Fiyat Düzeyi Düzeltilmiş Mortgage (PLAM)
Fiyat Düzeyi Düzeltilmiş İpotek (PLAM) Nedir?
Fiyat düzeyine göre ayarlanmış ipotek (PLAM), kademeli ödemeli bir ev kredisidir. Müdür enflasyona göre ayarlar . Bu benzersiz ipotek türü altında, banka veya borç veren faiz oranını değiştirmeyecek, ancak ev alıcısının ödenmemiş anaparasını bir fiyat endeksinden türetilen daha geniş bir enflasyon oranına göre revize edecektir.
Çoğu ipotek, sabit faiz oranlarına veya belirli piyasa endekslerine göre değişen ayarlanabilir faiz oranlarına sahiptir. Bu geleneksel ipoteklerle, denge sabit kalır. Ancak, fiyat düzeyine göre ayarlanmış ipoteklerde faiz sabit kalır, ancak ödenmemiş anapara bakiyesi dalgalanır.
Fiyat Düzeyi Düzeltilmiş Mortgage (PLAM) Nasıl Çalışır?
Fiyat düzeyine göre ayarlanmış ipotek (PLAM) ile borç verenler, kredi anaparasını, belirlenen bir faiz tutarını ve enflasyon maliyetini karşılayan ek bir fiyatı geri alırlar. Normal ekonomik koşullar altında enflasyon, bir evin orijinal değerinin zamanla artmasına neden olur. Bu kademeli tırmanış, on yıllarca süren bir ipotek süresince gerçekleşirse önemli olabilir.
Ev sermayesindeki artışlar veya ev sahibinin evlerine olan ilgisinin değeri, genellikle evin değer artışını dengeleyecektir. Başka bir deyişle, taşınmazın mevcut piyasa değerinden,. o mala bağlı herhangi bir rehin düşüldükten sonraki değeridir.
Birçok ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) altında, borç veren ev alıcısının ödenmemiş anaparasını sabit bırakacak, ancak kredi faiz oranını kilit piyasa endekslerine göre ayarlayacaktır. Bir PLAM kapsamında, borç veren esasen bu denklemi tersine çevirir. Faiz oranını kendi haline bırakacaklar, ancak ev alıcısının ödenmemiş anaparasını enflasyon oranına göre periyodik olarak ayarlayacaklar.
Fiyat düzeyine göre ayarlanmış ipoteği (PLAM) açmadan önce, ev alıcısı ve borç veren, borç verenin enflasyon ayarlaması yapmak için ne sıklıkta anlaşmaya vardığı konusunda bir karara varacaktır. Çoğu durumda, ayarlamalar aylık olarak yapılır. Borç veren, bu ayarlamaları Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) gibi uygun bir fiyat endeksinin hareketlerine dayalı olarak yapar .
Fiyat Düzeyinde Düzeltilmiş İpoteğin (PLAM) Avantajları ve Dezavantajları
Fiyat düzeyine göre ayarlanmış bir ipotek, hem ev sahibine hem de borç verene avantajlar sunar. Ev alıcısı, kredinin süresi boyunca faiz oranlarını sürekli olarak düşük bir seviyede tutmaktan yararlanabilir. Bu düşük oranlı tutarlılık, ipoteği her aşamada uygun maliyetli hale getirmeye yardımcı olur.
Borç veren, ipotek yapısına önceden beklenen enflasyon artışlarını dahil etmediğinden, borçlu, birçok geleneksel ipotekte bulacağından daha düşük bir faiz oranı ve daha düşük aylık ipotek ödemeleri ile başlar. Ayrıca, borç veren, kredinin faiz oranını asla artırmayacağından, borçlu daha sonra ani bir önemli ipotek artışıyla uğraşmak zorunda kalmayacaktır.
Borç veren, kredi bakiyesini enflasyon artışlarına göre yükseltebilmekten yararlanır. Zamanla, enflasyon bir ekonomideki hemen hemen tüm fiyatları etkiler. Aksi takdirde ve özellikle on yıllarca süren ipoteklerde, enflasyon borç verenin borçludan aldığı ipotek ödemelerinin değerini yavaş yavaş aşındırır. İpotekli evin değeri arttıkça ve senet sabit kaldığında, borç veren krediden daha az kâr görür.
PLAM'ların bir dezavantajı, borçluların daha az tahmin edilebilir ödemelere sahip olmasıdır. Enflasyon ne zaman ödenmemiş anaparayı daha yükseğe gönderirse, banka borçlunun aylık ödemesini de yukarı doğru revize edecektir. Bu değişiklik, PLAM sahibi ev sahiplerinin, kredinin ömrü boyunca ödemelerinde aylık hafif artış olasılığı ile karşı karşıya kaldığı anlamına gelir. Değişken ipotek ödemelerine sahip olmak, ev sahiplerinin harcamalarını planlamasını ve bütçelemesini zorlaştırabilir. Bu nedenle, PLAM'lar sabit bir gelirle yaşayan borçlular için daha az uygundur.
##Öne çıkanlar
Fiyat düzeyine göre ayarlanmış ipotekler (PLAM'ler), sabit bir gelirle yaşayan borçlular için uygun değildir.
Fiyat düzeyine göre ayarlanmış ipotek (PLAM) ile borç verenler, kredi anaparasını, belirlenen bir faiz tutarını ve enflasyon maliyetini karşılayan ek bir fiyatı geri alırlar.
Fiyat düzeyine göre ayarlanmış ipoteği (PLAM) açmadan önce, ev satın alan ve borç veren, borç verenin enflasyon ayarlamalarını ne sıklıkta yapacağı konusunda bir anlaşmaya varacaktır; çoğu durumda, ayarlamalar aylık olarak yapılır.
Fiyat düzeyine göre ayarlanmış ipotek (PLAM) ile banka veya borç veren, ev alıcısının ödenmemiş anaparasını bir fiyat endeksinden türetilen daha geniş bir enflasyon oranına dayalı olarak revize eder.
