Ipoteca rettificata per livello di prezzo (PLAM)

Che cos'è un mutuo adeguato al livello di prezzo (PLAM)?

Un mutuo adeguato al livello dei prezzi (PLAM) è un mutuo per la casa a pagamento graduale. Il principale si adegua all'inflazione. Con questo tipo unico di mutuo, la banca o il prestatore non modificheranno il tasso di interesse, ma rivedranno il capitale in sospeso dell'acquirente di casa sulla base di un tasso di inflazione più ampio derivato da un indice dei prezzi.

La maggior parte dei mutui ha tassi di interesse regolabili che variano in base a tassi di interesse fissi o determinati indici di mercato. Con questi mutui convenzionali, il saldo rimane fisso. Tuttavia, con i mutui adeguati al livello dei prezzi, l'interesse rimane fisso ma il saldo capitale in essere oscilla.

Come funziona un'ipoteca adeguata al livello di prezzo (PLAM).

Con un mutuo adeguato al livello del prezzo (PLAM), i finanziatori ricevono indietro il capitale del prestito, un determinato importo di interesse e un prezzo aggiuntivo che copre il costo dell'inflazione. In condizioni economiche normali, l'inflazione fa aumentare nel tempo il valore originario di una casa. Questa graduale salita può essere significativa se si verifica nel corso di un mutuo decennale.

L'aumento dell'equità domestica, o il valore dell'interesse del proprietario della casa nella propria casa, di solito compenserà l'aumento del valore della casa. In altre parole, è il valore di mercato attuale della proprietà immobiliare meno eventuali gravami che sono collegati a tale proprietà.

Sotto molti mutui a tasso variabile (ARM), il prestatore lascerà fisso il capitale non pagato dell'acquirente di casa, ma regolerà il tasso di interesse sul prestito in base a indici di mercato chiave. Con un PLAM, il prestatore sostanzialmente inverte tale equazione. Lasceranno il tasso di interesse da solo, ma adegueranno periodicamente il capitale non pagato dell'acquirente di casa in base al tasso di inflazione.

Prima di aprire il mutuo adeguato al livello dei prezzi (PLAM), l'acquirente di casa e il prestatore raggiungeranno un accordo sulla frequenza con cui il prestatore deve effettuare adeguamenti dell'inflazione. Nella maggior parte dei casi, gli adeguamenti avvengono mensilmente. Il prestatore effettua questi aggiustamenti in base ai movimenti di un indice di prezzo appropriato, come l'indice dei prezzi al consumo (CPI).

Vantaggi e svantaggi di un'ipoteca adeguata al livello di prezzo (PLAM)

Un mutuo adeguato al livello dei prezzi offre vantaggi sia all'acquirente che al prestatore. L'acquirente può trarre vantaggio dal mantenimento del tasso di interesse a un livello costantemente basso per tutta la durata del prestito. Questa coerenza a basso tasso aiuta a rendere il mutuo accessibile in tutte le fasi.

Dal momento che il prestatore non incorpora anticipatamente gli aumenti dell'inflazione previsti nella struttura del mutuo, il mutuatario inizia con un tasso di interesse più basso e rate mensili del mutuo inferiori rispetto a quelle che troverebbero su molti mutui convenzionali. Inoltre, il mutuatario non dovrà fare i conti con un aumento improvviso e sostanziale del mutuo in seguito perché il prestatore non aumenterà mai il tasso di interesse del prestito.

Il prestatore beneficia della possibilità di aumentare il saldo del prestito in base agli aumenti dell'inflazione. Nel tempo, l'inflazione colpisce praticamente tutti i prezzi in un'economia. Altrimenti, e soprattutto sui mutui che coprono decenni, l'inflazione eroderebbe lentamente il valore delle rate del mutuo che il mutuante riceve dal mutuatario. Quando il valore della casa ipotecata aumenta e la nota rimane statica, il prestatore vede meno profitto dal prestito.

Uno svantaggio dei PLAM è che i mutuatari hanno pagamenti meno prevedibili. Ogni volta che l'inflazione fa aumentare il capitale non pagato, la banca rivedrà anche il pagamento mensile del mutuatario verso l'alto. Questo cambiamento significa che i proprietari di case con un PLAM devono affrontare la prospettiva di lievi aumenti mensili dei pagamenti per la durata del prestito. Avere rate variabili del mutuo può rendere più difficile per i proprietari di abitazione pianificare e preventivare le spese. Per questo motivo, i PLAM sono meno adatti ai mutuatari che vivono con un reddito fisso.

Mette in risalto

• I mutui adeguati al livello dei prezzi (PLAM) non sono adatti a mutuatari che vivono con un reddito fisso.

• Con un mutuo adeguato al livello dei prezzi (PLAM), i finanziatori ricevono indietro il capitale del prestito, un determinato importo di interesse e un prezzo aggiuntivo che copre il costo dell'inflazione.

• Prima di aprire il mutuo adeguato al livello dei prezzi (PLAM), l'acquirente di casa e il prestatore raggiungeranno un accordo sulla frequenza con cui il prestatore deve effettuare adeguamenti dell'inflazione; nella maggior parte dei casi, gli adeguamenti avvengono mensilmente.

• Con un mutuo adeguato al livello dei prezzi (PLAM), la banca o il prestatore rivede il capitale residuo dell'acquirente di casa sulla base di un tasso di inflazione più ampio derivato da un indice dei prezzi.