Hipoteca ajustada al nivel de precio (PLAM)
¿Qué es una Hipoteca Ajustada al Nivel de Precio (PLAM)?
Una hipoteca ajustada al nivel de precio (PLAM, por sus siglas en inglés) es un préstamo hipotecario de pagos graduados. El capital se ajusta por inflación. Bajo este tipo único de hipoteca, el banco o el prestamista no cambiará la tasa de interés pero revisará el principal pendiente del comprador de vivienda en base a una tasa de inflación más amplia que se deriva de un índice de precios.
La mayoría de las hipotecas tienen tasas de interés ajustables que varían según las tasas de interés fijas o ciertos índices de mercado. Con estas hipotecas convencionales, el saldo permanece fijo. Sin embargo, con las hipotecas ajustadas al nivel de precios, el interés permanece fijo pero el saldo de capital pendiente fluctúa.
Cómo funciona una hipoteca ajustada al nivel de precio (PLAM)
Con una hipoteca ajustada al nivel de precio (PLAM), los prestamistas reciben de vuelta el capital del préstamo, un monto de interés determinado y un precio adicional que cubre el costo de la inflación. En condiciones económicas normales, la inflación hace que el valor original de una vivienda aumente con el tiempo. Este ascenso gradual puede ser significativo si ocurre en el transcurso de una hipoteca de décadas.
Los aumentos en el valor líquido de la vivienda, o el valor del interés del propietario en su vivienda, generalmente compensarán el aumento del valor de la vivienda. En otras palabras, es el valor de mercado actual de la propiedad real menos los gravámenes que se adjuntan a esa propiedad.
Bajo muchas hipotecas de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés), el prestamista dejará fijo el capital pendiente de pago del comprador pero ajustará la tasa de interés del préstamo en función de los índices clave del mercado. Bajo un PLAM, el prestamista esencialmente invierte esa ecuación. Dejarán la tasa de interés en paz, pero ajustarán el capital impago del comprador de vivienda periódicamente en función de la tasa de inflación.
Antes de abrir la hipoteca ajustada por nivel de precio (PLAM), el comprador de vivienda y el prestamista llegarán a un acuerdo sobre la frecuencia con la que el prestamista debe hacer ajustes por inflación. En la mayoría de los casos, los ajustes se realizan mensualmente. El prestamista hace estos ajustes con base en los movimientos de un índice de precios apropiado, como el Índice de Precios al Consumidor (IPC).
Ventajas y desventajas de una hipoteca ajustada al nivel de precio (PLAM)
Una hipoteca ajustada al nivel de precio ofrece ventajas tanto para el comprador como para el prestamista. El comprador de vivienda puede beneficiarse al mantener su tasa de interés en un nivel bajo constante durante la duración del préstamo. Esta consistencia de tasa baja ayuda a que la hipoteca sea asequible en todas las etapas.
Dado que el prestamista no incorpora los aumentos de inflación esperados en la estructura de la hipoteca por adelantado, el prestatario comienza con una tasa de interés más baja y pagos hipotecarios mensuales más bajos que los que encontraría en muchas hipotecas convencionales. Además, el prestatario no tendrá que lidiar con un repentino aumento sustancial de la hipoteca más adelante porque el prestamista nunca aumentará la tasa de interés del préstamo.
El prestamista se beneficia de poder aumentar el saldo del préstamo en función de los aumentos de la inflación. Con el tiempo, la inflación afecta prácticamente a todos los precios de una economía. De lo contrario, y especialmente en las hipotecas que abarcan décadas, la inflación erosionaría lentamente el valor de los pagos de la hipoteca que el prestamista recibe del prestatario. A medida que aumenta el valor de la casa hipotecada y la nota permanece estática, el prestamista ve menos ganancias del préstamo.
Una desventaja de los PLAM es que los prestatarios tienen pagos menos predecibles. Cada vez que la inflación hace subir el principal impago, el banco también revisará al alza el pago mensual del prestatario. Este cambio significa que los propietarios de viviendas con un PLAM se enfrentan a la perspectiva de ligeros aumentos mensuales en sus pagos durante la vigencia del préstamo. Tener pagos hipotecarios variables puede dificultar que los propietarios planifiquen y presupuesten los gastos. Por esta razón, los PLAM son menos adecuados para los prestatarios que viven con un ingreso fijo.
Reflejos
Las hipotecas ajustadas por nivel de precio (PLAM) no son adecuadas para los prestatarios que viven con un ingreso fijo.
Con una hipoteca ajustada por nivel de precio (PLAM), los prestamistas reciben de vuelta el capital del préstamo, un monto de interés determinado y un precio adicional que cubre el costo de la inflación.
Antes de abrir la hipoteca ajustada por nivel de precio (PLAM), el comprador de vivienda y el prestamista llegarán a un acuerdo sobre la frecuencia con la que el prestamista debe hacer ajustes por inflación; en la mayoría de los casos, los ajustes ocurren mensualmente.
Con una hipoteca ajustada al nivel de precios (PLAM), el banco o el prestamista revisa el principal pendiente del comprador de vivienda en función de una tasa de inflación más amplia que se deriva de un índice de precios.
