기대효용

기대효용이란?

"기대 효용"은 여러 상황에서 기업 또는 총 경제가 도달할 것으로 예상되는 효용 을 요약하는 경제 용어입니다. 기대 효용은 특정 상황에서 가능한 모든 결과 의 가중 평균 을 취하여 계산됩니다. 가능성이나 확률로 가중치를 할당하면 특정 이벤트가 발생합니다.

기대효용 이해하기

기업의 기대효용은 기대효용가설에서 도출된다. 이 가설은 불확실성 하에서 모든 가능한 효용 수준의 가중 평균 이 주어진 시점에서 효용을 가장 잘 나타낼 것이라고 말합니다.

기대효용이론은 개인이 그 결정으로 인한 결과를 모른 채 결정을 내려야 하는 상황, 즉 불확실성 하에서의 의사결정을 분석하는 도구로 사용됩니다. 이러한 개인은 가능한 모든 결과에 대한 확률과 효용의 곱의 합인 가장 높은 기대 효용을 초래할 행동을 선택할 것입니다. 내린 결정은 대리인의 위험 회피 와 다른 대리인의 유용성에 따라 달라집니다.

이 이론은 또한 화폐의 효용이 반드시 화폐의 총 가치와 일치하지 않는다는 점에 주목합니다. 이 이론은 사람들이 다양한 위험에 대비하기 위해 보험에 가입하는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. 보험료 지불로 인한 기대 가치는 금전적으로 손실될 것입니다. 대규모 손실의 가능성은 부의 한계 효용 감소 로 인해 효용의 심각한 감소로 이어질 수 있습니다.

기대 효용 개념의 역사

기대효용의 개념은 다니엘 베르누이(Daniel Bernoulli)가 처음 제안한 것으로, 세인트루이스의 문제를 푸는 데 사용했습니다. 상트페테르부르크 패러독스.

세인트. Petersburg Paradox는 각 게임의 플레이에서 동전을 던지는 우연의 게임으로 설명될 수 있습니다. 예를 들어, 판돈이 $2에서 시작하고 앞면이 나올 때마다 두 배가 되는 경우 처음 뒷면이 나오면 게임이 종료되고 플레이어는 팟에 있는 모든 것을 이깁니다.

이러한 게임 규칙에 따라 플레이어는 첫 번째 토스에서 뒷면이 나오면 $2, 첫 번째 토스에서 앞면이 나오고 두 번째 토스에서 뒷면이 나오면 $4, 처음 두 번의 토스에서 앞면이 나오고 세 번째에서 뒷면이 나오면 $8 등을 얻습니다.

수학적으로 플레이어는 2^k 달러를 얻습니다. 여기서 k는 던지기 횟수와 같습니다(k는 정수이고 0보다 커야 함). 동전 던지기가 앞면이 나오는 한 게임이 계속될 수 있다고 가정하고, 특히 카지노에 무한한 자원이 있다고 가정하면 이론적으로 그 합은 무한합니다. 따라서 반복 플레이의 예상 승리는 무한한 금액입니다.

베르누이는 성. Petersburg Paradox는 기대 가치 와 기대 효용 을 구별 함으로써 후자가 가중 결과를 사용하는 대신 확률을 곱한 가중 효용을 사용하기 때문입니다.

기대 효용 대 한계 효용

기대효용은 한계 효용 의 개념과도 관련이 있다. 사람이 부유하거나 충분한 부를 가질 때 보상이나 부의 기대 효용은 감소합니다. 그러한 경우, 사람은 더 위험한 선택이 아닌 더 안전한 선택을 선택할 수 있습니다.

예를 들어 예상 당첨금이 100만 달러인 복권의 경우를 생각해 보십시오. 상대적으로 적은 자원을 가진 사람이 1달러에 티켓을 구매한다고 가정합니다. 한 부자가 50만 달러에 표를 사겠다고 제안합니다. 논리적으로 복권 소유자는 거래에서 이익을 얻을 확률이 50-50입니다. 그들은 티켓을 판매하고 $500,000를 주머니에 넣는 더 안전한 옵션을 선택할 가능성이 높습니다. 이는 티켓 소지자에게 $500,000가 넘는 금액의 한계 효용이 감소하기 때문입니다. 즉, $500,000 - $100만보다 $0 - $500,000에서 얻는 것이 훨씬 더 유리합니다.

이제 매우 부유한 사람, 아마도 백만장자에게 한 동일한 제안을 생각해 보십시오. 아마도 백만장자는 티켓으로 백만 달러를 더 벌기를 희망하기 때문에 티켓을 팔지 않을 것입니다.

경제학자 매튜 라빈(Matthew Rabin)의 1999년 논문은 기대 효용 이론이 적당한 이해관계에 대해서는 타당하지 않다고 주장했습니다. 이것은 증분 한계 효용 금액이 중요하지 않을 때 기대 효용 이론이 실패함을 의미합니다.

기대효용의 예

기대효용을 포함하는 결정은 불확실한 결과를 포함하는 결정이다. 개인은 그러한 사건에서 예상되는 결과의 확률을 계산하고 결정을 내리기 전에 예상 효용과 비교합니다.

예를 들어, 복권 구매는 구매자에게 두 가지 가능한 결과를 나타냅니다. 그들은 티켓 구매에 투자한 금액을 잃게 되거나 전체 복권의 일부에 당첨되어 현명한 이익을 얻을 수 있습니다. 관련된 비용(이 경우 복권의 명목상 구매 가격)에 확률 값 을 할당 하면 복권을 구매하여 얻을 수 있는 기대 효용이 구매하지 않는 것보다 크다는 것을 알 수 있습니다.

기대효용은 또한 보험 구매와 같이 즉각적인 회수가 없는 상황을 평가하는 데 사용됩니다. 보험 상품에 대한 지불을 통해 얻을 수 있는 기대 효용(일정 기간 종료 시 세제 혜택 및 보장된 소득)과 투자 금액을 유지하고 다른 기회 및 상품에 지출하는 기대 효용을 비교하면 보험 더 나은 옵션인 것 같습니다.

##하이라이트

• 기대효용이론은 개인이 그 결정으로 인해 발생할 수 있는 결과를 모른 채 결정을 내려야 하는 상황을 분석하는 도구로 사용됩니다.

• 기대효용은 알 수 없는 상황에서 미래의 기간 동안 기업이나 총경제의 효용을 의미한다.

• 기대효용이론은 다니엘 베르누이(Daniel Bernoulli)가 상트페테르부르크 문제를 푸는 데 사용했습니다. 상트페테르부르크 패러독스.

• 기대효용은 또한 보험에 가입하는 것과 같이 즉각적인 회수가 없는 상황을 평가하는 데 사용됩니다.