Hypothèque ajustée au niveau de prix (PLAM)

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire ajusté au niveau de prix (PLAM) ?

Une hypothèque ajustée au niveau des prix (PLAM) est un prêt immobilier à paiement progressif. Le principal s'ajuste à l'inflation. Dans le cadre de ce type unique de prêt hypothécaire, la banque ou le prêteur ne modifiera pas le taux d'intérêt, mais révisera le capital impayé de l'acheteur en fonction d'un taux d'inflation plus large dérivé d'un indice des prix.

La plupart des prêts hypothécaires ont des taux d'intérêt ajustables qui varient en fonction des taux d'intérêt fixes ou de certains indices du marché. Avec ces hypothèques conventionnelles, le solde reste fixe. Cependant, avec des hypothèques ajustées au niveau des prix, l'intérêt reste fixe, mais le solde du capital impayé fluctue.

Comment fonctionne une hypothèque ajustée au niveau de prix (PLAM)

Avec une hypothèque ajustée au niveau des prix (PLAM), les prêteurs récupèrent le principal du prêt, un montant d'intérêt déterminé et un prix supplémentaire qui couvre le coût de l'inflation. Dans des conditions économiques normales, l'inflation fait augmenter la valeur initiale d'une maison au fil du temps. Cette montée graduelle peut être importante si elle se produit au cours d'une hypothèque de plusieurs décennies.

Les augmentations de la valeur nette du logement, ou la valeur de l'intérêt du propriétaire dans sa maison, compenseront généralement l'augmentation de la valeur de la maison. En d'autres termes, il s'agit de la valeur marchande actuelle du bien immobilier moins les privilèges attachés à ce bien.

Dans le cadre de nombreux prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM), le prêteur laissera le capital impayé de l'acheteur fixe, mais ajustera le taux d'intérêt du prêt en fonction des principaux indices du marché. Dans le cadre d'un PLAM, le prêteur inverse essentiellement cette équation. Ils laisseront le taux d'intérêt seul, mais ajusteront périodiquement le principal impayé de l'acheteur en fonction du taux d'inflation.

Avant d'ouvrir le prêt hypothécaire ajusté au niveau des prix (PLAM), l'acheteur et le prêteur s'entendront sur la fréquence à laquelle le prêteur doit procéder à des ajustements en fonction de l'inflation. Dans la plupart des cas, les ajustements ont lieu tous les mois. Le prêteur effectue ces ajustements en fonction des mouvements d'un indice de prix approprié, tel que l'indice des prix à la consommation (IPC).

Avantages et inconvénients d'un prêt hypothécaire ajusté au niveau de prix (PLAM)

Une hypothèque ajustée en fonction du niveau de prix offre des avantages à la fois à l'acheteur et au prêteur. L'acheteur peut bénéficier du maintien de son taux d'intérêt à un niveau constamment bas pendant toute la durée du prêt. Cette cohérence à faible taux contribue à rendre le prêt hypothécaire abordable à toutes les étapes.

Étant donné que le prêteur n'intègre pas les augmentations d'inflation prévues dans la structure hypothécaire dès le départ, l'emprunteur commence avec un taux d'intérêt et des versements hypothécaires mensuels inférieurs à ceux qu'il trouverait sur de nombreux prêts hypothécaires conventionnels. De plus, l'emprunteur n'aura pas à faire face à une augmentation soudaine et substantielle du prêt hypothécaire plus tard, car le prêteur n'augmentera jamais le taux d'intérêt du prêt.

Le prêteur bénéficie de la possibilité d'augmenter le solde du prêt en fonction de l'augmentation de l'inflation. Au fil du temps, l'inflation affecte pratiquement tous les prix dans une économie. Sinon, et en particulier sur les hypothèques qui s'étendent sur des décennies, l'inflation éroderait lentement la valeur des versements hypothécaires que le prêteur reçoit de l'emprunteur. À mesure que la valeur de la maison hypothéquée augmente et que la note reste statique, le prêteur voit moins de profit sur le prêt.

Un inconvénient des PLAM est que les emprunteurs ont des paiements moins prévisibles. Chaque fois que l'inflation fait augmenter le principal impayé, la banque révisera également à la hausse le paiement mensuel de l'emprunteur. Ce changement signifie que les propriétaires disposant d'un PLAM sont confrontés à la perspective de légères augmentations mensuelles de leurs paiements pendant la durée du prêt. Le fait d'avoir des versements hypothécaires variables peut rendre plus difficile pour les propriétaires de planifier et de budgétiser leurs dépenses. Pour cette raison, les PLAM sont moins adaptés aux emprunteurs vivant avec un revenu fixe.

Points forts

Les prêts hypothécaires ajustés au niveau des prix (PLAM) ne conviennent pas aux emprunteurs vivant avec un revenu fixe.
Avec une hypothèque ajustée au niveau des prix (PLAM), les prêteurs récupèrent le principal du prêt, un montant d'intérêt déterminé et un prix supplémentaire qui couvre le coût de l'inflation.
Avant d'ouvrir le prêt hypothécaire ajusté au niveau des prix (PLAM), l'acheteur et le prêteur s'entendront sur la fréquence à laquelle le prêteur doit procéder à des ajustements en fonction de l'inflation ; dans la plupart des cas, les ajustements ont lieu tous les mois.
Avec une hypothèque ajustée au niveau des prix (PLAM), la banque ou le prêteur révise le principal impayé de l'acheteur en fonction d'un taux d'inflation plus large dérivé d'un indice des prix.