Forventet verktøy
Hva er forventet verktøy?
"Forventet nytte" er et økonomisk begrep som oppsummerer nytten som en enhet eller samlet økonomi forventes å nå under en rekke omstendigheter. Den forventede nytten beregnes ved å ta det vektede gjennomsnittet av alle mulige utfall under visse omstendigheter. Med vektene tilordnet av sannsynligheten eller sannsynligheten, vil en bestemt hendelse inntreffe.
Forstå forventet verktøy
Den forventede nytten av en enhet er utledet fra hypotesen om forventet nytte. Denne hypotesen sier at under usikkerhet vil det veide gjennomsnittet av alle mulige nivåer av nytte best representere nytten på et gitt tidspunkt.
Forventet nytteteori brukes som et verktøy for å analysere situasjoner der individer må ta en beslutning uten å vite hvilke utfall som kan følge av den beslutningen, dvs. beslutningstaking under usikkerhet. Disse personene vil velge handlingen som vil resultere i høyest forventet nytte, som er summen av produktene av sannsynlighet og nytte over alle mulige utfall. Beslutningen som tas vil også avhenge av agentens risikoaversjon og nytten av andre agenter.
Denne teorien bemerker også at nytten av penger ikke nødvendigvis tilsvarer den totale verdien av penger. Denne teorien hjelper til med å forklare hvorfor folk kan tegne forsikringer for å dekke seg selv for ulike risikoer. Den forventede verdien av å betale for forsikring vil være å tape penger. Muligheten for store tap kan føre til en alvorlig nedgang i nytten på grunn av den avtagende marginale nytten av rikdom.
Historien om det forventede verktøykonseptet
Konseptet med forventet nytte ble først fremsatt av Daniel Bernoulli, som brukte det til å løse St. Petersburg paradoks.
The St. Petersburg Paradox kan illustreres som et sjansespill der en mynt kastes ved hvert spill. For eksempel, hvis innsatsen starter på $2 og dobles hver gang heads dukker opp, slutter spillet når første gang tails vises, og spilleren vinner det som er i potten.
Under slike spilleregler vinner spilleren $2 hvis haler vises på det første kastet, $4 hvis hoder vises på det første kastet og haler på det andre, $8 hvis hoder vises på de to første kastene og halene på det tredje, og så videre.
Matematisk vinner spilleren 2k dollar, der k er lik antall kast (k må være et helt tall og større enn null). Forutsatt at spillet kan fortsette så lenge myntkastet resulterer i hoder, og spesielt at kasinoet har ubegrensede ressurser, er summen i teorien ubegrenset. Dermed er den forventede gevinsten for gjentatt spill en uendelig sum penger.
Bernoulli løste St. Petersburg Paradox ved å skille mellom forventet verdi og forventet nytte, da sistnevnte bruker vektet nytte multiplisert med sannsynligheter i stedet for å bruke vektede utfall.
Forventet verktøy vs. grensenytte
Forventet nytte er også knyttet til begrepet margin al nytte. Den forventede nytten av en belønning eller formue avtar når en person er rik eller har tilstrekkelig formue. I slike tilfeller kan en person velge det tryggere alternativet i motsetning til et mer risikabelt.
Tenk for eksempel på et lodd med forventet gevinst på 1 million dollar. Anta at en person med relativt færre ressurser kjøper billetten for $1. En velstående person tilbyr å kjøpe billetten for $500 000. Logisk sett har lotteriinnehaveren en sjanse på 50-50 til å tjene på transaksjonen. Det er sannsynlig at de vil velge det tryggere alternativet å selge billetten og sette inn 500 000 dollar. Dette skyldes den avtagende marginale nytten av beløp over $500 000 for billettinnehaveren. Med andre ord, det er mye mer lønnsomt for dem å få fra $0 - $500.000 enn fra $500.000 - $1 million.
Vurder nå det samme tilbudet til en veldig velstående person, muligens en millionær. Sannsynligvis vil ikke millionæren selge billetten fordi de håper å tjene enda en million på den.
En artikkel fra 1999 av økonomen Matthew Rabin hevdet at den forventede nytteteorien er usannsynlig over beskjedne innsatser. Dette betyr at den forventede nytteteorien svikter når de inkrementelle marginale nyttemengdene er ubetydelige.
Eksempel på forventet verktøy
Beslutninger som involverer forventet nytte er beslutninger som involverer usikre utfall. En person beregner sannsynligheten for forventede utfall i slike hendelser og veier dem opp mot forventet nytte før de tar en beslutning.
For eksempel representerer kjøp av et lodd to mulige utfall for kjøperen. De kan ende opp med å tape beløpet de investerte i å kjøpe billetten, eller de kan ende opp med å tjene en smart fortjeneste ved å vinne enten en del av hele lotteriet. Ved å tilordne sannsynlighetsverdier til kostnadene som er involvert (i dette tilfellet den nominelle kjøpesummen for et lodd), er det ikke vanskelig å se at den forventede nytten å oppnå ved å kjøpe en lottokupong er større enn å ikke kjøpe den.
Forventet nytte brukes også til å evaluere situasjoner uten umiddelbar tilbakebetaling, for eksempel å kjøpe forsikring. Når man veier den forventede nytten å oppnå ved å betale i et forsikringsprodukt (mulig skattelettelser og garantert inntekt ved slutten av en forhåndsbestemt periode) mot den forventede nytten av å beholde investeringsbeløpet og bruke det på andre muligheter og produkter, forsikring virker som et bedre alternativ.
##Høydepunkter
Forventet nytteteori brukes som et verktøy for å analysere situasjoner der individer må ta en beslutning uten å vite hvilke utfall som kan følge av den beslutningen
Forventet nytte refererer til nytten av en enhet eller aggregert økonomi over en fremtidig tidsperiode, gitt ukjente omstendigheter.
Den forventede nytteteorien ble først fremsatt av Daniel Bernoulli som brukte den til å løse St. Petersburg paradoks.
Forventet nytte brukes også til å evaluere situasjoner uten umiddelbar tilbakebetaling, for eksempel å kjøpe forsikring.
