मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम)

एक मूल्य स्तर समायोजित बंधक (PLAM) क्या है?

एक मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) एक स्नातक-भुगतान गृह ऋण है। मूलधन मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करता है । इस अनूठे प्रकार के बंधक के तहत, बैंक या ऋणदाता ब्याज दर में बदलाव नहीं करेंगे, लेकिन मूल्य सूचकांक से प्राप्त व्यापक मुद्रास्फीति दर के आधार पर होमबॉयर के बकाया मूलधन को संशोधित करेंगे।

अधिकांश बंधक में समायोज्य ब्याज दरें होती हैं जो निश्चित ब्याज दरों या कुछ बाजार सूचकांकों के आधार पर भिन्न होती हैं। इन पारंपरिक बंधकों के साथ, शेष राशि स्थिर रहती है। हालांकि, मूल्य स्तर समायोजित बंधक के साथ, ब्याज स्थिर रहता है लेकिन बकाया मूलधन में उतार-चढ़ाव होता है।

एक मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) कैसे काम करता है

मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) के साथ, उधारदाताओं को ऋण मूलधन, एक निर्धारित ब्याज राशि और एक अतिरिक्त कीमत वापस मिलती है जो मुद्रास्फीति की लागत को कवर करती है। सामान्य आर्थिक परिस्थितियों में, मुद्रास्फीति समय के साथ घर के मूल मूल्य में वृद्धि का कारण बनती है। यह क्रमिक चढ़ाई महत्वपूर्ण हो सकती है यदि यह दशकों लंबे बंधक के दौरान होती है।

घर की इक्विटी में वृद्धि, या उनके घर में गृहस्वामी की रुचि का मूल्य, आमतौर पर घर के मूल्य वृद्धि की भरपाई करेगा। दूसरे शब्दों में, यह वास्तविक संपत्ति का वर्तमान बाजार मूल्य है जो उस संपत्ति से जुड़े किसी भी ग्रहणाधिकार को घटाता है।

कई एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज (एआरएम) के तहत, ऋणदाता होमबॉयर के अवैतनिक मूलधन को निश्चित छोड़ देगा, लेकिन प्रमुख बाजार सूचकांकों के आधार पर ऋण पर ब्याज दर को समायोजित करेगा। PLAM के तहत, ऋणदाता अनिवार्य रूप से उस समीकरण को उलट देता है। वे ब्याज दर को अकेला छोड़ देंगे लेकिन मुद्रास्फीति की दर के आधार पर समय-समय पर होमबॉयर के अवैतनिक मूलधन को समायोजित करेंगे।

मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) खोलने से पहले, होमबॉयर और ऋणदाता इस बात पर पहुंचेंगे कि ऋणदाता कितनी बार मुद्रास्फीति समायोजन करने के लिए समझौता करता है। ज्यादातर मामलों में, समायोजन मासिक होते हैं। ऋणदाता ये समायोजन उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) जैसे उचित मूल्य सूचकांक के आंदोलनों के आधार पर करता है ।

मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) के फायदे और नुकसान

एक मूल्य स्तर समायोजित बंधक होमबॉयर और ऋणदाता दोनों को लाभ प्रदान करता है। होमबॉयर ऋण की अवधि के लिए अपनी ब्याज दर को लगातार निम्न स्तर पर रखने से लाभ उठा सकते हैं। यह कम दर स्थिरता सभी चरणों में बंधक को वहनीय बनाने में मदद करती है।

चूंकि ऋणदाता बंधक संरचना में अपेक्षित मुद्रास्फीति वृद्धि को शामिल नहीं करता है, इसलिए उधारकर्ता कई पारंपरिक बंधकों की तुलना में कम ब्याज दर और कम मासिक बंधक भुगतान के साथ शुरू होता है। इसके अलावा, उधारकर्ता को बाद में अचानक पर्याप्त बंधक वृद्धि का सामना नहीं करना पड़ेगा क्योंकि ऋणदाता कभी भी ऋण की ब्याज दर में वृद्धि नहीं करेगा।

मुद्रास्फीति बढ़ने के आधार पर ऋण शेष राशि बढ़ाने में सक्षम होने से ऋणदाता को लाभ होता है। समय के साथ, मुद्रास्फीति अर्थव्यवस्था में लगभग सभी कीमतों को प्रभावित करती है। अन्यथा, और विशेष रूप से दशकों तक बंधक पर, मुद्रास्फीति धीरे-धीरे बंधक भुगतान के मूल्य को कम कर देगी जो ऋणदाता को उधारकर्ता से प्राप्त होता है। जैसे-जैसे गिरवी रखे हुए घर का मूल्य बढ़ता है और नोट स्थिर रहता है, ऋणदाता को ऋण से कम लाभ दिखाई देता है।

पीएलएएम का एक नुकसान यह है कि उधारकर्ताओं के पास कम अनुमानित भुगतान होता है। जब भी मुद्रास्फीति अवैतनिक मूलधन को अधिक भेजती है, बैंक उधारकर्ता के मासिक भुगतान को भी ऊपर की ओर संशोधित करेगा। इस परिवर्तन का अर्थ है कि PLAM वाले गृहस्वामी ऋण की अवधि के लिए अपने भुगतान में मामूली मासिक वृद्धि की संभावना का सामना करते हैं। परिवर्तनीय बंधक भुगतान होने से घर के मालिकों के लिए योजना और बजट खर्च करना कठिन हो सकता है। इस कारण से, पीएलएएम एक निश्चित आय पर रहने वाले उधारकर्ताओं के लिए कम अनुकूल हैं ।

##हाइलाइट

• मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) निश्चित आय पर रहने वाले उधारकर्ताओं के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

• मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) के साथ, उधारदाताओं को ऋण मूलधन, एक निर्धारित ब्याज राशि, और एक अतिरिक्त कीमत वापस मिलती है जो मुद्रास्फीति की लागत को कवर करती है।

• मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) खोलने से पहले, होमबॉयर और ऋणदाता एक समझौते पर पहुंचेंगे कि ऋणदाता को कितनी बार मुद्रास्फीति समायोजन करना है; ज्यादातर मामलों में, समायोजन मासिक होते हैं।

• मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) के साथ, बैंक या ऋणदाता एक व्यापक मुद्रास्फीति दर के आधार पर होमबॉयर के बकाया मूलधन को संशोधित करता है जो कि मूल्य सूचकांक से प्राप्त होता है।