포페이팅

포페이팅이란?

할인된 가격 으로 수출업자가 중장기 미수금 (수입업자가 수출업자에게 빚진 금액) 을 통해 즉시 현금을 받을 수 있도록 하는 금융 수단입니다 . 수출업자는 소구 없이 판매함으로써 위험을 제거합니다. 수입업자의 미수금에 대한 채무 불이행 가능성에 대해 책임을 지지 않습니다.

forfaiter는 채권을 구매하는 개인 또는 법인입니다. 그런 다음 수입자는 미수금 금액을 압수자에게 지불합니다. Forfaiter는 일반적으로 수출 금융을 전문으로 하는 은행 또는 금융 회사입니다.

포페이팅의 작동 원리

압수자가 미수금을 구매하면 수출자의 지불과 현금 흐름 이 빨라집니다. 수입업자의 은행은 일반적으로 금액을 보증합니다.

구매는 또한 수입업자에 대한 신용 판매와 관련된 신용 위험 을 제거합니다. Forfaiting은 상품 인도 시 전액을 지불할 여력이 없는 수입업자의 거래를 용이하게 합니다.

수입업자의 수취채권은 2차 시장에서 자유롭게 거래할 수 있는 채무상품으로 전환됩니다. 수취 채권은 일반적으로 법적으로 집행 가능한 무조건적인 환어음 또는 약속 어음의 형태로 되어 있어 압수 자 또는 부채의 후속 구매자에게 담보를 제공합니다.

이러한 채무 상품의 만기는 짧게는 1개월에서 길게는 10년까지 다양합니다. 대부분의 만기 는 판매 시점으로부터 1년에서 3년 사이입니다.

상품 또는 자본재 의 대규모 국제 판매의 경우에 가장 일반적으로 사용됩니다 .

포페이팅의 장점과 단점

장점

Forfaiting은 수출자가 지불을 받을 위험을 제거합니다. 이 관행은 또한 신용 위험, 이전 위험 및 환율이나 이자율 변화로 인한 위험으로부터 보호합니다. Forfaiting은 신용 기반 판매를 현금 거래로 변환하여 거래를 단순화합니다. 이 신용 대 현금 프로세스는 판매자에게 즉각적인 현금 흐름을 제공하고 수금 비용을 제거합니다. 또한 수출자는 대차대조표 에서 미수금, 부채를 제거할 수 있습니다 .

포페이팅은 유연합니다. Forfaiter는 수출자의 요구에 맞게 제품을 맞춤화하고 다양한 국제 거래에 적용할 수 있습니다. 수출업자는 판매를 위해 신용 또는 보험 보장 대신 포페이팅을 사용할 수 있습니다. Forfaiting은 국가 또는 국가 내의 특정 은행이 수출 신용 기관 (ECA)에 접근할 수 없는 상황에서 유용합니다. 이 관행을 통해 수출업체는 정치적 위험이 높은 국가의 구매자와 비즈니스를 거래할 수 있습니다.

단점

Forfaiting은 수출업자의 위험을 완화하지만 일반적으로 상업 대출 금융보다 비용이 많이 들고 수출 비용이 높아집니다. 이러한 더 높은 비용은 일반적으로 표준 가격 책정의 일부로 수입업자에게 부과됩니다. 또한, 더 긴 기간의 $100,000 이상의 거래만 forfaiting을 사용할 수 있지만 forfaiting은 지연 지불 에 사용할 수 없습니다.

개발도상국이 선진국과 관련이 있는 곳에서는 일부 차별이 존재합니다. 예를 들어, 국제 유동성 이 있기 때문에 선택된 통화만 포페이팅 됩니다. 마지막으로, 파산 회사에 대한 보증을 제공할 수 있는 국제 신용 기관이 없습니다. 이러한 보증 부족은 장기 포페이팅에 영향을 미칩니다.

실제 사례

흑해 무역 개발 은행(BSTDB)은 인수, 헤징 수단, 금융 리스 및 할인과 함께 특별 상품 목록에 포페이팅을 나열합니다. BSTDB는 알바니아, 아르메니아, 아제르바이잔, 불가리아, 그루지야, 그리스, 몰도바, 루마니아, 러시아, 터키, 우크라이나 등 11개국의 개발 프로젝트 자금 조달원으로 설립되었습니다 .

보증 하는 환어음 이나 약속어음에 의해 입증됩니다 ."라고 설명합니다. BSTDB가 forfaiting을 통해 자금을 조달할 최소 운영 규모는 500만 유로이며 상환 기간은 1년에서 5년입니다. 은행은 옵션, 약정, 해지 또는 할인율 수수료를 적용할 수도 있습니다 .

##하이라이트

• 채권은 조건부 환어음이나 약속 어음과 같은 채무 상품으로 전환되어 유통 시장에서 거래될 수 있습니다.

• 이러한 채무 상품은 다양한 만기를 가질 수 있지만 대부분의 만기 날짜는 판매 시점으로부터 1년에서 3년 사이입니다.

• Forfaiting은 또한 신용 위험, 이전 위험 및 환율 또는 이자율 변동으로 인한 위험으로부터 보호합니다.

• 지급액은 일반적으로 은행과 같은 중개기관인 포페이터에서 보증합니다.

• Forfaiting은 수출업자가 제3자를 통해 할인된 가격으로 매출채권을 매각하여 수출자가 즉시 현금을 받을 수 있도록 지원하는 금융의 한 유형입니다.