Forventet nytte

Hvad er forventet hjælpeprogram?

"Forventet nytteværdi" er et økonomisk udtryk, der opsummerer den nytteværdi,. som en enhed eller aggregeret økonomi forventes at nå under en række omstændigheder. Den forventede nytte beregnes ved at tage det vægtede gennemsnit af alle mulige udfald under visse omstændigheder. Når vægtene tildeles af sandsynligheden eller sandsynligheden, vil enhver bestemt begivenhed forekomme.

Forstå forventet nytte

Den forventede nytteværdi af en virksomhed er afledt af hypotesen om forventet nytteværdi. Denne hypotese siger, at under usikkerhed vil det vægtede gennemsnit af alle mulige niveauer af nytte bedst repræsentere nytten på et givet tidspunkt.

Forventet nytteteori bruges som et værktøj til at analysere situationer, hvor individer skal træffe en beslutning uden at kende de resultater, der kan følge af den beslutning, dvs. beslutningstagning under usikkerhed. Disse personer vil vælge den handling, der vil resultere i den højest forventede nytteværdi, som er summen af produkterne af sandsynlighed og nytte over alle mulige udfald. Beslutningen vil også afhænge af agentens risikoaversion og anvendeligheden af andre agenter.

Denne teori bemærker også, at nytten af penge ikke nødvendigvis er lig med penges samlede værdi. Denne teori hjælper med at forklare, hvorfor folk kan tegne forsikringer for at dække sig selv for forskellige risici. Den forventede værdi ved at betale for forsikring ville være at tabe penge. Muligheden for store tab kan føre til et alvorligt fald i nytten på grund af den aftagende marginale nytteværdi af rigdom.

Historien om det forventede værktøjskoncept

Begrebet forventet nytte blev først fremsat af Daniel Bernoulli, som brugte det til at løse St. Petersborg-paradokset.

St. Petersborg-paradokset kan illustreres som et hasardspil, hvor en mønt kastes ved hvert spils spil. For eksempel, hvis indsatsen starter ved $2 og fordobles, hver gang der vises hoveder, slutter spillet, når første gang tails vises, og spilleren vinder, hvad der er i puljen.

Under sådanne spilleregler vinder spilleren $2, hvis der vises haler ved det første kast, $4, hvis der vises hoveder ved det første kast og haler på det andet, $8, hvis der vises hoveder på de første to kast og haler ved det tredje, og så videre.

Matematisk vinder spilleren 2^k dollars, hvor k er lig med antallet af kast (k skal være et helt tal og større end nul). Forudsat at spillet kan fortsætte, så længe møntkastet resulterer i hoveder, og især at kasinoet har ubegrænsede ressourcer, er summen i teorien ubegrænset. Den forventede gevinst for gentaget spil er således en uendelig mængde penge.

Bernoulli løste St. Petersburg-paradokset ved at skelne mellem forventet værdi og forventet nytte, da sidstnævnte bruger vægtet nytte ganget med sandsynligheder i stedet for at bruge vægtede udfald.

Forventet Utility vs. Marginal Utility

Forventet nytte er også relateret til begrebet marginal nytte. Den forventede nytte af en belønning eller rigdom falder, når en person er rig eller har tilstrækkelig rigdom. I sådanne tilfælde kan en person vælge den sikrere løsning i modsætning til en mere risikabel.

Overvej for eksempel tilfældet med en lottokupon med forventede gevinster på 1 million dollars. Antag, at en person med forholdsvis færre ressourcer køber billetten for $1. En velhavende person tilbyder at købe billetten af dem for $500.000. Logisk set har lotteriindehaveren en 50-50 chance for at drage fordel af transaktionen. Det er sandsynligt, at de vil vælge den sikrere mulighed for at sælge billetten og stikke de 500.000 dollars i lommen. Dette skyldes den aftagende marginale nytte af beløb over $500.000 for billetindehaveren. Med andre ord er det meget mere rentabelt for dem at få fra $0 - $500.000 end fra $500.000 - $1 million.

Overvej nu det samme tilbud til en meget velhavende person, muligvis en millionær. Sandsynligvis vil millionæren ikke sælge billetten, fordi de håber at tjene endnu en million på den.

Et papir fra 1999 af økonomen Matthew Rabin hævdede, at den forventede nytteteori er usandsynlig i forhold til beskedne indsatser. Det betyder, at den forventede nytteteori fejler, når de inkrementelle marginale nyttemængder er ubetydelige.

Eksempel på forventet hjælpeprogram

Beslutninger, der involverer forventet nytte, er beslutninger, der involverer usikre resultater. En person beregner sandsynligheden for forventede udfald i sådanne hændelser og vejer dem mod den forventede nytte, før han træffer en beslutning.

For eksempel repræsenterer køb af en lottokupon to mulige udfald for køberen. De kan ende med at miste det beløb, de investerede i at købe billetten, eller de kunne ende med at tjene en smart fortjeneste ved at vinde enten en del af hele lotteriet. Ved at tildele sandsynlighedsværdier til de involverede omkostninger (i dette tilfælde den nominelle købspris for en lottokupon), er det ikke svært at se, at den forventede nytte at opnå ved at købe en lottokupon er større end ikke at købe den.

Forventet nytte bruges også til at evaluere situationer uden øjeblikkelig tilbagebetaling, såsom at købe forsikring. Når man vejer den forventede nytte, der kan opnås ved at foretage betalinger i et forsikringsprodukt (mulige skattelettelser og garanteret indkomst ved slutningen af en forudbestemt periode) i forhold til den forventede nytte af at beholde investeringsbeløbet og bruge det på andre muligheder og produkter, forsikring virker som en bedre mulighed.

Højdepunkter

• Forventet nytteteori bruges som et værktøj til at analysere situationer, hvor individer skal træffe en beslutning uden at kende de resultater, der kan følge af den beslutning

• Forventet nytte refererer til nytten af en enhed eller aggregeret økonomi over en fremtidig periode, givet ukendte omstændigheder.

• Den forventede nytteteori blev først fremsat af Daniel Bernoulli, som brugte den til at løse St. Petersborg-paradokset.

• Forventet nytte bruges også til at evaluere situationer uden øjeblikkelig tilbagebetaling, såsom at købe forsikring.