Prisnivåjustert boliglån (PLAM)
Hva er et prisnivåjustert boliglån (PLAM)?
Et prisnivåjustert boliglån (PLAM) er et boliglån med gradert betaling. Hovedstolen justerer for inflasjon. Under denne unike typen boliglån vil ikke banken eller långiveren endre renten, men vil revidere boligkjøperens utestående hovedstol basert på en bredere inflasjonsrate som er utledet fra en prisindeks.
De fleste boliglån har regulerbare renter som varierer basert på fastrente eller visse markedsindekser. Med disse konvensjonelle boliglånene forblir saldoen fast. Med prisnivåjusterte boliglån forblir imidlertid renten fast, men den utestående hovedstolen svinger.
Hvordan et prisnivåjustert boliglån (PLAM) fungerer
Med et prisnivåjustert boliglån (PLAM) får långivere tilbake lånestolen, et fastsatt rentebeløp og en tilleggspris som dekker kostnadene ved inflasjon. Under normale økonomiske forhold fører inflasjon til at den opprinnelige verdien av en bolig øker over tid. Denne gradvise stigningen kan være betydelig hvis den skjer i løpet av et tiår langt boliglån.
Økninger i boligens egenkapital, eller verdien av huseiers interesse i boligen deres, vil vanligvis oppveie boligens verdistigning. Det er med andre ord den faste eiendommens gjeldende markedsverdi minus eventuelle panterettigheter som er knyttet til eiendommen.
Under mange boliglån med justerbar rente (ARM), vil utlåner la boligkjøperens ubetalte hovedstol være fast, men justere renten på lånet basert på nøkkelmarkedsindekser. Under en PLAM reverserer utlåner i hovedsak den ligningen. De vil la renten være i fred, men justere boligkjøperens ubetalte hovedstol med jevne mellomrom basert på inflasjonsraten.
Før åpning av prisnivåjustert boliglån (PLAM), vil boligkjøper og utlåner komme frem til hvor ofte utlåner er enige om å foreta inflasjonsjusteringer. I de fleste tilfeller skjer justeringer månedlig. Långiveren gjør disse justeringene basert på bevegelsene til en passende prisindeks, for eksempel Consumer Price Index (KPI).
Fordeler og ulemper med et prisnivåjustert boliglån (PLAM)
Et prisnivåjustert boliglån gir fordeler både for boligkjøper og långiver. Boligkjøperen kan tjene på å holde renten på et jevnt lavt nivå i løpet av lånet. Denne lavrentekonsistensen bidrar til å gjøre boliglånet rimelig i alle stadier.
Siden utlåner ikke innlemmer forventet inflasjonsøkning i boliglånsstrukturen på forhånd, starter låntakeren med en lavere rente og lavere månedlige boliglånsbetalinger enn de ville finne på mange konvensjonelle boliglån. Dessuten vil låntakeren ikke måtte slite med en plutselig betydelig boliglånsøkning senere fordi långiveren aldri vil øke lånerenten.
Långiver tjener på å kunne heve lånesaldoen basert på inflasjonsøkninger. Over tid påvirker inflasjonen praktisk talt alle priser i en økonomi. Ellers, og spesielt på boliglån som strekker seg over flere tiår, ville inflasjonen sakte erodere verdien av boliglånsbetalingene som utlåneren mottar fra låntakeren. Ettersom verdien av det pantsatte huset øker og seddelen forblir statisk, ser utlåner mindre fortjeneste på lånet.
En ulempe med PLAM er at låntakere har mindre forutsigbare betalinger. Når inflasjonen sender den ubetalte hovedstolen høyere, vil banken også revidere låntakerens månedlige betaling oppover. Denne endringen betyr at huseiere med en PLAM står overfor utsiktene til små månedlige økninger i utbetalingene deres i løpet av lånets levetid. Å ha variable boliglånsbetalinger kan gjøre det vanskeligere for huseiere å planlegge og budsjettere utgifter. Av denne grunn er PLAM-er mindre egnet for låntakere som lever på en fast inntekt.
##Høydepunkter
- Prisnivåjusterte boliglån (PLAM) er ikke egnet for låntakere som lever på fast inntekt.
– Med et prisnivåjustert boliglån (PLAM) får långivere tilbake lånestolen, et fastsatt rentebeløp, og en tilleggspris som dekker kostnaden ved inflasjon.
– Før åpning av prisnivåjustert boliglån (PLAM) vil boligkjøper og långiver komme til enighet om hvor ofte långiver skal foreta inflasjonsjusteringer; i de fleste tilfeller skjer justeringer månedlig.
- Med et prisnivåjustert boliglån (PLAM) reviderer banken eller långiver boligkjøperens utestående hovedstol basert på en bredere inflasjonsrate som er utledet fra en prisindeks.
