2/28 변동금리 모기지(2/28 ARM)

2/28 변동금리 모기지(2/28 ARM)란 무엇입니까?

2/28 변동 금리 모기지 (2/28 ARM)는 초기 2년 고정 금리 기간 이 있는 30년 주택 대출 유형입니다. 이 2년 기간이 지나면 이율은 지수 요율 에 마진 을 더한 금액 을 기준으로 변동 합니다.

초기 티저 이자율은 일반적으로 기존 모기지 평균 이자율보다 낮지만 조정 가능한 이자율은 이후에 크게 증가할 수 있습니다. 은행은 초기 티저 요금으로 많은 돈을 벌지 못하기 때문에 2/28 ARM에는 처음 2년 동안 상당한 선불 벌금 이 포함됩니다.

2/28 변동금리 모기지(2/28 ARM) 이해하기

2/28 ARM은 2000년대 초 부동산 붐이 일어났을 때 인기를 얻었습니다. 이 시기에는 가격이 치솟으면서 많은 구매자가 기존 모기지 지불을 감당할 수 없었습니다. 예를 들어, $300,000의 기존 30년 모기지는 $1,610의 월 상환액을 수반합니다. 그러나 초기 티저 비율이 3%인 2/28 ARM은 월 $1,265만 지불하면 됩니다.

5/1,. 5/5 및 5/6 ARM 과 같은 다른 ARM 구조가 존재합니다. 이 구조 는 도입 기간이 5년이고 각각 5년 또는 6개월마다 요율이 조정됩니다. 특히, 15/15 ARM은 15년 후에 한 번 조정되고 나머지 대출 기간 동안 고정된 상태로 유지됩니다.

덜 일반적으로 2/28 및 3/27 ARM 이 있습니다. 전자의 경우 고정 이자율이 처음 2년 동안만 적용되고 그 다음 28년 동안 조정 이자율이 적용됩니다. 후자의 경우 고정 요율은 3년이며 다음 27년마다 조정됩니다. 이러한 경우 요금은 반기별로 조정됩니다.

2/28 ARM의 잠재적인 함정

연방 기금 금리 또는 Secured Overnight Financing 과 같은 지수 금리 이상으로 ARM 마진만큼 상향 조정됩니다. 요율(SOFR). 2/28 ARM에는 평생 이자율 상한 및 각 기간에 따라 이자율이 증가하거나 감소할 수 있는 한도와 같은 몇 가지 내장 안전 기능 이 있습니다. 그러나 모자를 사용하더라도 주택 소유자는 불안정한 시장에서 입이 떡 벌어질 정도로 급등하는 지불금 에 직면할 수 있습니다.

위에 제공된 $300,000 30년 3% ARM 2/28 대출의 예에서 SOFR이 2.7이고 2년 후 마진이 1.5이면 이자는 4.2% 증가하여 총 7.2%가 됩니다. 이 7.2% 이자율은 현재의 기존 모기지 이자율보다 훨씬 높을 수 있습니다. 주택 소유자의 월 지불액은 $1,265에서 $2,036로 61% 인상됩니다.

호황기 동안 많은 주택 소유자들은 겉보기에 작은 요율 인상이 어떻게 월 지불액을 극적으로 높일 수 있는지 이해하지 못했습니다. 그리고 위험을 완전히 알고 있던 사람들조차도 2/28 ARM을 단기 자금 조달 수단으로 보았습니다. 아이디어는 낮은 티저 금리를 이용하고 2년 후에 기존 모기지 또는 신용이 충분하지 않은 경우 새로운 조정 가능한 모기지로 재융자하는 것이었습니다. 치솟는 부동산 가격을 감안할 때, 이는 부채를 더욱 악화시켰습니다. 결국 차용인의 집 자산 이 빠르게 오르고 있었기 때문에 많은 사람들에게 이것은 어느 정도 의미가 있었습니다.

문제는 2008년 시장 붕괴 와 함께 찾아왔습니다. 집값은 폭락했습니다. 2/28 ARM의 많은 소유자는 재융자하거나 지불하거나 미지급 대출 가치로 집을 팔 수 없다는 것을 알게되었습니다. 압류 가 급증 하면서 대출 기준이 더욱 엄격해졌습니다. 오늘날 은행은 차용인이 조정 이율로 지불할 수 있는 능력을 보다 신중하게 평가합니다.

##하이라이트

• 주택 소유자는 일반적으로 도입 기간 동안 더 낮은 모기지 상환액을 누리지만 이후에는 이자율 위험에 노출될 수 있습니다.

• ARM이 조정되면 이자율은 한계 이자율과 연결된 지수에 따라 변경됩니다.

• 2/28 변동금리 모기지(ARMs)는 2년 동안 도입 고정금리를 제공하고, 그 후 금리는 28년 동안 반기별로 조정됩니다.