사회경제학
사회경제학이란?
사회 경제학은 사회적 분위기와 사회적 태도와 행동에 미치는 영향에 대한 연구입니다. 보다 구체적으로, 그것은 사회적 분위기가 정치, 대중 문화, 금융 시장 및 경제와 같은 영역에서 사회적 행동의 전반적인 경향과 성격을 어떻게 조절하는지 이해하려고 합니다.
사회 경제학 이론은 지도자와 그들의 정책이 사회적 분위기를 변화시키는 데 사실상 무력하며 그들의 행동이 전체적으로 사회적 분위기를 규제하기보다는 표현한다고 제안합니다.
경제학의 기원 이해하기
1970년대부터 엘리엇 파동 원리를 대중화한 분석가 Robert R. Prechter가 금융 시장에 적용하기 위해 개척한 사회 경제학은 기존의 통념을 뒤집습니다.
기존의 분석가들은 사건이 사회적 분위기에 영향을 미친다고 믿습니다. 예를 들어, 주식 시장의 상승, 경제 확장, 대중 엔터테인먼트의 낙관적인 주제, 긍정적인 뉴스는 사회를 낙관적이고 행복하게 만들고, 주식 시장의 하락, 경기 위축, 대중 엔터테인먼트의 어두운 주제, 부정적인 소식은 사회를 비관적이고 불행하게 만들 것입니다.
반면에 사회 경제학은 사회적 분위기의 파동이 자연스럽게 변동하고 가정된 인과 관계의 방향을 반대로 하여 먼저 발생한다고 제안합니다. 따라서 낙관적이고 행복한 사회는 주식 시장의 상승, 경제 확장, 대중 엔터테인먼트의 보다 긍정적인 주제와 같은 보다 긍정적인 행동을 낳고, 비관적이고 불행한 사회는 주식 시장 하락과 같은 보다 부정적인 사회적 행동을 낳습니다. 경제 위축, 대중 엔터테인먼트의 어두운 주제.
주식 시장 지수는 사회 분위기의 변화를 거의 즉시 반영할 수 있기 때문에 사회 경제학 연구에서는 일반적으로 이를 벤치마크 사회 분위기 지표 또는 사회 측정기로 사용하여 비즈니스 및 정치와 같은 다른 사회 활동 영역의 변화를 이해하고 예측합니다. 놀 시간.
경제학, 금융 시장 및 경제 간의 연결
Prechter의 2016년 책 The Socionomic Theory of Finance(STF)는 사회경제학 이론을 금융 시장에 적용합니다. STF는 경제와 금융이 근본적으로 다른 두 분야라고 제안합니다. 그것은 모든 주요 측면에서 효율적 시장 가설 (EMH) 뿐만 아니라 금융의 전통적인 경제적 인과성에 반대합니다 .
간단히 말해서, Prechter는 사람들이 자신의 가치를 알고 있는 자유 경제 시장에서 상품과 서비스의 가격이 대부분 합리적으로 결정되고 객관적이며 안정적이며 의식적인 효용 극대화에 의해 동기가 부여되고 수요와 공급의 법칙에 의해 규제된다는 점을 받아들 입니다. 그러나 STF는 투자자들이 다른 사람의 미래 가치 평가에 대해 불확실한 금융 시장에서 투자 가격이 대부분 비합리적으로 결정되고, 주관적이고, 끊임없이 역동적이고, 무리에 의해 동기가 부여되고, 사회적 분위기의 파도에 의해 규제된다고 제안합니다.
사회 경제학은 사회적 분위기의 파동이 내생적이며 엘리엇 파동 모델이 설명하는 프랙탈 패턴으로 자연스럽게 변동한다고 제안합니다. 따라서 주식 시장의 호황과 불황, 그에 따른 경제 확장과 수축은 사업가, 대통령, 총리, 정치인, 중앙 은행가, 정책 입안자 또는 기타 사회 구성원의 행동과 관계없이 발생합니다. 반대로 사회학자들은 그들의 행동이 일반적으로 사회적 분위기를 표현한다고 주장합니다.
보수주의자들은 1970년대 후반의 불안에 대해 지미 카터의 정책을 비난하고 1980년대의 강세장에 대해 로널드 레이건의 정책을 비난할 수 있고, 진보주의자들은 1930년대 시장 회복에 대해 프랭클린 루즈벨트의 정책을, 초기의 경기 침체에 대해 리처드 닉슨을 비난할 수 있습니다. 1970년대. 사회 경제학에 따르면 시장과 경제는 자연스럽게 떨어졌다가 회복되었습니다. 지도자들은 단지 신용이나 비난을 받을 뿐입니다.
2012년 논문에서 Prechter와 사회경제학 연구소(Socionomics Institute)의 사회경제학자 팀은 대통령 선거 결과가 주식 시장 동향을 예측하는 데 신뢰할 수 있는 근거가 되지 않는 반면 주식 시장은 사회 측정기로서 대통령 선거 결과를 예측하는 데 유용하다는 것을 보여주었습니다. 그러나 저자들은 사회적 분위기 자체를 실제로 측정할 수 없었고, 사회적 분위기와 투표 사이의 직접적인 연관성을 입증할 수 없었으며, 측정되지 않은 다른 변수의 영향을 배제할 수 없다는 사실로 인해 연구가 제한되었음을 인정합니다.
서브프라임 위기 에 대한 사회경제적 관점을 생각해 보십시오. 이 관점에 따르면 크고 긍정적인 분위기의 경향은 대출 기관, 차용인 및 투기꾼 사이에 광범위한 낙관론을 불러일으켰고, 이는 기록적인 수준의 주택 부채와 치솟는 부동산 가격으로 이어졌습니다. 사회적 분위기가 자연스럽게 긍정적에서 부정적으로 바뀌면서 대출 기관, 차용인, 투기꾼은 더욱 비관적이 되었고 그에 따른 행동 변화는 부동산 가격의 붕괴와 신용 위축으로 이어졌습니다. 따라서 신용 팽창이 1차적인 원인은 아니었지만 낙관적 분위기의 결과였고, 뒤이은 금융 위기의 위축은 부정적인 분위기의 결과였다.
그러나 경제학자들에게 비정통적인 사회경제학적 사고가 보일 수 있지만, 현대 행동경제학과 행동 금융 은 투자자들이 완벽하게 합리적인 재정적 결정을 내리지 못하고 종종 감정, 인지적 편견, 무리 본능 의 영향을 받는다는 데 동의합니다. 시장 가설. 그리고 존경받는 경제학자 존 메이너드 케인즈( John Maynard Keynes )조차도 금융 시장이 낙관적이거나 비관적인 감정의 물결에 휘둘릴 수 있다는 점을 인정했습니다. 사회 경제학은 이러한 관찰에 대한 광범위한 이론적 틀을 제공했으며 데이터와 관련하여 내부적으로는 물론 외부적으로도 일관성이 있다고 주장합니다.
경제학에 대한 비판
사회 경제학은 여러 가지 잠재적인 결함으로 고통 받고 있으며 투자자는 이러한 결함을 발기인으로부터 받는 지원과 함께 고려하는 것이 좋습니다.
엘리엇 웨이브
사회 경제학은 기본적으로 엘리엇 파동 원리의 아이디어와 연결되어 있으며, 이 원리는 Prechter와 기타 사회 경제학 애호가들도 적극 권장합니다. 엘리엇 파동의 타당성에 대한 경험적 지지는 최소한 논쟁의 여지가 있습니다. Kondratieff 파동 이나 Joseph Schumpeter의 주기 내 주기와 유사하게 Elliot 파동은 자산 가격이나 기타 경제 또는 금융 데이터에서 반복되는 파동의 패턴을 포함합니다.
가장 날카로운 비평가에 따르면 이러한 유형의 이론은 비과학적이고 예측력이 부족하며 잘못된 패턴 인식 연습(파레이돌리아 또는 아포페니아라고도 함)으로 대체로 일축되어 왔습니다. 이것들은 아이들이 구름 모양의 상상의 용과 화성 표면의 유명한 "얼굴"을 보는 것과 같은 친숙한 것들의 기초가되는 잘 알려진 심리적 현상이거나 덜 아첨하는 수비학, 점성술, 또는 손바닥 읽기.
비평가들에 따르면, 주요 문제는 이러한 이론이 과학적 이론의 핵심 측면인 반증이 불가능하다는 것입니다. 이것은 과학적인 관점에서 볼 때 그들의 몰락이기도 하지만 지지자들의 눈에는 이러한 이론들에게 구원의 은혜가 될 수 있습니다. 데이터의 움직임을 정확하게 예측하지 못할 때마다 데이터를 설명하기 위해 파동과 주기의 추가 레이어를 간단히 "발견"할 수 있습니다.
이러한 점에서 그들은 지구가 태양, 달, 행성, 별에 의해 공전하는 우주의 중심에 있다는 프톨레마이오스의 지구 중심 이론과 매우 흡사합니다. 모델의 예측에서 관찰된 현실의 편차를 제거합니다.
사회적 분위기
엘리엇 파동과의 긴밀한 연결 외에도 사회 경제학은 전적으로 사회적 분위기의 개념에 의존합니다. 그러나 사회적 분위기를 개념화, 조작화 및 측정하는 것은 항상 기껏해야 어려운 것으로 입증되었습니다. 문헌의 범위에서도 사회 경제학자들은 사회적 분위기를 직접 측정하는 것이 기본적으로 불가능하다는 것을 인정합니다. 사회적 분위기 개념의 이러한 모호하고 모호한 특성은 사회경제학을 과학적 의미에서 약한 기반 위에 둘 수 있습니다.
대신, 그들은 주식 가격, 예술이나 미디어의 줄거리 주제에 대한 주관적인 해석, 여성 패션에서 밝은 색상과 짧은 치마의 인기와 같은 다양한 가능성의 지표 및 개방형 다양성에 의존합니다. . 비평가들은 이것이 사회경제학자들이 특정 가설, 내러티브 또는 예측을 합리화하기 위해 사회적 분위기의 간접적인 지표를 선택하고 선택할 수 있는 사실상 무제한의 자유를 허용한다고 지적합니다.
가장 문제가 되는 것은 사회 분위기 지표의 초점을 변경, 추가 또는 이동하여 실패한 예측을 회고적으로 합리화할 수 있다는 것입니다. 다시 말하지만, 이것은 태양계의 지구 중심 모델과 다소 유사합니다. 실패한 예측을 설명하기 위해 프톨레마이오스 주전원을 추가하는 대신 사회경제학자들은 사회 분위기에 대한 새로운 해석을 제시할 수 있습니다.
하이라이트
사회 경제학은 문화, 규범 및 집단적 사회적 분위기와 같은 사회적 힘이 다른 맥락에서 관찰 가능한 정치적, 경제적, 재정적 경향을 주도할 수 있음을 시사하는 프레임워크입니다.
사회 경제학 아이디어는 일부 거래자와 투자 대중 사이에서 인기가 있지만 투자자가 고려해야 하는 여러 가지 심오한 질문과 비판에 직면해 있습니다.
금융에 적용되는 경제학은 엘리엇 파동의 원리와 밀접하게 연관되어 있으며, 둘 다 투자운용사 로버트 프레히터에 의해 대중화되었습니다.
