균 AUM의 1~2% 정도입니다. 많은 관리자는 계정의 자산 크기에 따라 할인을 제공하므로 포트폴리오가 클수록 수수료 비율이 낮아집니다. 이러한 수수료는 투자 비용 으로 세금 공제 가 가능합니다.

일반 투자자를 대상으로 하는 관리 계정의 새로운 혁신은 소위 로보어드바이저 입니다. 로보어드바이저는 사람의 감독이 거의 또는 전혀 없이 자동화된 알고리즘 기반 포트폴리오 관리를 제공하는 디지털 플랫폼입니다. 이러한 플랫폼은 일반적으로 더 저렴하며, 예를 들어 AUM의 0.25% 지역에서 청구되며 시작하는 데 5달러만 필요할 수 있습니다.

관리 계정은 일반적으로 높은 최소 투자 금액을 필요로 하기 때문에 고액 자산가가 사용 합니다 .

관리 계정 대 뮤추얼 펀드

관리 계정과 뮤추얼 펀드 는 모두 적극적으로 관리되는 포트폴리오 또는 다양한 자산 또는 자산 클래스 에 투자하는 자금 풀을 나타냅니다.

기술적으로 뮤추얼 펀드는 일종의 관리 계정입니다. 펀드 회사 는 펀드 포트폴리오에 대한 투자를 관리하기 위해 머니 매니저를 고용할 것입니다. 이 관리자는 펀드의 목적에 따라 펀드의 보유량을 변경할 수 있습니다.

1950년대부터 뮤추얼 펀드가 본격적으로 판매되기 시작했을 때 '리틀 가이', 즉 소규모 개인 투자자들이 전문적인 자금 관리를 경험하고 혜택을 볼 수 있는 방법으로 선전되었습니다. 이전에는 고액 자산가에게만 제공되는 서비스였습니다.

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관리 고려 사항

관리 계정과 뮤추얼 펀드 모두 전문 관리자가 감독합니다. 관리 계정은 계정 소유자의 특정 위험, 목표 및 요구 사항에 맞게 맞춤화된 개인화된 투자 포트폴리오입니다. 뮤추얼 펀드의 관리는 많은 뮤추얼 펀드 보유자를 대신하여 펀드의 투자 및 수익 목표를 달성하는 것입니다.

관리 계정을 사용하면 투자자는 자금을 할당하고 관리자는 증권의 실제 주식을 구매하여 계정 포트폴리오에 배치합니다. 계좌 소유자는 유가 증권을 소유하고 관리자에게 원하는 대로 거래하도록 지시할 수 있습니다.

이에 반해 뮤추얼펀드는 개인의 선호도가 아닌 투자자의 위험 감수성 과 펀드의 투자목적에 따라 분류된다. 또한 뮤추얼 펀드의 주식을 구매하는 투자자는 펀드 자체 또는 펀드의 실제 자산이 아니라 펀드 가치의 일정 비율을 소유합니다.

거래 고려 사항

거래 측면에서 이벤트는 관리 계정에서 더 느리게 이동할 수 있습니다. 관리자가 돈을 완전히 투자하기까지 며칠이 걸릴 수 있습니다. 또한 선택한 보유 주식에 따라 관리자는 특정 시간에만 증권 을 청산 할 수 있습니다. 반대로, 뮤추얼 펀드의 주식은 일반적으로 원하는 대로 매일 구매하고 상환할 수 있습니다. 그러나 일부 뮤추얼 펀드는 특정 기간 동안 보유하기 전에 상환하는 경우 위약금을 부과할 수 있습니다.

관리 계정을 안내하는 전문가는 자산이 계정 소유자에게 가장 세금적으로 유리할 때 자산을 사고파는 방식으로 손익을 상쇄하려고 할 수 있습니다. 그렇게 하면 개인의 상당한 이익에 대해 세금 부담이 거의 또는 전혀 없을 수 있습니다. 대조적으로, 뮤추얼 펀드 주주는 포트폴리오 관리자가 기초 증권을 판매하는 시기를 통제할 수 없으므로 자본 이득 에 대해 세금 물린 면모에 직면할 수 있습니다.

특별 고려 사항

2016년 7월, 여러 기관 투자자 들이 포트폴리오의 일부를 취급하던 헤지 펀드 대신 관리 펀드를 동시에 선택하면서 관리 펀드가 뉴스에 나왔습니다. 투자자들은 더 넓은 플랫폼, 맞춤형 전략, 개별 계정에 대한 완전한 통제, 일일 가치 평가, 현저히 낮은 수수료, 이러한 수수료 및 보유 자산 자체의 특성에 관한 완전한 투명성을 원했습니다.

헤지 펀드 에서 미화 20억 달러를 상환 하여 투자 결정이 사내에서 이루어질 수 있다고 주장했습니다. 또한 282억 달러의 Iowa Public Employees' Retirement System이 2016년에 7개 회사의 관리 계정으로 투자금 7억 달러를 이전할 계획을 세운 것으로 보고되었습니다.

하이라이트

• 머니 매니저는 계정을 관리하기 위해 6자리의 최소 투자를 요구할 수 있으며 관리 대상 자산(AUM)의 일정 비율로 계산된 수수료로 보상을 받습니다.

• 관리 계정은 한 투자자가 소유하지만 해당 투자자가 고용한 전문 자금 관리자가 감독하는 포트폴리오입니다.

• 뮤추얼 펀드는 일종의 관리 계정이지만 특정 투자자를 위해 개인화되기보다는 주식을 살 수 있는 수단이 있는 모든 사람에게 열려 있습니다.

• Robo-advisors는 시작 잔액이 적은 일반 투자자를 위해 더 저렴한 비용으로 알고리즘 관리 계정을 제공합니다.