価格水準調整済み住宅ローン（PLAM）

##価格水準調整住宅ローン（PLAM）とは何ですか？

価格レベル調整住宅ローン（PLAM）は、段階的支払いの住宅ローンです。プリンシパルはインフレーションを調整します。このユニークなタイプの住宅ローンでは、銀行または貸し手は金利を変更しませんが、価格指数から導き出されるより広いインフレ率に基づいて住宅購入者の未払いの元本を修正します。

ほとんどの住宅ローンには、固定金利または特定の市場指数に基づいて変化する調整可能な金利があります。これらの従来の住宅ローンでは、バランスは固定されたままです。ただし、価格レベルが調整された住宅ローンでは、利息は固定されたままですが、未払いの元本残高は変動します。

##価格レベル調整住宅ローン（PLAM）の仕組み

価格レベル調整済み住宅ローン（PLAM）を使用すると、貸し手はローン元本、決定された利息額、およびインフレのコストをカバーする追加価格を受け取ります。通常の経済状況では、インフレにより住宅の本来の価値が時間とともに増加します。この段階的な上昇は、数十年にわたる住宅ローンの過程で発生した場合に重要になる可能性があります。

住宅資産の増加、または住宅所有者の住宅への関心の価値は、通常、住宅の価値の上昇を相殺します。言い換えれば、それは不動産の現在の市場価値からその不動産に付随するリーエンを差し引いたものです。

多くの調整可能なレートの住宅ローン（ARM）の下では、貸し手は住宅購入者の未払いの元本を固定したままにしますが、主要な市場指標に基づいてローンの金利を調整します。 PLAMの下では、貸し手は本質的にその方程式を逆にします。彼らは金利をそのままにしますが、インフレ率に基づいて住宅購入者の未払い元本を定期的に調整します。

価格レベル調整済み住宅ローン（PLAM）を開く前に、住宅購入者と貸し手は、貸し手がインフレーション調整を行うことに同意する頻度に到達します。ほとんどの場合、調整は毎月行われます。貸し手は、消費者価格指数（CPI）などの適切な価格指数の動きに基づいてこれらの調整を行います。

##価格レベル調整住宅ローン（PLAM）の長所と短所

価格レベル調整された住宅ローンは、住宅購入者と貸し手の両方に利点を提供します。住宅購入者は、ローン期間中、金利を一貫して低いレベルに保つことで利益を得ることができます。この低金利の一貫性は、住宅ローンをすべての段階で手頃な価格にするのに役立ちます。

貸し手は、住宅ローンの構造に予想されるインフレの増加を前もって組み込んでいないため、借り手は、多くの従来の住宅ローンに見られるよりも低い金利と低い毎月の住宅ローンの支払いから始めます。また、貸し手がローンの金利を引き上げることは決してないので、借り手は後で突然の大幅な住宅ローンの増加に対処する必要はありません。

貸し手は、インフレの増加に基づいてローン残高を増やすことができるという利点があります。時間の経過とともに、インフレは経済の実質的にすべての価格に影響を及ぼします。そうでなければ、そして特に数十年にわたる住宅ローンでは、インフレは貸し手が借り手から受け取る住宅ローンの支払いの価値をゆっくりと侵食するでしょう。抵当に入れられた家の価値が増加し、メモが静的なままであるため、貸し手はローンからの利益が少なくなります。

PLAMの欠点の1つは、借り手が予測できない支払いを行うことです。インフレが未払いの元本を高くするときはいつでも、銀行は借り手の毎月の支払いも上方修正します。この変更は、PLAMを所有する住宅所有者が、ローン期間中の支払いが毎月わずかに増加する可能性に直面していることを意味します。住宅ローンの支払いが変動する場合、住宅所有者が費用の計画と予算を立てるのが難しくなる可能性があります。このため、PLAMは固定収入で生活する借り手にはあまり適していません。

##ハイライト

-価格水準調整済み住宅ローン（PLAM）は、債券で暮らす借り手には適していません。

-価格レベル調整済み住宅ローン（PLAM）を使用すると、貸し手はローン元本、決定された利息額、およびインフレのコストをカバーする追加価格を受け取ります。

-価格レベル調整済み住宅ローン（PLAM）を開く前に、住宅購入者と貸し手は、貸し手がインフレーション調整を行う頻度について合意に達します。ほとんどの場合、調整は毎月行われます。

-価格水準調整済み住宅ローン（PLAM）を使用すると、銀行または貸し手は、物価指数から導き出されるより広いインフレ率に基づいて住宅購入者の未払いの元本を修正します。