Prisniveaujusteret realkreditlån (PLAM)
Hvad er et prisniveaujusteret realkreditlån (PLAM)?
Et prisniveaujusteret realkreditlån (PLAM) er et gradueret boliglån. Hovedstolen justerer for inflation. Under denne unikke form for realkreditlån vil banken eller långiveren ikke ændre renten, men vil revidere boligkøberens udestående hovedstol baseret på en bredere inflationsrate, der er afledt af et prisindeks.
De fleste realkreditlån har justerbare renter, der varierer baseret på faste renter eller bestemte markedsindekser. Med disse konventionelle realkreditlån forbliver saldoen fast. Men med prisniveaujusterede realkreditlån forbliver renten fast, men den udestående hovedstol svinger.
Hvordan et prisniveaujusteret realkreditlån (PLAM) fungerer
Med et prisniveaujusteret realkreditlån (PLAM) får långivere lånets hovedstol, et fastsat rentebeløb og en merpris, der dækker inflationsomkostningerne, tilbage. Under normale økonomiske forhold får inflationen den oprindelige værdi af en bolig til at stige over tid. Denne gradvise stigning kan være betydelig, hvis den sker i løbet af et årtier langt realkreditlån.
Stigninger i boligens egenkapital, eller værdien af boligejerens interesse i deres hjem, vil normalt opveje boligens værdistigning. Det er med andre ord den faste ejendoms aktuelle handelsværdi med fradrag af eventuelle panterettigheder, der er knyttet til den pågældende ejendom.
Under mange rentetilpasningslån (ARM'er) vil långiveren lade boligkøberens ubetalte hovedstol være fast, men vil justere renten på lånet baseret på nøglemarkedsindekser. Under en PLAM vender långiver i det væsentlige denne ligning. De vil lade renten være i fred, men justere boligkøberens ubetalte hovedstol periodisk baseret på inflationsraten.
Inden åbning af det pristilpassede realkreditlån (PLAM) vil boligkøber og långiver nå til enighed om, hvor ofte långiver skal foretage inflationstilpasninger. I de fleste tilfælde sker justeringer månedligt. Långiver foretager disse justeringer baseret på bevægelserne i et passende prisindeks, såsom forbrugerprisindekset (CPI).
Fordele og ulemper ved et prisniveaujusteret realkreditlån (PLAM)
Et pristilpasset realkreditlån giver fordele for både boligkøber og långiver. Boligkøberen kan drage fordel af at holde deres rente på et konsekvent lavt niveau i hele lånets løbetid. Denne lave rentekonsistens er med til at gøre realkreditlånet overkommeligt på alle stadier.
Da långiver ikke inkorporerer forventede inflationsstigninger i realkreditstrukturen på forhånd, starter låntageren med en lavere rente og lavere månedlige afdrag på realkreditlån, end de ville finde på mange konventionelle realkreditlån. Låntageren skal heller ikke kæmpe med en pludselig væsentlig stigning i realkreditlånet senere, fordi långiveren aldrig vil hæve lånerenten.
Långiver nyder godt af at kunne hæve lånesaldoen baseret på inflationsstigninger. Over tid påvirker inflationen stort set alle priser i en økonomi. Ellers, og især på realkreditlån, der strækker sig over årtier, ville inflationen langsomt udhule værdien af de realkreditlån, som långiveren modtager fra låntageren. Efterhånden som værdien af det belånte hus stiger, og sedlen forbliver statisk, ser långiveren mindre profit på lånet.
En ulempe ved PLAM'er er, at låntagere har mindre forudsigelige betalinger. Når inflationen sender den ubetalte hovedstol højere, vil banken også revidere låntagerens månedlige betaling opad. Denne ændring betyder, at boligejere med en PLAM står over for udsigten til små månedlige stigninger i deres betalinger i løbet af lånet. At have variable afdrag på realkreditlån kan gøre det sværere for boligejere at planlægge og budgettere udgifter. Af denne grund er PLAM'er mindre velegnede til låntagere, der lever på en fast indkomst.
Højdepunkter
Prisniveaujusterede realkreditlån (PLAM'er) er ikke egnet til låntagere, der lever på en fast indkomst.
Med et prisniveaujusteret realkreditlån (PLAM) får långivere lånets hovedstol tilbage, et fastsat rentebeløb og en merpris, der dækker inflationsomkostningerne.
Inden åbning af det pristilpassede realkreditlån (PLAM) vil boligkøber og långiver nå til enighed om, hvor ofte långiver skal foretage inflationstilpasninger; i de fleste tilfælde sker justeringer månedligt.
Med et prisniveaujusteret realkreditlån (PLAM) reviderer banken eller långiver boligkøberens udestående hovedstol ud fra en bredere inflationsrate, der er afledt af et prisindeks.
