Promedio de costo en dólares (DCA)

¿Qué es el promedio de costo en dólares?

El promedio del costo en dólares es una estrategia de inversión que implica invertir una cantidad específica de dinero en un activo en particular a intervalos regulares durante un período de tiempo, independientemente de los cambios en el precio de ese activo, para reducir el impacto de la volatilidad del precio en el costo promedio del inversionista.

Por ejemplo, en lugar de invertir $ 1,000 en Tesla a la vez, alguien que use el costo promedio en dólares podría invertir $ 50 en Tesla al mismo tiempo cada semana durante 20 semanas. Al elegir invertir cantidades pequeñas e iguales de la suma global que han decidido invertir en acciones de Tesla a lo largo del tiempo, este inversor puede proteger su inversión de la volatilidad a corto plazo en el precio de las acciones de Tesla.

¿Cómo funciona el promedio del costo del dólar como estrategia de inversión?

Con el promedio de costo en dólares, se gasta la misma cantidad en cada intervalo, independientemente del precio actual de un valor. Esto significa que cuando el precio de un valor es más bajo, se compran más acciones en total, y cuando el precio de un valor es más alto, se compran menos acciones en total. Esto elimina las conjeturas de la inversión periódica al garantizar que un inversor compre más de algo cuando es barato y menos cuando es caro.

¿Cómo protege el promedio del costo del dólar contra la volatilidad?

Esta estrategia permite a los inversores minimizar el riesgo asociado con la volatilidad a corto plazo de un valor. Al comprar en la misma cantidad de dólares regularmente, los inversores pueden reducir sus posibilidades de "pagar en exceso" accidentalmente por un activo al poner su suma global en él de una vez en un momento inoportuno.

Por esta razón, promediar el costo del dólar es una buena estrategia para los inversionistas pasivos que tienen una buena idea de dónde quieren que se asigne su dinero, pero que no necesariamente tienen el tiempo o los recursos para estudiar el mercado constantemente y realizar operaciones de manera frecuente y oportunista. base. También es una buena estrategia para los inversores que saben cómo identificar el valor en los negocios pero que no necesariamente creen que el mercado de valores sea predecible a corto plazo.

¿Qué tipos de inversionistas usan el promedio de costo en dólares?

Muchos tipos diferentes de inversionistas usan el costo promedio en dólares como una forma de mitigar los efectos de la volatilidad en sus carteras. Dicho esto, la estrategia probablemente sea más adecuada para inversores de valor a largo plazo e inversores pasivos que prefieren minimizar el riesgo mientras buscan rendimientos moderados pero relativamente consistentes.

La mayoría de las personas que usan cuentas 401(k) proporcionadas por el empleador para ahorrar para la jubilación invierten utilizando el costo promedio en dólares sin siquiera saberlo. Ya sea que elija sus propias inversiones o seleccione una de las opciones predeterminadas que ofrece su empleador, siempre que el mismo porcentaje de su cheque de pago se asigne a la misma canasta de valores en cada período de pago, está promediando el costo en dólares simplemente contribuyendo a su 401(k).

Costo promedio en dólares versus inversión de suma global (también conocido como cronometraje del mercado o "comprar la caída")

¿Por qué elegiría un inversionista usar el costo promedio en dólares? ¿No es mejor comprar barato y vender caro? Si un valor sube de precio mientras un inversionista está usando el costo promedio en dólares para comprarlo, ¿no ganarían menos dinero que si hubieran invertido su suma total al principio?

En teoría, sí, un inversor podría ganar más dinero comprando barato y vendiendo caro que comprando un activo periódicamente a medida que sube de precio. Dicho esto, nadie puede saber con seguridad cuándo subirá o bajará el precio de un valor, especialmente a corto plazo.

Por otro lado, es relativamente seguro asumir que los precios de las acciones de la mayoría de las empresas grandes, sanas y que cotizan en bolsa subirán, en términos generales, a largo plazo (digamos más de 3 años). Es por eso que DCA es una buena estrategia para inversores más pasivos interesados en ganancias de capital a largo plazo.

Ninguna estrategia es intrínsecamente mejor que la otra, pero cada una se adapta mejor a un tipo diferente de inversor. Los comerciantes diarios experimentados y otros inversores atentos al riesgo y atentos al mercado que compran y venden valores diariamente para aprovechar los cambios de precios a corto plazo pueden preferir la inversión a tanto alzado a pesar de los riesgos que conlleva.

Los inversores reacios al riesgo que planean comprar y mantener para obtener rendimientos a largo plazo, por otro lado, pueden usar el promedio del costo en dólares para minimizar los efectos de la volatilidad a corto plazo en sus carteras mientras invierten constantemente en negocios que probablemente tendrán un buen desempeño. tiempo extraordinario. Quizás lo más importante es que pueden hacer esto sin mirar constantemente el mercado.

Ejemplo de promedio de costo en dólares: AAPL

Digamos que un inversionista tenía $1,000 que quería invertir en Apple (AAPL) en octubre de 2020. Si usara un promedio de costo en dólares para distribuir su inversión en 10 meses, compraría AAPL $100 dólares a la vez. Consulte la tabla a continuación.

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Información histórica de precios de AAPL de Yahoo Finance

Promediando el costo en dólares, un inversionista que gastó $1,000 en AAPL durante 10 meses invirtiendo $100 a mitad de cada mes a partir del 15/10/20 y terminando el 15/7/21 terminaría con 7.80 acciones a un costo promedio de 128,20 por acción. Esto significa que a partir del 15/7/21, este inversor habría ganado alrededor de $164.

Si el mismo inversionista gastó los $ 1,000 completos en AAPL el 15/10/20, tendría 8.42 acciones de AAPL a un costo promedio de 118.72 por acción. Esto significa que el inversionista en cuestión tendría más acciones de AAPL y un costo promedio más bajo si hubiera invertido los $1,000 como una suma global al principio. Esto significa que a partir del 15/7/21, este inversor habría ganado alrededor de $256.

Sin embargo, si gastaron los $ 1,000 el 15/2/21, tendrían 7.3 acciones a un costo promedio de 135.49 por acción. Esto significa que el inversionista tendría menos acciones y un costo promedio más alto si invirtiera los $ 1,000 como una suma global en febrero de 2021. Esto significa que a partir del 15/7/21, este inversionista habría perdido alrededor de $ 11.

Este ejemplo ilustra bien la naturaleza del promedio del costo en dólares. No siempre es la mejor manera de maximizar los rendimientos, pero elimina las conjeturas sobre la sincronización del mercado. La retrospectiva es 20/20, por lo que es fácil mirar este ejemplo y decir que el inversor hipotético debería haber puesto su suma global en AAPL en octubre de 2020, pero debido a la volatilidad de los precios a corto plazo de AAPL, este inversor no habría tenido certeza. forma de saber cómo se comportarían las acciones de AAPL en los próximos 10 meses. Además, si este inversionista fuera una persona real, es posible que no haya tenido $ 1,000 en octubre de 2020.

¿Cuáles son los riesgos y desventajas asociados con el promedio del costo en dólares?

Si bien el promedio del costo en dólares es una buena manera de mitigar el riesgo, puede que no sea la mejor estrategia de inversión cuando se trata de maximizar los rendimientos. El mercado tiende a subir de valor con el tiempo a largo plazo, y las empresas sanas tienden a subir de valor con él. En un mercado próspero, los inversores que utilizan el promedio del costo en dólares pueden perder rendimientos al aumentar su costo promedio por acción con cada inversión incremental en lugar de invertir una suma global lo antes posible.

Algunas plataformas de inversión cobran una tarifa por cada operación. Mientras que un inversionista de suma global tendría que pagar esta tarifa de negociación solo una vez, un inversionista que use el costo promedio en dólares tendría que pagar esta tarifa con cada inversión incremental. En estos días, muchas plataformas comerciales populares ofrecen operaciones sin cargo, por lo que esto no es una gran preocupación.

El dinero en efectivo o equivalentes de efectivo (cuentas corrientes, etc.) normalmente no genera intereses. De hecho, puede perder valor debido a la inflación. Al mantener algo de dinero en efectivo para que pueda invertirse de manera incremental, un inversionista renuncia a la oportunidad de permitir que ese dinero crezca invirtiéndolo en acciones, fondos o bonos.

Ventajas y desventajas de promediar el costo del dólar

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¿El promedio de costo en dólares es adecuado para mí?

Si un inversionista tuviera una gran cantidad de capital disponible y eligiera usar el promedio de costo en dólares en lugar de invertir en una suma global, perdería los rendimientos si el mercado subiera al mantener parte de su dinero en efectivo en lugar de permitir que gane por tirarlo todo al mercado para empezar.

Dicho esto, si el mercado experimentara una recesión, un inversionista que usara el costo promedio en dólares perdería menos dinero que alguien que invirtió una suma global antes del desplome, y estaría en una mejor posición para recuperar sus pérdidas y obtener ganancias de capital una vez que el mercado cambió.

Además, muchos inversores no tienen una gran cantidad de capital disponible en un momento dado. Para aquellos que necesitan invertir de forma incremental a medida que obtienen ingresos disponibles, la inversión de suma global, al menos en grandes cantidades, puede estar fuera de discusión.

Muchos inversionistas que invierten periódicamente lo hacen a través de cuentas 401(k) o cuentas de inversión similares a medida que ganan dinero. Estos inversionistas pueden elegir participar en el promedio del costo en dólares dejando solos los porcentajes de cada valor en sus carteras, o pueden vigilar el mercado y reasignar fondos a diferentes valores a medida que avanzan si creen que pueden maximizar sus rendimientos al haciéndolo.

En última instancia, si debe usar o no el promedio del costo del dólar, debe depender de qué tan tolerante al riesgo sea, cuánto dinero tiene disponible para invertir de una vez y cuánto tiempo y atención puede dedicar a estudiar las acciones y el mercado en general.

Muchos inversores mantienen múltiples carteras para poder probar diferentes estrategias de inversión a la vez. Mantener carteras imaginarias para jugar con diferentes estrategias de inversión puede ser una buena manera de descubrir qué funciona para usted y con qué se siente cómodo.

Reflejos

• El promedio del costo en dólares tiene como objetivo evitar cometer el error de hacer una inversión de suma global que está mal sincronizada con respecto a la fijación de precios de los activos.

• El promedio del costo en dólares se refiere a la práctica de invertir sistemáticamente cantidades iguales, espaciadas en intervalos regulares, independientemente del precio.

• El objetivo del promedio del costo en dólares es reducir el impacto general de la volatilidad en el precio del activo objetivo; como es probable que el precio varíe cada vez que se realice una de las inversiones periódicas, la inversión no está tan sujeta a la volatilidad.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Es el costo promedio en dólares una buena estrategia de inversión para las criptomonedas?

Al igual que en el mercado de valores, el promedio del costo del dólar se puede utilizar en el mercado de criptomonedas para mitigar los efectos de la volatilidad de los precios. El mercado de las criptomonedas es notoriamente volátil, por lo que el promedio del costo en dólares podría ser una buena estrategia para los inversores en criptomonedas a largo plazo y para aquellos que desean invertir en criptomonedas de forma pasiva. La mayoría de los intercambios de cifrado (como Coinbase y Robinhood) permiten a los usuarios configurar inversiones recurrentes, por lo que el promedio del costo en dólares se puede automatizar fácilmente. Dicho esto, la volatilidad del criptomercado también hace que la inversión de suma global sea atractiva para algunos observadores del mercado, ya que se pueden obtener ganancias masivas si las caídas y los picos se sincronizan adecuadamente.

¿Funciona realmente el promedio del costo en dólares?

El promedio del costo en dólares funciona porque generalmente hace lo que se supone que debe hacer: minimizar el impacto de las fluctuaciones de precios a corto plazo en el costo promedio de un inversor. Dicho esto, la minimización del riesgo no es el objetivo de todos los inversores. Los inversores atentos al riesgo y atentos al mercado que buscan los mayores rendimientos posibles probablemente lo harían mejor con una inversión de suma global cuidadosamente programada.

¿Cuándo debe dejar de promediar el costo en dólares?

El promedio del costo en dólares se puede hacer por un período determinado o a perpetuidad. Quienes utilizan sus cuentas de jubilación para calcular el costo promedio en dólares a menudo continúan haciéndolo hasta la jubilación, aunque es posible que cambien en qué invierten periódicamente. Si supone que el negocio o el fondo en el que ha invertido seguirá aumentando de valor a largo plazo, sería prudente seguir invirtiendo durante el mayor tiempo posible para aprovechar las caídas de precios a medida que ocurren. su costo promedio. Por otro lado, si cree que el negocio o fondo en el que ha invertido ha alcanzado su valor máximo, sería prudente interrumpir su inversión y vender sus acciones. Sin embargo, es más fácil decirlo que hacerlo, ya que la mayoría de las empresas tienen como objetivo crecer indefinidamente, y determinar cuándo una empresa ha alcanzado su punto máximo en términos de valor no es tarea fácil.

¿Funciona el promedio del costo del dólar en un mercado alcista?

En un mercado alcista,. el promedio del costo en dólares puede no ser tan efectivo. Si una acción, un fondo o el mercado en general sube constantemente durante algún tiempo, el promedio del costo en dólares daría como resultado rendimientos mínimos en comparación con invertir una suma global hacia el comienzo de la tendencia alcista.

¿Funciona el promedio del costo del dólar en un mercado bajista?

Un mercado bajista es en realidad uno de los mejores escenarios en los que emplear el promedio del costo del dólar si planea comprar y mantener. A medida que las acciones bajan de precio, su inversión semanal o mensual le permite comprar más acciones, lo que reduce su costo promedio. Cuanto menor sea su costo promedio, más podrá ganar cuando el mercado cambie y las acciones vuelvan a subir de valor. Al promediar el costo del dólar, se asegura de que las pérdidas que experimenta durante un mercado bajista se minimicen porque sigue comprando a medida que bajan los precios. En otras palabras, promediar el costo del dólar durante un mercado bajista es una forma relativamente segura y sensata de "comprar la caída".

¿Con qué frecuencia debe invertir cuando se promedia el costo en dólares?

Cuanto más frecuentemente invierte, menos volatilidad de precios afecta su costo promedio. En otras palabras, cuanto más preocupado esté por la volatilidad, menor debería ser su intervalo de inversión. Sin embargo, invertir a diario no es necesariamente la mejor ruta para la mayoría de las personas. Suponiendo que tiene $ 300 para invertir por mes, invertir $ 10 por día mantendría su costo promedio muy cerca del precio promedio de su valor objetivo durante el período durante el cual está invirtiendo. Esto significa que sus ganancias (y/o pérdidas) de capital probablemente serían muy limitadas. Invertir $300 una vez al mes, por otro lado, le permitiría comprar significativamente más acciones cuando los precios bajan y significativamente menos cuando suben, por lo que sus posibles ganancias (y/o pérdidas) serían más notorias. La mayoría de las personas que utilizan esta estrategia de inversión no invierten a diario. Invertir una o dos veces al mes es mucho más común. Aquellos que emplean DCA a través de un 401(k) o IRA tienden a contribuir una vez cada dos semanas con cada cheque de pago que reciben.