가격 수준 조정 모기지(PLAM)

가격 수준 조정 모기지(PLAM)란 무엇입니까?

PLAM(가격 수준 조정 모기지)은 누진상환 주택 융자입니다. 원금은 인플레이션 을 조정합니다. 이 독특한 유형의 모기지 하에서 은행이나 대출 기관은 이자율을 변경하지 않고 물가 지수에서 파생된 광범위한 인플레이션율을 기반으로 주택 구매자의 미지불 원금을 수정할 것입니다.

대부분의 모기지에는 고정 이자율이나 특정 시장 지수에 따라 달라지는 조정 이자율이 있습니다. 이러한 기존 모기지에서는 잔액이 고정된 상태로 유지됩니다. 그러나 가격 수준 조정 모기지의 경우 이자는 고정되어 있지만 미결제 원금 잔액은 변동합니다.

가격 수준 조정 모기지(PLAM) 작동 방식

가격 수준 조정 모기지(PLAM)를 통해 대출 기관은 대출 원금, 결정된 이자 금액 및 인플레이션 비용을 충당하는 추가 가격을 돌려받습니다. 정상적인 경제 상황에서 인플레이션은 시간이 지남에 따라 주택의 원래 가치를 증가시킵니다. 이러한 점진적인 상승은 수십 년에 걸친 모기지 기간 동안 발생하는 경우 중요할 수 있습니다.

주택 자산의 증가 또는 주택 소유자의 주택에 대한 관심 가치는 일반적으로 주택 가치 상승을 상쇄합니다. 즉, 부동산의 현재 시장 가치 에서 해당 부동산에 첨부된 유치권을 뺀 값입니다.

많은 변동 금리 모기지 (ARM) 하에서 대출 기관은 주택 구매자의 미지급 원금을 고정 상태로 두지만 주요 시장 지수를 기반으로 대출 금리를 조정합니다. PLAM에서 대출 기관은 본질적으로 그 방정식을 뒤집습니다. 그들은 이자율을 그대로 두지만 인플레이션율에 따라 주택 구입자의 미지급 원금을 주기적으로 조정합니다.

가격 수준 조정 모기지(PLAM)를 열기 전에 주택 구매자와 대출 기관은 대출 기관이 인플레이션 조정에 동의하는 빈도에 도달합니다. 대부분의 경우 조정은 매월 이루어집니다. 대출 기관은 소비자 물가 지수 (CPI) 와 같은 적절한 물가 지수의 움직임에 따라 이러한 조정을 합니다 .

가격 수준 조정 모기지(PLAM)의 장점과 단점

가격 수준 조정 모기지는 주택 구매자와 대출 기관 모두에게 이점을 제공합니다. 주택 구매자는 대출 기간 동안 지속적으로 낮은 수준의 이자율을 유지함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 이 낮은 금리 일관성은 모든 단계에서 모기지를 저렴하게 만드는 데 도움이 됩니다.

대출 기관은 예상 인플레이션 증가를 모기지 구조에 미리 통합하지 않기 때문에 차용인은 많은 기존 모기지에서 찾을 수 있는 것보다 낮은 이자율과 낮은 월 모기지 지불액으로 시작합니다. 또한 대출자는 대출 금리를 인상하지 않을 것이기 때문에 차용인은 나중에 갑자기 상당한 모기지 인상과 씨름할 필요가 없습니다.

대출 기관은 인플레이션 증가에 따라 대출 잔액을 늘릴 수 있다는 이점이 있습니다. 시간이 지남에 따라 인플레이션은 경제의 거의 모든 가격에 영향을 미칩니다. 그렇지 않으면 특히 수십 년에 걸친 모기지론의 경우 인플레이션으로 인해 대출 기관이 차용인으로부터 받는 모기지 상환액의 가치가 서서히 잠식될 것입니다. 저당 주택의 가치가 증가하고 어음이 고정 상태로 유지됨에 따라 대출 기관은 대출에서 얻는 이익이 줄어듭니다.

PLAM의 한 가지 단점은 차용인이 지불을 예측할 수 없다는 것입니다. 인플레이션이 미지급 원금을 더 높게 보낼 때마다 은행은 차용인의 월별 지급액도 상향 조정합니다. 이 변화는 PLAM이 있는 주택 소유자가 대출 기간 동안 지불액이 매월 약간 증가할 가능성에 직면한다는 것을 의미합니다. 변동 모기지 지불액이 있으면 주택 소유자가 비용을 계획하고 예산을 책정하는 것이 더 어려워질 수 있습니다. 이러한 이유로 PLAM은 고정 수입 으로 생활하는 차용인에게 덜 적합합니다.

##하이라이트

• 가격 수준 조정 모기지(PLAM)는 고정 수입으로 생활하는 차용인에게 적합하지 않습니다.

• 가격 수준 조정 모기지(PLAM)를 통해 대출 기관은 대출 원금, 결정된 이자 금액 및 인플레이션 비용을 충당하는 추가 가격을 돌려받습니다.

• 가격 수준 조정 모기지(PLAM)를 열기 전에 주택 구매자와 대출 기관은 대출 기관이 인플레이션을 조정하는 빈도에 대한 합의에 도달합니다. 대부분의 경우 조정은 매월 이루어집니다.

• 가격 수준 조정 모기지(PLAM)를 사용하면 은행이나 대출 기관이 물가 지수에서 파생된 더 넓은 인플레이션율을 기반으로 주택 구매자의 미지불 원금을 수정합니다.