الرهن العقاري المعدل على مستوى السعر (PLAM)
ما هو الرهن العقاري المعدل السعر (PLAM)؟
الرهن العقاري المعدل على مستوى السعر (PLAM) هو قرض منزل مدفوع بشكل متدرج. يتم تعديل رأس المال للتضخم. في ظل هذا النوع الفريد من الرهن العقاري ، لن يغير البنك أو المُقرض سعر الفائدة ولكنهما سيراجعان رأس المال المستحق لمشتري المنزل بناءً على معدل تضخم أوسع مشتق من مؤشر الأسعار.
تتمتع معظم الرهون العقارية بأسعار فائدة قابلة للتعديل تختلف بناءً على أسعار الفائدة الثابتة أو مؤشرات سوق معينة. مع هذه الرهون العقارية التقليدية ، يبقى الرصيد ثابتًا. ومع ذلك ، مع الرهون العقارية المعدلة على مستوى السعر ، تظل الفائدة ثابتة ولكن الرصيد الرئيسي المستحق يتقلب.
كيف يعمل الرهن العقاري المعدل السعر (PLAM)
مع الرهن العقاري المعدل على مستوى السعر (PLAM) ، يستعيد المقرضون أصل القرض ومبلغ الفائدة المحدد وسعرًا إضافيًا يغطي تكلفة التضخم. في ظل الظروف الاقتصادية العادية ، يتسبب التضخم في زيادة القيمة الأصلية للمنزل بمرور الوقت. يمكن أن يكون هذا الصعود التدريجي مهمًا إذا حدث على مدار عقود من الرهن العقاري.
عادة ما تعوض الزيادات في حقوق الملكية ، أو قيمة مصلحة صاحب المنزل في منزله ، ارتفاع قيمة المنزل. بمعنى آخر ، إنها القيمة السوقية الحالية للعقار ناقصًا أي امتيازات مرتبطة بتلك الممتلكات.
بموجب العديد من الرهون العقارية القابلة للتعديل (ARMs) ، سيترك المُقرض رأس المال غير المدفوع لمشتري المنزل ثابتًا ولكنه سيعدل معدل الفائدة على القرض بناءً على مؤشرات السوق الرئيسية. بموجب PLAM ، يعكس المقرض هذه المعادلة بشكل أساسي. سوف يتركون سعر الفائدة بمفرده ولكنهم يقومون بتعديل أصل مشتري المنزل غير المدفوع بشكل دوري بناءً على معدل التضخم.
قبل فتح الرهن العقاري المعدل على مستوى السعر (PLAM) ، سيتوصل مشتري المنزل والمقرض إلى اتفاق حول عدد المرات التي يقوم فيها المقرض بإجراء تعديلات التضخم. في معظم الحالات ، يتم إجراء التعديلات شهريًا. يقوم المُقرض بإجراء هذه التعديلات بناءً على تحركات مؤشر أسعار مناسب ، مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI).
مزايا وعيوب الرهن العقاري المعدل بمستوى السعر (PLAM)
يوفر الرهن العقاري المعدل على مستوى السعر مزايا لكل من مشتري المنزل والمقرض. يمكن لمشتري المنزل الاستفادة من الحفاظ على سعر الفائدة عند مستوى منخفض باستمرار طوال مدة القرض. يساعد هذا الاتساق منخفض السعر في جعل الرهن العقاري ميسور التكلفة في جميع المراحل.
نظرًا لأن المقرض لا يدمج زيادات التضخم المتوقعة في هيكل الرهن العقاري مقدمًا ، يبدأ المقترض بسعر فائدة أقل ودفعات رهن عقاري شهرية أقل مما قد يجده في العديد من الرهون العقارية التقليدية. أيضًا ، لن يضطر المقترض إلى التعامل مع زيادة كبيرة مفاجئة في الرهن العقاري لاحقًا لأن المُقرض لن يرفع أبدًا سعر الفائدة على القرض.
يستفيد المقرض من قدرته على رفع رصيد القرض بناءً على زيادات التضخم. بمرور الوقت ، يؤثر التضخم فعليًا على جميع الأسعار في الاقتصاد. خلاف ذلك ، وخاصة على الرهون العقارية التي تمتد لعقود من الزمن ، فإن التضخم سيؤدي ببطء إلى تآكل قيمة مدفوعات الرهن العقاري التي يتلقاها المقرض من المقترض. مع زيادة قيمة المنزل المرهون وتبقى الملاحظة ثابتة ، يرى المقرض ربحًا أقل من القرض.
أحد عيوب PLAMs هو أن المقترضين لديهم مدفوعات أقل يمكن التنبؤ بها. عندما يؤدي التضخم إلى زيادة المبلغ الأساسي غير المدفوع ، يقوم البنك بمراجعة الدفعة الشهرية للمقترض بالزيادة أيضًا. يعني هذا التغيير أن أصحاب المنازل الذين لديهم PLAM يواجهون احتمال حدوث زيادات شهرية طفيفة في مدفوعاتهم طوال مدة القرض. إن وجود مدفوعات رهن عقاري متغيرة يمكن أن يجعل من الصعب على مالكي المنازل التخطيط ونفقات الميزانية. لهذا السبب ، تعد PLAM أقل ملاءمة للمقترضين الذين يعيشون على دخل ثابت.
يسلط الضوء
الرهون العقارية المعدلة على مستوى السعر (PLAMs) ليست مناسبة للمقترضين الذين يعيشون على دخل ثابت.
مع الرهن العقاري المعدل على مستوى السعر (PLAM) ، يستعيد المقرضون أصل القرض ومبلغ فائدة محدد وسعرًا إضافيًا يغطي تكلفة التضخم.
قبل فتح الرهن العقاري المعدل على مستوى السعر (PLAM) ، سيتوصل مشتري المنزل والمقرض إلى اتفاق حول عدد المرات التي يقوم فيها المقرض بإجراء تعديلات التضخم ؛ في معظم الحالات ، يتم إجراء التعديلات شهريًا.
مع الرهن العقاري المعدل على مستوى السعر (PLAM) ، يقوم البنك أو المقرض بمراجعة رأس المال القائم لمشتري المنزل بناءً على معدل تضخم أوسع مشتق من مؤشر الأسعار.
