Gadai Janji Dilaraskan Tahap Harga (PLAM)
Apakah itu Gadai Janji Dilaraskan Tahap Harga (PLAM)?
Gadai janji pelarasan aras harga (PLAM) ialah pinjaman perumahan bayaran bergraduat. Prinsipal menyesuaikan dengan inflasi. Di bawah jenis gadai janji unik ini, bank atau pemberi pinjaman tidak akan mengubah kadar faedah tetapi akan menyemak semula pokok tertunggak pembeli rumah berdasarkan kadar inflasi yang lebih luas yang diperoleh daripada indeks harga.
Kebanyakan gadai janji mempunyai kadar faedah boleh laras yang berbeza-beza berdasarkan kadar faedah tetap atau indeks pasaran tertentu. Dengan gadai janji konvensional ini, bakinya kekal tetap. Walau bagaimanapun, dengan gadai janji pelarasan paras harga, faedah kekal tetap tetapi baki pokok tertunggak berubah-ubah.
Bagaimana Gadai Janji Dilaraskan Tahap Harga (PLAM) Berfungsi
Dengan gadai janji pelarasan tahap harga (PLAM), pemberi pinjaman menerima kembali prinsipal pinjaman, jumlah faedah yang ditentukan dan harga tambahan yang meliputi kos inflasi. Dalam keadaan ekonomi biasa, inflasi menyebabkan nilai asal rumah meningkat dari semasa ke semasa. Pendakian beransur-ansur ini boleh menjadi penting jika ia berlaku sepanjang tempoh gadai janji selama beberapa dekad.
Peningkatan dalam ekuiti rumah, atau nilai kepentingan pemilik rumah dalam rumah mereka, biasanya akan mengimbangi kenaikan nilai rumah. Dalam erti kata lain, ia adalah nilai pasaran semasa harta tanah ditolak sebarang lien yang dilampirkan pada harta tersebut.
Di bawah banyak gadai janji kadar boleh laras (ARM), pemberi pinjaman akan membiarkan prinsipal pembeli rumah yang belum dibayar tetap tetapi akan melaraskan kadar faedah pinjaman berdasarkan indeks pasaran utama. Di bawah PLAM, pemberi pinjaman pada dasarnya membalikkan persamaan itu. Mereka akan membiarkan kadar faedah sahaja tetapi melaraskan prinsipal pembeli rumah yang belum dibayar secara berkala berdasarkan kadar inflasi.
Sebelum membuka gadai janji pelarasan paras harga (PLAM), pembeli rumah dan pemberi pinjaman akan mencapai berapa kerap pemberi pinjaman bersetuju untuk membuat pelarasan inflasi. Dalam kebanyakan kes, pelarasan berlaku setiap bulan. Pemberi pinjaman membuat pelarasan ini berdasarkan pergerakan indeks harga yang sesuai, seperti Indeks Harga Pengguna (CPI).
Kelebihan dan Kelemahan Gadai Janji Dilaraskan Tahap Harga (PLAM)
Gadai janji terlaras tahap harga menawarkan kelebihan kepada kedua-dua pembeli rumah dan pemberi pinjaman. Pembeli rumah boleh mendapat manfaat daripada mengekalkan kadar faedah mereka pada tahap yang rendah secara konsisten sepanjang tempoh pinjaman. Konsistensi kadar rendah ini membantu menjadikan gadai janji mampu milik pada semua peringkat.
Memandangkan pemberi pinjaman tidak memasukkan kenaikan inflasi yang dijangkakan dalam struktur gadai janji di hadapan, peminjam bermula dengan kadar faedah yang lebih rendah dan bayaran gadai janji bulanan yang lebih rendah daripada yang mereka dapati pada banyak gadai janji konvensional. Selain itu, peminjam tidak perlu berdepan dengan kenaikan gadai janji yang besar secara mendadak kemudian hari kerana pemberi pinjaman tidak akan sekali-kali menaikkan kadar faedah pinjaman.
Pemberi pinjaman mendapat faedah daripada dapat meningkatkan baki pinjaman berdasarkan kenaikan inflasi. Dari masa ke masa, inflasi mempengaruhi hampir semua harga dalam ekonomi. Jika tidak, dan terutamanya pada gadai janji yang menjangkau beberapa dekad, inflasi perlahan-lahan akan menghakis nilai pembayaran gadai janji yang diterima oleh pemberi pinjaman daripada peminjam. Apabila nilai rumah yang dicagarkan meningkat dan nota kekal statik, pemberi pinjaman melihat kurang keuntungan daripada pinjaman.
Satu kelemahan PLAM ialah peminjam mempunyai pembayaran yang kurang boleh diramal. Apabila inflasi menyebabkan pokok yang belum dibayar lebih tinggi, bank akan menyemak semula bayaran bulanan peminjam ke atas juga. Perubahan ini bermakna pemilik rumah dengan PLAM menghadapi prospek kenaikan bulanan yang sedikit kepada bayaran mereka sepanjang hayat pinjaman. Mempunyai pembayaran gadai janji boleh ubah boleh menyukarkan pemilik rumah untuk merancang dan membelanjakan perbelanjaan. Atas sebab ini, PLAM kurang sesuai untuk peminjam yang hidup dengan pendapatan tetap.
##Sorotan
Gadai janji pelarasan aras harga (PLAM) tidak sesuai untuk peminjam yang hidup dengan pendapatan tetap.
Dengan gadai janji diselaraskan tahap harga (PLAM), pemberi pinjaman menerima kembali prinsipal pinjaman, jumlah faedah yang ditentukan dan harga tambahan yang meliputi kos inflasi.
Sebelum membuka gadai janji pelarasan paras harga (PLAM), pembeli rumah dan pemberi pinjaman akan mencapai persetujuan tentang kekerapan pemberi pinjaman membuat pelarasan inflasi; dalam kebanyakan kes, pelarasan berlaku setiap bulan.
Dengan gadai janji diselaraskan tahap harga (PLAM), bank atau pemberi pinjaman menyemak semula pokok tertunggak pembeli rumah berdasarkan kadar inflasi yang lebih luas yang diperoleh daripada indeks harga.
