Förväntat verktyg

Vad är förväntat verktyg?

"Förväntad nytta" är en ekonomisk term som sammanfattar nyttan som en enhet eller aggregerad ekonomi förväntas nå under ett antal omständigheter. Den förväntade nyttan beräknas genom att ta det vägda genomsnittet av alla möjliga utfall under vissa omständigheter. Med vikterna tilldelade av sannolikheten eller sannolikheten, kommer någon speciell händelse att inträffa.

Förstå förväntat verktyg

Den förväntade nyttan av en enhet härleds från hypotesen om förväntad nytta. Denna hypotes säger att under osäkerhet kommer det vägda genomsnittet av alla möjliga nivåer av nytta bäst att representera nyttan vid en given tidpunkt.

Teorin om förväntad nytta används som ett verktyg för att analysera situationer där individer måste fatta ett beslut utan att veta vilka resultat som kan bli resultatet av det beslutet, dvs beslutsfattande under osäkerhet. Dessa individer kommer att välja den åtgärd som kommer att resultera i den högsta förväntade nyttan, vilket är summan av produkterna av sannolikhet och nytta över alla möjliga utfall. Det beslut som fattas kommer också att bero på agentens riskaversion och användbarheten av andra agenter.

Denna teori noterar också att nyttan av pengar inte nödvändigtvis är lika med pengars totala värde. Denna teori hjälper till att förklara varför människor kan teckna försäkringar för att täcka sig själva för olika risker. Det förväntade värdet av att betala för försäkringen skulle vara att förlora pengar. Möjligheten till storskaliga förluster kan leda till en allvarlig nedgång i nyttan på grund av rikedomens minskande marginella nytta.

Historik om det förväntade verktygskonceptet

Konceptet med förväntad nytta ställdes först av Daniel Bernoulli, som använde det för att lösa St. Petersburgs paradox.

St. Petersburg Paradox kan illustreras som ett hasardspel där ett mynt kastas vid varje spels spel. Till exempel, om insatserna börjar på $2 och fördubblas varje gång heads dyker upp, när första gången tails dyker upp så slutar spelet och spelaren vinner vad som än finns i potten.

Enligt sådana spelregler vinner spelaren $2 om svansar dyker upp på den första kasten, $4 om huvuden dyker upp på den första kasten och tails på den andra, $8 om huvuden visas på de två första kasten och tails på den tredje, och så vidare.

Matematiskt vinner spelaren 2^k dollar, där k är lika med antalet kast (k måste vara ett heltal och större än noll). Om man antar att spelet kan fortsätta så länge som myntkastningen resulterar i huvuden och i synnerhet att kasinot har obegränsade resurser, är summan i teorin obegränsad. Den förväntade vinsten för upprepat spel är alltså en oändlig summa pengar.

Bernoulli löste St. Petersburg Paradox genom att skilja mellan förväntat värde och förväntat nytta, eftersom den senare använder viktad nytta multiplicerad med sannolikheter istället för att använda viktade utfall.

Förväntat verktyg vs. marginalnytta

Förväntad nytta är också relaterad till begreppet marginalnytta. Den förväntade nyttan av en belöning eller förmögenhet minskar när en person är rik eller har tillräcklig förmögenhet. I sådana fall kan en person välja det säkrare alternativet i motsats till ett mer riskfyllt.

Tänk till exempel på fallet med en lott med förväntade vinster på 1 miljon dollar. Anta att en person med relativt färre resurser köper biljetten för $1. En rik person erbjuder sig att köpa biljetten av dem för 500 000 dollar. Logiskt sett har lotteriinnehavaren en chans på 50-50 att tjäna på transaktionen. Det är troligt att de kommer att välja det säkrare alternativet att sälja biljetten och lägga in $500 000. Detta beror på den minskande marginella nyttan av belopp över $500 000 för biljettinnehavaren. Med andra ord är det mycket mer lönsamt för dem att få från $0 - $500 000 än från $500,000 - $1 miljon.

Tänk nu på samma erbjudande till en mycket rik person, möjligen en miljonär. Sannolikt kommer miljonären inte sälja biljetten eftersom de hoppas kunna tjäna ytterligare en miljon på den.

En artikel från 1999 av ekonomen Matthew Rabin hävdade att den förväntade nyttoteorin är osannolik jämfört med blygsamma insatser. Detta innebär att den förväntade nyttoteorin misslyckas när de inkrementella marginalnyttobeloppen är obetydliga.

Exempel på förväntat verktyg

Beslut som involverar förväntad nytta är beslut som involverar osäkra utfall. En individ beräknar sannolikheten för förväntade utfall i sådana händelser och väger dem mot den förväntade nyttan innan han fattar ett beslut.

Till exempel, att köpa en lott representerar två möjliga utfall för köparen. De kan sluta med att förlora det belopp de investerat i att köpa lotten, eller så kan de göra en smart vinst genom att vinna antingen en del av hela lotteriet. Genom att tilldela sannolikhetsvärden till kostnaderna (i det här fallet det nominella inköpspriset för en lott), är det inte svårt att se att den förväntade nyttan att vinna på att köpa en lott är större än att inte köpa den.

Förväntad nytta används också för att utvärdera situationer utan omedelbar återbetalning, såsom att köpa försäkring. När man väger den förväntade nyttan att vinna på att göra betalningar i en försäkringsprodukt (möjliga skattelättnader och garanterad inkomst i slutet av en förutbestämd period) mot den förväntade nyttan av att behålla investeringsbeloppet och spendera det på andra möjligheter och produkter, försäkring verkar vara ett bättre alternativ.

##Höjdpunkter

• Förväntad nyttoteori används som ett verktyg för att analysera situationer där individer måste fatta ett beslut utan att veta vilka resultat som kan bli resultatet av det beslutet

• Förväntad nytta avser nyttan av en enhet eller aggregerad ekonomi under en framtida tidsperiod, givet okända omständigheter.

• Den förväntade nyttoteorin lades först fram av Daniel Bernoulli som använde den för att lösa St. Petersburgs paradox.

• Förväntad nytta används också för att utvärdera situationer utan omedelbar återbetalning, som att köpa försäkring.