Hipoteca Ajustada ao Nível de Preço (PLAM)
O que é uma hipoteca ajustada por nível de preço (PLAM)?
Uma hipoteca ajustada ao nível de preço (PLAM) é um empréstimo à habitação com pagamento graduado. O principal é corrigido pela inflação. Sob esse tipo único de hipoteca, o banco ou credor não alterará a taxa de juros, mas revisará o principal em aberto do comprador com base em uma taxa de inflação mais ampla derivada de um índice de preços.
A maioria das hipotecas tem taxas de juros ajustáveis que variam com base nas taxas de juros fixas ou em determinados índices de mercado. Com essas hipotecas convencionais, o saldo permanece fixo. No entanto, com hipotecas ajustadas ao nível de preços, os juros permanecem fixos, mas o saldo do principal flutua.
Como funciona uma hipoteca ajustada por nível de preço (PLAM)
Com uma hipoteca ajustada pelo nível de preço (PLAM), os credores recebem de volta o principal do empréstimo, um determinado valor de juros e um preço adicional que cobre o custo da inflação. Em condições econômicas normais, a inflação faz com que o valor original de uma casa aumente ao longo do tempo. Essa subida gradual pode ser significativa se acontecer ao longo de uma hipoteca de décadas.
Aumentos no patrimônio da casa, ou o valor da participação do proprietário em sua casa, geralmente compensam o aumento do valor da casa. Em outras palavras, é o valor de mercado atual do imóvel menos quaisquer ônus vinculados a esse imóvel.
Em muitas hipotecas de taxa ajustável (ARMs), o credor deixará fixo o principal não pago do comprador, mas ajustará a taxa de juros do empréstimo com base nos principais índices de mercado. Sob um PLAM, o credor essencialmente inverte essa equação. Eles deixarão a taxa de juros em paz, mas ajustarão periodicamente o principal não pago do comprador da casa com base na taxa de inflação.
Antes de abrir a hipoteca ajustada ao nível de preço (PLAM), o comprador e o credor chegarão a um acordo sobre a frequência com que o credor concorda em fazer ajustes de inflação. Na maioria dos casos, os ajustes acontecem mensalmente. O credor faz esses ajustes com base nos movimentos de um índice de preços apropriado, como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC).
Vantagens e desvantagens de uma hipoteca ajustada por nível de preço (PLAM)
Uma hipoteca ajustada ao nível de preço oferece vantagens tanto para o comprador quanto para o credor. O comprador da casa pode se beneficiar mantendo sua taxa de juros em um nível consistentemente baixo durante a duração do empréstimo. Essa consistência de taxa baixa ajuda a tornar a hipoteca acessível em todas as etapas.
Como o credor não incorpora os aumentos de inflação esperados na estrutura da hipoteca antecipadamente, o mutuário começa com uma taxa de juros mais baixa e pagamentos mensais de hipoteca mais baixos do que encontraria em muitas hipotecas convencionais. Além disso, o mutuário não terá que lidar com um repentino aumento substancial da hipoteca mais tarde, porque o credor nunca aumentará a taxa de juros do empréstimo.
O credor se beneficia de poder aumentar o saldo do empréstimo com base nos aumentos da inflação. Com o tempo, a inflação afeta praticamente todos os preços de uma economia. Caso contrário, e especialmente em hipotecas que duram décadas, a inflação lentamente corroeria o valor dos pagamentos da hipoteca que o credor recebe do mutuário. À medida que o valor da casa hipotecada aumenta e a nota permanece estática, o credor vê menos lucro com o empréstimo.
Uma desvantagem dos PLAMs é que os mutuários têm pagamentos menos previsíveis. Sempre que a inflação eleva o principal não pago, o banco também revisa o pagamento mensal do mutuário para cima. Essa mudança significa que os proprietários de imóveis com um PLAM enfrentam a perspectiva de pequenos aumentos mensais em seus pagamentos durante a vida útil do empréstimo. Ter pagamentos de hipoteca variáveis pode tornar mais difícil para os proprietários planejar e orçar as despesas. Por esse motivo, os PLAMs são menos adequados para mutuários que vivem com renda fixa.
##Destaques
Hipotecas ajustadas ao nível de preços (PLAMs) não são adequadas para mutuários que vivem com renda fixa.
Com uma hipoteca ajustada ao nível de preço (PLAM), os credores recebem de volta o principal do empréstimo, um determinado valor de juros e um preço adicional que cobre o custo da inflação.
Antes de abrir a hipoteca ajustada ao nível de preços (PLAM), o comprador e o credor chegarão a um acordo sobre a frequência com que o credor deve fazer ajustes de inflação; na maioria dos casos, os ajustes acontecem mensalmente.
Com uma hipoteca ajustada pelo nível de preço (PLAM), o banco ou credor revisa o principal em aberto do comprador com base em uma taxa de inflação mais ampla derivada de um índice de preços.
