간접 대출
๊ฐ์ ๋์ถ์ด๋ ๋ฌด์์ ๋๊น?
๊ธฐ๊ด (์ฑ๋ฌด์ ์๋ ๋ฐํ์ธ ๋๋ ๋ถ์ฑ์ ํ์ฌ ๋ณด์ ์)์ด ์ฐจ์ฉ์ธ๊ณผ ์ง์ ์ ์ธ ๊ด๊ณ๊ฐ ์๋ ํ ๋ถ ๋์ถ์ ์๋ฏธํ ์ ์์ต๋๋ค .
๊ฐ์ ๋์ถ์ ์ค๊ฐ์์ ๋์์ ๋ฐ์ ์ 3์๋ฅผ ํตํด ์ป์ ์ ์์ต๋๋ค. ์ ํต ์์ฅ์์ ๊ฑฐ๋๋๋ ๋์ถ๋ ๊ฐ์ ๋์ถ๋ก ๊ฐ์ฃผ๋ ์ ์์ต๋๋ค.
์ฐจ์ฉ์ธ์ด ์ 3์ ๊ด๊ณ๋ฅผ ํตํด ์๊ธ์ ์กฐ๋ฌํ ์ ์๋๋ก ํจ์ผ๋ก์จ ๊ฐ์ ๋์ถ์ ์๊ธ ๊ฐ์ฉ์ฑ๊ณผ ์ํ ๊ด๋ฆฌ๋ฅผ ๊ฐ์ ํ๋ ๋ฐ ๋์์ด ๋ ์ ์์ต๋๋ค. ์ข ์ข ์ง์ ๋์ถ ์๊ฒฉ์ด ์๋ ์ ์ฒญ์๋ค์ ๋์ ๊ฐ์ ๋์ถ์ ์ ํํ ์ ์์ต๋๋ค. ๊ฐ์ ๋์ถ์ ์ง์ ๋์ถ๋ณด๋ค ๋น์ฉ์ด ๋ ๋ง์ด ๋๋ ๊ฒฝํฅ์ด ์์ต๋๋ค. ์ฆ, ๋ ๋์ ์ด์์จ์ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค.
๊ฐ์ ๋์ถ์ ์ดํด(๋๋ฌ ํ์ด๋ธ์ฑ)
์๋์ฐจ๋ ๋ ์ ์ฉ ์ฐจ๋๊ณผ ๊ฐ์ด ๊ณ ์ก์ ํ๋ชฉ์ ์ทจ๊ธํ๋ ๋ง์ ๋๋ฆฌ์ , ์์ธ ๋ฐ ์๋งค์ ์ฒด๋ ๋ค์ํ ์ 3์ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด๊ณผ ํ๋ ฅํ์ฌ ๊ณ ๊ฐ์ด ๊ตฌ๋งค๋ฅผ ์ํ ํ ๋ถ ๊ธ์ต์ ๋ฐ์ ์ ์๋๋ก ์ง์ํฉ๋๋ค. ๋๋ฆฌ์ ์๋ ๋๋ฆฌ์ ์ ํ๋งค๋ฅผ ์ง์ํ๋ ค๋ ๋ค์ํ ๊ธ์ต ๊ธฐ๊ด ์ ํฌํจํ๋ ๋์ถ ๋คํธ์ํฌ๊ฐ ์๋ ๊ฒฝ์ฐ๊ฐ ๋ง์ต๋๋ค . ์ข ์ข ์ด๋ฌํ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ ๋๋ฌ์์ ๋คํธ์ํฌ ๊ด๊ณ๋ก ์ธํด ๋ ๋์ ๋ฒ์์ ๋์ถ์ ์น์ธํ ์ ์์ต๋๋ค.
๊ฐ์ ๋์ถ ๊ณผ์ ์์ ์ฐจ์ฉ์ธ์ ๋๋ฆฌ์ ์ ํตํด ์ ์ฉ ์ ์ฒญ์๋ฅผ ์ ์ถํฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ฐ ๋ค์ ์ ์ฒญ์๊ฐ ๋๋ฆฌ์ ์ ๊ธ์ต ๋คํธ์ํฌ๋ก ์ ์ก๋์ด ์ฐจ์ฉ์ธ์ด ์ฌ๋ฌ ์ ์์ ๋ฐ์ ์ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฐ ๋ค์ ์ฐจ์ฉ์ธ์ ์์ ์ ์ํฉ์ ๊ฐ์ฅ ์ ํฉํ ๋์ถ์ ์ ํํ ์ ์์ต๋๋ค. ๋๋ฆฌ์ ์ ๋ํ ๊ณ ๊ฐ์ด ์๊ธ ์กฐ๋ฌ์ ๋ฐ์ ์ ์๋๋ก ์ง์ํ์ฌ ํ๋งค๋ฅผ ํ๋ค๋ ์ ์์ ์ด์ต์ ์ป์ต๋๋ค. ๋๋ฌ์ ์ด์์จ์ ์ ์ฉ ์กฐํฉ์ด๋ ์ํ๋ณด๋ค ๋์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๊ตฌ๋งค์๋ ๋๋ฌ๋ฅผ ํตํด ์ฐจ๋ฅผ ์ต์ํ๊ธฐ๋ก ๋์ํ๊ธฐ ์ ์ ํญ์ ๋ค๋ฅธ ์ต์ ์ต์ ์ ํ์ธํ๋ ๊ฒ์ด ๊ฐ์ฅ ์ข์ต๋๋ค.
์ด๋ฌํ ์ข ๋ฅ์ ๊ฐ์ ๋์ถ์ ์ข ์ข "๋๋ฌ ํ์ด๋ธ์ฑ"์ผ๋ก ์๋ ค์ ธ ์์ง๋ง ์ค์ ๋ก ๋์ถ์ ์น์ธํ๊ณ (์ฐจ์ฉ์ธ์ ์ ์ฉ ํ๋กํ ์ ๋ฐ๋ผ ) ๋์ถ ์กฐ๊ฑด๊ณผ ์์จ์ ์ค์ ํ๊ณ ์ง๋ถ๊ธ์ ์ง์ํ๋ ๊ฒ์ ๋๋ฌ์ ๋คํธ์ํฌ ๊ธ์ต ๊ธฐ๊ด์ ๋๋ค.
๊ฐ์ ๋์ถ์ ๋๋ฌ๋ ์๋งค์์ ํตํด ์ ๊ณต๋์ง๋ง ์๋น์๋ ์ค์ ๋ก ๋ณ๋์ ๊ธ์ต ๊ธฐ๊ด์์ ๋์ถ์ ๋ฐ์ต๋๋ค.
๊ฐ์ ๋์ถ์ ์๋ ์๋ฆฌ(2์ฐจ ์์ฅ)
๋์ถ์ ๋ณด์ ํ๊ณ ์๋ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์์ ์ง์ ๋ฐ์ํ์ง ์์ ๋์ถ์ ๊ฐ์ ๋์ถ๋ก ๊ฐ์ฃผ๋ ์ ์์ต๋๋ค. ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ด ๋์ถ์ ํ๋งคํ๋ฉด ๋ ์ด์ ๋์ถ์ ๋ํด ์ฑ ์์ ์ง์ง ์๊ฑฐ๋ ๋์ถ๋ก๋ถํฐ ์ด์ ์์ ์ ๋ฐ์ง ์์ต๋๋ค. ๋์ , ๋ชจ๋ ๊ฒ์ด ๋์ถ ๊ด๋ฆฌ์ ์ฑ ์์ ์ง๊ณ ์ํ๊ธ์ ์ง์ํ๋ ์ ์์ ์์๊ฒ ์ด์ ๋ฉ๋๋ค.
๋ชจ๋ ๊ฐ์ ๋์ถ ๊ณ์ฝ์ ๋งค์ฐ ์ฃผ์ ๊น๊ฒ ์ฝ์ผ์ญ์์ค. ๋๋ฌ๊ฐ ๊ตฌ๋งค์๊ฐ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ ์๋ช ํ ๋์ถ์ ํ๋งคํ ์ ์๋ ๊ฒฝ์ฐ ์ง์ ๋ ๊ธฐ๊ฐ ๋ด์ ๊ณ์ฝ์ ์ทจ์ํ๊ณ ๊ตฌ๋งค์์๊ฒ ์๋์ฐจ๋ฅผ ๋ฐํํ๋๋ก ์๊ตฌํ ๊ถ๋ฆฌ๊ฐ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ฉด ๊ตฌ๋งค์๋ ๋ณด์ ํ๋งค๊ฐ ๊ด๋ จ๋ ๊ฒฝ์ฐ ๊ณ์ฝ๊ธ๊ณผ ๋ณด์ ํ๋งค(๋๋ ๋ณด์ ํ๋งค ๊ฐ์น)๋ฅผ ๋๋๋ ค ๋ฐ์ ์ ์์ต๋๋ค. ์ด ์ํฉ์์ ๋๋ฌ๋ ์๋์ฐจ ๊ตฌ๋งค์์๊ฒ ๋ ์ ๋ฆฌํ ์กฐ๊ฑด์ผ๋ก ๋ค๋ฅธ ๊ณ์ฝ์ ์๋ช ํ๋๋ก ์๋ ฅ์ ๊ฐํ ์ ์์ง๋ง ๊ตฌ๋งค์๋ ์๋ช ํ ํ์๊ฐ ์์ต๋๋ค.
๊ฐ์ ๋์ถ ์ฌ๋ก
์๋์ฐจ ๋๋ฆฌ์ ์ ๊ฐ์ ๋์ถ๊ณผ ๊ด๋ จ๋ ๊ฐ์ฅ ์ผ๋ฐ์ ์ธ ๋น์ฆ๋์ค ์ค ํ๋์ ๋๋ค. ์ค์ ๋ก ์ผ๋ถ ๋น๊ตญ์์๋ ๊ฐ์ ๋์ถ์ ์๋์ฐจ ๋์ถ์ ์ผ์ข ์ด๋ผ๊ณ ๋ถ๋ฅด๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค.
๋ง์ ์๋น์๋ค์ด ํ์ฅ์์ ์ ์ฒญํ ์ ์๊ณ ์ ์์ ์ฝ๊ฒ ๋น๊ตํ ์ ์๋ ํธ์๋ฅผ ์ํด ๋๋ฌ ๊ธ์ต ๋์ถ์ ์ฌ์ฉํฉ๋๋ค. ๋จ์ ์ ์ํ์ด๋ ์ ์ฉ ์กฐํฉ์์ ์ง์ ์๋์ฐจ ๋์ถ์ ๋ฐ๋ ๊ฒ์ด ๊ตฌ๋งค์๊ฐ ํ์์ ๋ ๋ง์ ์ํฅ๋ ฅ์ ํ์ฌํ ์ ์์ ๋ฟ๋ง ์๋๋ผ ๋๋ฌ ์ฌ์ด์์ ์์ ๋กญ๊ฒ ์ผํํ ์ ์๋ค๋ ์ ์ ๋๋ค. ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ๋ ์ข์ ์๋ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ตฌ๋งค์๊ฐ ์ ์ฉ ๊ธฐ๋ก์ด ์ข์ง ์๊ฑฐ๋ ์ ์ฉ ์ ์๊ฐ ๋ฎ์ผ๋ฉด ๊ฐ์ ๋์ถ์ด ์ต์ ์ ์ ํ์ด ๋ ์ ์์ต๋๋ค.
๋์ถ์ ์ ํต ์์ฅ์์๋ ํ๋ฐํ๊ฒ ๊ฑฐ๋๋ฉ๋๋ค. ํนํ ๊ฐ๋ณ ๋์ถ์ด ์๋ ๊ฒฐํฉ๋ ๋์ถ ํ์ ๋๋ค. ์ข ์ข ์ํ์ด๋ ์ ์ฉ ์กฐํฉ์ ์๋น์ ๋์ถ์ด๋ ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ฅผ ํ๋งคํฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ ๊ฒ ํจ์ผ๋ก์จ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ ์๋ก์ด ์๋ณธ์ ํ๋ณดํ๊ณ ๊ด๋ฆฌ ๋น์ฉ์ ์ค์ด๋ฉฐ ์ํ ์์ค์ ๊ด๋ฆฌํ ์ ์์ต๋๋ค.
์๋ฅผ ๋ค์ด ์ฃผํ ๋์ถ ์์ฅ์์ Federal National Mortgage Association(Fannie Mae)๊ณผ Federal Home Loan Mortgage Corp(Freddie Mac) ์ ๋์ถ ํ๋ก๊ทธ๋จ์ ํตํด ๋ชจ๊ธฐ์ง 2์ฐจ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ์ง์ํฉ๋๋ค. ์ ๋ถ๊ฐ ํ์ํ๋ ์ด ๋ ๊ธฐ์ ์ ๋์ถ ์์ฅ์์ ์ ๋์ฑ์ ์ด์งํ๊ณ ์๊ธ ๊ฐ์ฉ์ฑ์ ๋์ด๊ธฐ ์ํด ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ผ๋ก๋ถํฐ ์ฃผํ ๋ด๋ณด ๋์ถ์ ๊ตฌ๋งคํ๊ณ ํฌ์ฅํ ๋ค์ ๋ค์ ํ๋งคํฉ๋๋ค.
ํ์ด๋ผ์ดํธ
๊ฐ์ ๋์ถ์ ์ข ์ข ์๋์ฐจ ์ฐ์ ์์ ์ฌ์ฉ๋๋ฉฐ ๋๋ฌ๋ ๊ตฌ๋งค์๊ฐ ๊ธ์ต ๊ธฐ๊ด ๋ฐ ๊ธฐํ ๋์ถ ๊ธฐ๊ด์ ๋คํธ์ํฌ๋ฅผ ํตํด ์๊ธ์ ์กฐ๋ฌํ ์ ์๋๋ก ๋์ต๋๋ค.
๊ฐ์ ๋์ถ์ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์ง์ ๋์ถ๋ณด๋ค ๋ ๋น์๋๋ค. ๋ค๋ฅธ ๋ฐฉ๋ฒ์ผ๋ก๋ ๋์ถ ์๊ฒฉ์ด ์๋ ์ฐจ์ฉ์ธ์ด ์์ฃผ ์ฌ์ฉํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋๋ค.
๊ฐ์ ๋์ถ์ ๊ฒฝ์ฐ ์ค๊ฐ์๊ฐ ์ฃผ์ ํ ์ 3์๋ก๋ถํฐ ๋์ถ์ ๋ฐ์ ์ฐจ์ฉ์ธ๊ณผ ๋์ถ๊ธฐ๊ด์ด ์ง์ ์ ์ธ ๊ด๊ณ๊ฐ ์์ต๋๋ค.