e-mini

O que é um E-mini?

O termo E-mini refere-se a um contrato futuro negociado eletronicamente que é uma fração do tamanho de um contrato padrão. E-minis são usados para negociar uma variedade de ativos, como commodities e moedas, mas os ativos mais comumente negociados usando E-minis são índices.

A Chicago Mercantile Exchange (CME) lançou o primeiro contrato de futuros E-mini em 1997 para dar aos investidores individuais, para quem os tamanhos de contrato padrão eram muitas vezes muito caros, acesso ao mercado de futuros. Como outros contratos futuros, os E-minis são negociados na CME e em outras bolsas e permitem que os investidores protejam suas apostas ou especulem sobre os movimentos de preço do ativo subjacente.

Entendendo os E-minis

Todos os futuros são contratos financeiros que obrigam o detentor a comprar ou vender um ativo, como uma mercadoria física ou um instrumento financeiro, em uma data e preço futuros predeterminados. Os contratos de futuros detalham a qualidade e quantidade do ativo subjacente e são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros. Alguns contratos futuros podem exigir a entrega física do ativo, enquanto outros são liquidados em dinheiro.

Os contratos de futuros eram normalmente acessíveis apenas a investidores institucionais devido ao seu tamanho, que muitas vezes era grande demais para pequenos investidores. A CME lançou o primeiro contrato E-mini em 1997 para atrair traders médios que estavam interessados em participar desse investimento alternativo. Este primeiro contrato E-mini permitiu que os traders negociassem futuros do S&P 500. Seu valor foi fixado em um quinto do contrato de tamanho normal.

O E-mini rapidamente se tornou um sucesso e levou a outros contratos semelhantes. Agora existem contratos E-mini que cobrem uma variedade de ativos, incluindo:

Índices: S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA),. Nasdaq 100, S&P MidCap 400 e Russell 2000
Commodities: Petróleo, trigo, milho, soja, ouro, cobre
Moedas

O E-mini S&P 500,. no entanto, continua sendo o contrato E-mini mais negociado no mundo.

Assim como outros contratos futuros, os traders podem usar um único contrato E-mini para fazer hedge ou especular sobre movimentos amplos do mercado. Por serem negociados eletronicamente, os contratos futuros de E-mini são negociados quase 24 horas por dia entre domingo e sexta-feira. Os investidores são obrigados a abrir uma conta em uma corretora para iniciar a negociação de futuros do E-mini.

A CME retirou os futuros e opções do índice S&P 500 de tamanho padrão (no qual o contrato E-mini foi baseado) em setembro de 2021. Esse contrato valia US$ 250 vezes o valor do índice S&P 500. Portanto, se o índice fosse 2.100, o contrato valeria US$ 525.000.

E-minis vs. Futuros em tamanho real

Os contratos E-mini não são muito diferentes dos contratos futuros de tamanho normal. Esses contratos menores também permitem que os investidores façam hedge ou especulem sobre os movimentos de preços do ativo subjacente, seja um índice, commodity ou moeda.

Como tal, os investidores podem alcançar suas estratégias de negociação com E-minis, incluindo negociação de spread . E os E-minis são tão populares que seus volumes de negociação eclipsam os dos contratos futuros de tamanho normal.

Especificações do Contrato Futuro E-mini S&P 500

Conforme observado acima, o contrato E-mini foi criado para ter um quinto do tamanho do contrato de tamanho padrão. O tamanho do contrato é o valor do contrato com base no preço do contrato futuro multiplicado por um multiplicador específico do contrato.

Por exemplo, o E-mini S&P 500 tem um contrato de $ 50 vezes o valor do S&P 500. Se o S&P 500 for negociado a 2.580, o valor do contrato será de $ 129.000 ($ 50 x 2.580). Isso significa que uma mudança de 0,25 ponto no índice S&P 500 tem um valor monetário de US$ 12,50.

O E-mini S&P 500 é negociado sob o código Globex ES. Conforme observado acima, está disponível no CME quase 24 horas por dia, 7 dias por semana, de domingo a sexta-feira, das 18h às 17h ET, com uma interrupção temporária das negociações entre 17h e 18h ET. Os contratos são trimestrais (março, junho, setembro, dezembro) e são listados por nove trimestres consecutivos, além de três meses adicionais de dezembro.

O Formulário 6781 do IRS estipula que quaisquer ganhos de contratos futuros negociados em uma bolsa dos EUA, contratos de moeda estrangeira, opções de ações de revendedores, contratos de futuros de títulos de revendedores ou contratos de opções que não sejam de ações são tributados em uma combinação de longo prazo e curto prazo taxas de ganho de capital. 60% é tratado como ganho de longo prazo e 40% é tratado como ganho de curto prazo, independentemente da duração do contrato.

Vantagens e Desvantagens dos E-minis

Vantagens

E-minis são instrumentos de negociação ideais para traders ativos porque oferecem negociações 24 horas por dia, taxas de margem baixas, volatilidade, liquidez e maior acessibilidade do que os contratos padrão.

Outra vantagem é que as taxas associadas à negociação de E-minis são normalmente mais baixas do que as associadas à compra e venda de títulos regulares.

Desvantagens

Como acontece com qualquer instrumento financeiro, os E-minis também têm suas desvantagens. Por exemplo, devido ao seu componente de negociação eletrônica e 24 horas por dia, o preço dos E-minis pode se mover muito rapidamente.

Outra queda para esses investimentos alternativos é seu escopo limitado. A seleção de contratos e-mini disponíveis pode ser limitada e não necessariamente abrange uma ampla gama de ativos como, digamos, um fundo negociado em bolsa (ETF) ou um fundo mútuo.

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##Destaques

Esses contratos são predominantemente negociados na Bolsa Mercantil de Chicago e estão disponíveis em uma ampla variedade de índices, commodities e moedas.
E-minis são contratos futuros negociados eletronicamente que são uma fração do valor dos contratos futuros padrão correspondentes.
Os comerciantes usam E-minis como uma ferramenta de hedge ou para especular sobre os movimentos de preços dos ativos subjacentes.
Embora os E-minis estejam prontamente disponíveis e sejam facilmente negociados, eles são limitados em escopo e podem ser altamente voláteis.
O primeiro contrato E-mini foi lançado em setembro de 1997 e foi baseado no S&P 500.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Quanto custa um contrato E-mini S&P 500?

O E-mini S&P 500 custa US$ 50 vezes o valor do S&P 500. Isso significa que se o S&P 500 estiver em 2.500, o valor do contrato será de US$ 50 x 2.500 ou US$ 125.000.

Quanto dinheiro você precisa para negociar futuros de E-mini?

Não há um mínimo legal sobre o saldo que você deve manter para os futuros de negociação do dia, embora você deva ter o suficiente na conta para cobrir todas as margens de negociação do dia e as flutuações que resultam de suas posições. Estes podem variar de acordo com o corretor, no entanto, alguns exigem apenas US $ 500 para abrir uma conta.

Quanto custa um contrato futuro de Micro E-mini?

Como o nome sugere, os futuros micro E-mini oferecem aos investidores um contrato futuro ainda mais barato do que os E-minis. Enquanto o E-mini S&P 500 tem um preço de contrato de US$ 50 vezes o S&P 500, o preço de contrato do micro E-mini é de US$ 5 vezes o índice.

O que é um E-mini S&P 500?

O E-mini S&P 500 é um contrato futuro negociado eletronicamente que tem um quinto do tamanho dos futuros S&P padrão agora excluídos. Seus futuros e opções são baseados no índice de ações S&P 500 subjacente. Composto por 500 ações individuais que representam as capitalizações de mercado de grandes empresas, o S&P 500 é um indicador líder de ações de grande capitalização dos EUA. O contrato E-mini S&P 500 é negociado sob o código Globex ES.