전자 미니

E-mini가 무엇인가요?

E-mini라는 용어는 표준 계약 크기의 일부인 전자적으로 거래되는 선물 계약을 말합니다. E-mini는 상품 및 통화와 같은 다양한 자산을 거래하는 데 사용되지만 E-mini를 사용하여 가장 일반적으로 거래되는 자산은 지수 입니다.

( Chicago Mercantile Exchange) 는 표준 계약 규모가 너무 비쌌던 개인 투자자에게 선물 시장에 접근할 수 있는 기회를 제공하기 위해 1997년에 최초의 E-mini 선물 계약을 시작했습니다. 다른 선물 계약과 마찬가지로 E-mini는 CME 및 기타 거래소에서 거래되며 투자자가 베팅을 헤지하거나 기초 자산의 가격 변동에 대해 추측할 수 있습니다.

E-mini에 대한 이해

모든 선물은 보유자가 미리 정해진 미래 날짜와 가격에 실물 상품이나 금융 상품과 같은 자산을 사거나 팔도록 하는 금융 계약입니다. 선물 계약은 기초 자산의 품질과 수량을 자세히 설명하고 선물 거래소 에서 쉽게 거래할 수 있도록 표준화되었습니다. 일부 선물 계약은 자산을 물리적으로 인도 해야 하는 반면, 다른 계약은 현금으로 결제해야 합니다.

선물 계약은 일반적으로 규모가 작기 때문에 기관 투자자 만 접근할 수 있었습니다. CME는 1997년 이 대안 투자에 참여하고자 하는 일반 트레이더를 유치하기 위해 최초의 E-mini 계약을 시작했습니다. 이 최초의 E-mini 계약을 통해 거래자는 S&P 500 선물을 거래할 수 있었습니다. 그 가치는 전체 계약의 1/5로 설정되었습니다.

E-mini는 빠르게 성공을 거두었고 다른 유사한 계약으로 이어졌습니다. 다음을 포함하여 다양한 자산을 포괄하는 E-mini 계약이 있습니다.

지수: S&P 500, Dow Jones Industrial Average(DJIA),. Nasdaq 100, S&P MidCap 400 및 Russell 2000
상품: 기름, 밀, 옥수수, 대두, 금, 구리
통화

그러나 E-mini S&P 500 은 여전히 세계에서 가장 활발하게 거래되는 E-mini 계약입니다.

다른 선물 계약과 마찬가지로 거래자는 단일 E-mini 계약을 사용하여 광범위한 시장 움직임을 헤지 하거나 추측할 수 있습니다. 전자적으로 거래되기 때문에 E-mini 선물 계약은 일요일과 금요일 사이에 거의 하루 24시간 거래됩니다. 투자자는 E-mini 선물 거래를 시작하기 위해 중개 회사에 계좌를 개설해야 합니다.

CME는 2021년 9월에 표준 크기의 S&P 500 지수 선물 및 옵션(E-mini 계약의 기반이 됨)을 상장 폐지했습니다. 이 계약의 가치는 S&P 500 지수 가치의 250배였습니다. 따라서 지수가 2,100이라면 계약의 가치는 $525,000입니다.

E-minis vs. 실물 크기 선물

E-mini 계약은 실물 크기의 선물 계약과 크게 다르지 않습니다. 또한 이러한 소규모 계약을 통해 투자자 는 지수, 상품 또는 통화와 같은 기초 자산의 가격 변동 을 헤지하거나 추측 할 수 있습니다.

따라서 투자자는 스프레드 거래를 포함하여 E-minis로 거래 전략을 달성할 수 있습니다. 그리고 E-mini는 매우 인기가 있어 거래량이 실물 선물 계약의 거래량을 능가합니다.

E-mini S&P 500 선물 계약 사양

위에서 언급했듯이 E-mini 계약은 표준 계약 규모의 1/5로 생성되었습니다. 계약 규모 는 선물 계약 가격에 계약별 승수를 곱한 값을 기반으로 한 계약 가치입니다 .

예를 들어, E-mini S&P 500의 계약 규모는 $50 곱하기 S&P 500입니다. S&P 500이 2,580에 거래된다면 계약 가치는 $129,000($50 x 2,580)입니다. 이것은 S&P 500 지수의 0.25포인트 변화가 $12.50의 금전적 가치를 갖는다는 것을 의미합니다.

E-mini S&P 500은 Globex 시세 표시기 ES로 거래됩니다. 위에서 언급한 바와 같이 CME에서는 일요일부터 금요일, 동부 표준시 기준 오후 6시부터 오후 5시까지 거의 24시간 이용할 수 있으며, 동부 표준시 기준 오후 5시에서 오후 6시 사이에는 일시적으로 거래가 중단됩니다. 계약은 분기별(3월, 6월, 9월, 12월)이며 9분기 연속으로 나열되며 12월 계약 월 3개월 추가로 나열됩니다.

IRS 양식 6781은 미국 거래소에서 거래되는 선물 계약, 외화 계약, 딜러 주식 옵션, 딜러 증권 선물 계약 또는 비주식 옵션 계약에서 발생하는 모든 이익에 대해 장기 및 단기 자본 이득 비율. 계약 기간에 관계없이 60%는 장기 이익으로, 40%는 단기 이익으로 처리됩니다.

E-mini의 장점과 단점

장점

E-mini는 24시간 거래, 낮은 마진율,. 변동성, 유동성 및 표준 계약보다 뛰어난 경제성을 제공하기 때문에 활동적인 거래자에게 이상적인 거래 수단입니다.

또 다른 이점은 E-mini 거래와 관련된 수수료가 일반적으로 일반 증권 의 매매와 관련된 수수료보다 낮다는 것 입니다.

단점

모든 금융 상품과 마찬가지로 E-mini에도 단점이 있습니다. 예를 들어, 24시간 전자 거래 구성 요소로 인해 E-mini의 가격은 매우 빠르게 움직일 수 있습니다.

이러한 대체 투자의 또 다른 단점은 제한된 범위입니다. 사용 가능한 e-mini 계약의 선택은 제한적일 수 있으며 ETF 또는 뮤추얼 펀드 와 같이 다양한 자산에 반드시 걸쳐 있는 것은 아닙니다 .

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##하이라이트

이러한 계약은 주로 Chicago Mercantile Exchange에서 거래되며 다양한 지수, 상품 및 통화에서 사용할 수 있습니다.
E-mini는 해당 표준 선물 계약 가치의 일부인 전자적으로 거래되는 선물 계약입니다.
거래자는 E-minis를 헤징 도구로 사용하거나 기초 자산의 가격 움직임을 추측합니다.
E-mini는 쉽게 구할 수 있고 쉽게 거래할 수 있지만 범위가 제한되어 있고 변동성이 클 수 있습니다.
최초의 E-mini 계약은 1997년 9월에 시작되었으며 S&P 500을 기반으로 했습니다.

##자주하는 질문

E-mini S&P 500 계약 비용은 얼마입니까?

E-mini S&P 500의 가격은 S&P 500 가치의 50배를 곱한 값입니다. 즉, S&P 500이 2,500인 경우 계약 가치는 $50 x 2,500 또는 $125,000입니다.

E-mini 선물을 거래하는 데 얼마나 많은 돈이 필요합니까?

귀하의 포지션에서 발생하는 하루 거래 마진과 변동을 커버할 수 있을 만큼 충분히 계좌에 잔고가 있어야 하지만 당일 거래 선물에 대해 유지해야 하는 최소 잔액에 대한 법적 최소 금액은 없습니다. 브로커에 따라 다를 수 있지만 일부는 계좌를 개설하는 데 $500 정도가 필요합니다.

Micro E-mini 선물 계약은 얼마입니까?

이름에서 알 수 있듯이 마이크로 E-mini 선물은 투자자에게 E-mini보다 훨씬 저렴한 선물 계약을 제공합니다. E-mini S&P 500의 계약 가격이 S&P 500의 $50배인 반면, micro E-mini의 계약 가격은 지수의 $5배입니다.

E-mini S&P 500이란 무엇입니까?

E-mini S&P 500은 현재 상장폐지된 표준 S&P 선물의 1/5 크기인 전자적으로 거래되는 선물 계약입니다. 선물 및 옵션은 기초 S&P 500 주가 지수를 기반으로 합니다. 대기업의 시가 총액을 나타내는 500개의 개별 주식으로 구성된 S&P 500은 미국 대형 주식의 선행 지표입니다. E-mini S&P 500 계약은 Globex 코드 ES로 거래됩니다.