Ипотека с поправкой на уровень цен (PLAM)

Что такое ипотечный кредит с поправкой на уровень цен (PLAM)?

Ипотека с поправкой на уровень цен (PLAM) — это ипотечный кредит с постепенной выплатой. Принципал делает поправку на инфляцию. В рамках этого уникального типа ипотечного кредита банк или кредитор не будет изменять процентную ставку, но будет пересматривать непогашенную основную сумму долга покупателя жилья на основе более широкого уровня инфляции, полученного из индекса цен.

Большинство ипотечных кредитов имеют регулируемые процентные ставки, которые варьируются в зависимости от фиксированных процентных ставок или определенных рыночных индексов. С этими обычными ипотечными кредитами баланс остается фиксированным. Однако при ипотеке с поправкой на уровень цен процентная ставка остается фиксированной, а непогашенный остаток основного долга колеблется.

Как работает ипотечный кредит с поправкой на уровень цен (PLAM)

С ипотекой с поправкой на уровень цен (PLAM) кредиторы получают обратно основную сумму кредита, определенную сумму процентов и дополнительную цену, которая покрывает расходы на инфляцию. В нормальных экономических условиях инфляция приводит к тому, что первоначальная стоимость дома со временем увеличивается. Этот постепенный подъем может быть значительным, если он происходит в течение десятилетий ипотечного кредита.

Увеличение собственного капитала или стоимости доли домовладельца в своем доме обычно компенсирует рост стоимости дома. Другими словами, это текущая рыночная стоимость недвижимости за вычетом залогов, связанных с этой собственностью.

По многим ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой (ARM) кредитор оставит невыплаченную основную сумму долга покупателем фиксированной, но скорректирует процентную ставку по кредиту на основе ключевых рыночных индексов. В рамках PLAM кредитор по существу меняет это уравнение. Они оставят процентную ставку в покое, но периодически корректируют невыплаченную основную сумму покупателем жилья в зависимости от уровня инфляции.

Перед открытием ипотеки с поправкой на уровень цен (PLAM) покупатель жилья и кредитор договариваются о том, как часто кредитор должен вносить поправки на инфляцию. В большинстве случаев корректировки происходят ежемесячно. Кредитор вносит эти коррективы на основе движения соответствующего индекса цен, такого как индекс потребительских цен (ИПЦ).

Преимущества и недостатки ипотеки с поправкой на уровень цен (PLAM)

Ипотека с поправкой на уровень цен дает преимущества как покупателю жилья, так и кредитору. Покупатель жилья может извлечь выгоду из сохранения своей процентной ставки на постоянно низком уровне в течение всего срока кредита. Постоянство низкой ставки помогает сделать ипотеку доступной на всех этапах.

Поскольку кредитор не включает ожидаемое увеличение инфляции в структуру ипотеки заранее, заемщик начинает с более низкой процентной ставки и более низких ежемесячных платежей по ипотеке, чем они могли бы найти по многим обычным ипотечным кредитам. Кроме того, заемщику не придется бороться с внезапным существенным увеличением ипотечного кредита позже, потому что кредитор никогда не поднимет процентную ставку по кредиту.

Кредитор получает выгоду от возможности увеличить остаток кредита на основе роста инфляции. Со временем инфляция влияет практически на все цены в экономике. В противном случае, особенно в отношении ипотечных кредитов, рассчитанных на десятилетия, инфляция будет медленно снижать стоимость ипотечных платежей, которые кредитор получает от заемщика. По мере того, как стоимость заложенного дома увеличивается, а вексель остается статичным, кредитор получает меньше прибыли от ссуды.

Одним из недостатков PLAM является то, что заемщики имеют менее предсказуемые платежи. Всякий раз, когда инфляция увеличивает невыплаченную основную сумму долга, банк также пересматривает ежемесячный платеж заемщика в сторону увеличения. Это изменение означает, что домовладельцы с PLAM сталкиваются с перспективой небольшого ежемесячного увеличения своих платежей в течение всего срока кредита. Наличие переменных платежей по ипотеке может затруднить домовладельцам планирование и бюджет расходов. По этой причине PLAM менее подходят для заемщиков, живущих на фиксированный доход.

Особенности

• Ипотека с поправкой на уровень цен (PLAM) не подходит для заемщиков, живущих на фиксированный доход.

• При ипотеке с поправкой на уровень цен (PLAM) кредиторы получают обратно основную сумму кредита, определенную сумму процентов и дополнительную цену, которая покрывает расходы на инфляцию.

• Перед открытием ипотеки с поправкой на уровень цен (PLAM) покупатель жилья и кредитор договариваются о том, как часто кредитор должен вносить поправки на инфляцию; в большинстве случаев корректировки происходят ежемесячно.

• При ипотеке с поправкой на уровень цен (PLAM) банк или кредитор пересматривает непогашенную основную сумму долга покупателя жилья на основе более широкого уровня инфляции, полученного из индекса цен.