Preisniveau-angepasste Hypothek (PLAM)
Was ist eine preisniveauangepasste Hypothek (PLAM)?
Eine preisniveauangepasste Hypothek (PLAM) ist ein abgestuftes Wohnungsbaudarlehen. Der Kapitalbetrag passt sich der Inflation an. Bei dieser einzigartigen Art von Hypothek ändert die Bank oder der Kreditgeber den Zinssatz nicht, sondern korrigiert den ausstehenden Kapitalbetrag des Eigenheimkäufers auf der Grundlage einer breiteren Inflationsrate, die von einem Preisindex abgeleitet wird.
Die meisten Hypotheken haben variable Zinssätze, die auf der Grundlage fester Zinssätze oder bestimmter Marktindizes variieren. Bei diesen klassischen Hypotheken bleibt das Guthaben fixiert. Bei preisniveauangepassten Hypotheken bleibt der Zins jedoch fest, aber der ausstehende Kapitalsaldo schwankt.
Wie eine preisniveauangepasste Hypothek (PLAM) funktioniert
Bei einer preisniveauangepassten Hypothek (PLAM) erhalten Kreditgeber den Darlehensbetrag, einen festgelegten Zinsbetrag und einen zusätzlichen Preis zurück, der die Kosten der Inflation deckt. Unter normalen wirtschaftlichen Bedingungen führt die Inflation dazu, dass der ursprüngliche Wert eines Eigenheims im Laufe der Zeit steigt. Dieser allmähliche Anstieg kann erheblich sein, wenn er im Laufe einer jahrzehntelangen Hypothek erfolgt.
Erhöhungen des Eigenkapitals oder des Werts des Anteils des Hausbesitzers an seinem Haus gleichen normalerweise den Wertanstieg des Hauses aus. Mit anderen Worten, es ist der aktuelle Marktwert der Immobilie abzüglich etwaiger Pfandrechte, die mit dieser Immobilie verbunden sind.
Bei vielen variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs) lässt der Kreditgeber den unbezahlten Kapitalbetrag des Eigenheimkäufers fest, passt aber den Zinssatz für das Darlehen auf der Grundlage wichtiger Marktindizes an. Unter einem PLAM kehrt der Kreditgeber diese Gleichung im Wesentlichen um. Sie werden den Zinssatz in Ruhe lassen, aber den unbezahlten Kapitalbetrag des Eigenheimkäufers regelmäßig auf der Grundlage der Inflationsrate anpassen.
Vor Eröffnung der preisniveaubereinigten Hypothek (PLAM) einigen sich Hauskäufer und Kreditgeber darauf, wie oft der Kreditgeber Inflationsanpassungen vornehmen soll. In den meisten Fällen finden monatliche Anpassungen statt. Der Kreditgeber nimmt diese Anpassungen auf der Grundlage der Bewegungen eines geeigneten Preisindex vor, beispielsweise des Verbraucherpreisindex (VPI).
Vor- und Nachteile einer preisniveauangepassten Hypothek (PLAM)
Eine preisniveauangepasste Hypothek bietet sowohl dem Eigenheimkäufer als auch dem Kreditgeber Vorteile. Der Eigenheimkäufer kann davon profitieren, dass sein Zinssatz für die Laufzeit des Darlehens auf einem konstant niedrigen Niveau gehalten wird. Diese Niedrigzinskonsistenz trägt dazu bei, die Hypothek in allen Phasen erschwinglich zu machen.
Da der Kreditgeber die erwarteten Inflationssteigerungen nicht im Voraus in die Hypothekenstruktur einbezieht, beginnt der Kreditnehmer mit einem niedrigeren Zinssatz und niedrigeren monatlichen Hypothekenzahlungen als bei vielen herkömmlichen Hypotheken. Außerdem muss der Kreditnehmer später nicht mit einer plötzlichen erheblichen Hypothekenerhöhung fertig werden, da der Kreditgeber den Zinssatz des Darlehens niemals erhöhen wird.
Der Kreditgeber profitiert davon, dass er den Kreditsaldo basierend auf Inflationssteigerungen erhöhen kann. Im Laufe der Zeit beeinflusst die Inflation praktisch alle Preise in einer Volkswirtschaft. Andernfalls, insbesondere bei Hypotheken, die sich über Jahrzehnte erstrecken, würde die Inflation den Wert der Hypothekenzahlungen, die der Kreditgeber vom Kreditnehmer erhält, langsam untergraben. Wenn der Wert des verpfändeten Hauses steigt und die Schuldverschreibung unverändert bleibt, sieht der Kreditgeber weniger Gewinn aus dem Darlehen.
Ein Nachteil von PLAMs ist, dass Kreditnehmer weniger vorhersehbare Zahlungen haben. Immer wenn die Inflation das unbezahlte Kapital in die Höhe treibt, korrigiert die Bank auch die monatliche Zahlung des Kreditnehmers nach oben. Diese Änderung bedeutet, dass Hausbesitzer mit einem PLAM mit leichten monatlichen Erhöhungen ihrer Zahlungen für die Laufzeit des Darlehens konfrontiert sind. Variable Hypothekenzahlungen können es Hausbesitzern erschweren, Ausgaben zu planen und zu budgetieren. Aus diesem Grund sind PLAMs weniger geeignet für Kreditnehmer, die von einem festen Einkommen leben.
Höhepunkte
Preisniveau-angepasste Hypotheken (PLAMs) sind nicht für Kreditnehmer geeignet, die von einem festen Einkommen leben.
Bei einer preisniveauangepassten Hypothek (PLAM) erhalten Kreditgeber den Darlehensbetrag zurück, einen festgelegten Zinsbetrag und einen zusätzlichen Preis, der die Kosten der Inflation deckt.
Vor Eröffnung der preisniveauangepassten Hypothek (PLAM) vereinbaren Käufer und Kreditgeber, wie oft der Kreditgeber Inflationsanpassungen vornehmen soll; In den meisten Fällen erfolgen Anpassungen monatlich.
Bei einer preisniveaubereinigten Hypothek (PLAM) korrigiert die Bank oder der Kreditgeber den ausstehenden Kapitalbetrag des Eigenheimkäufers auf der Grundlage einer breiteren Inflationsrate, die von einem Preisindex abgeleitet wird.
