Sosionomiikka
Mitä on sosionomiikka?
Socionomiikka tutkii sosiaalista mielialaa ja sen vaikutusta sosiaalisiin asenteisiin ja toimintaan. Tarkemmin sanottuna se pyrkii ymmärtämään, kuinka sosiaalinen mieliala säätelee sosiaalisen käyttäytymisen yleistä sisältöä ja luonnetta sellaisilla aloilla kuin politiikka, popkulttuuri, rahoitusmarkkinat ja talous.
Socionominen teoria ehdottaa, että johtajat ja heidän politiikkansa ovat käytännössä voimattomia muuttamaan sosiaalista tunnelmaa ja että heidän toimintansa kokonaisuutena ilmaisevat sosiaalista mielialaa sen sijaan, että säätelevät sitä.
Socionomiikan alkuperän ymmärtäminen
Socionomiikka – jonka analyytikko Robert R. Prechter aloitti soveltamisessa rahoitusmarkkinoilla ja joka teki suosituksi Elliott Wave -periaatteen 1970-luvulta lähtien – kääntää perinteisen viisauden päälaelleen.
Perinteiset analyytikot uskovat, että tapahtumat vaikuttavat sosiaaliseen tunnelmaan. Esimerkiksi perinteinen viisaus sanoisi, että nousevat osakemarkkinat, kasvava talous, positiiviset teemat suositussa viihteessä ja positiiviset uutiset tekisivät yhteiskunnasta optimistisen ja onnellisen, ja laskeva osakemarkkinat, supistuva talous, tummemmat teemat suositussa viihteessä ja negatiiviset uutiset tekisivät yhteiskunnasta pessimistisen ja onnettoman.
Socionomiikka puolestaan ehdottaa, että sosiaalisen mielialan aallot vaihtelevat luonnollisesti ja tulevat ensin, mikä kääntää oletetun kausaalisuuden suunnan. Siten optimistinen ja onnellisempi yhteiskunta tuottaa enemmän positiivisia tekoja, kuten nousevat osakemarkkinat, kasvava talous ja positiivisempia teemoja suositussa viihteessä, ja pessimistinen ja onnellisempi yhteiskunta tuottaa enemmän negatiivisia sosiaalisia tekoja, kuten osakemarkkinoiden lasku, supistuva talous ja tummemmat teemat suositussa viihteessä.
Koska osakemarkkinaindeksit voivat heijastaa sosiaalisen mielialan muutoksia lähes välittömästi, sosionomiset tutkimukset käyttävät niitä tyypillisesti sosiaalisen mielialan benchmark-indikaattoreina tai sosiometreina ymmärtääkseen ja ennakoidakseen muutoksia muilla sosiaalisen toiminnan osa-alueilla, kuten liike-elämässä ja politiikassa, jotka vaativat enemmän. aika pelata.
Yhteys sosionomiikan, rahoitusmarkkinoiden ja talouden välillä
Prechterin vuoden 2016 kirja The Socionomic Theory of Finance (STF) soveltaa sosionomista teoriaa rahoitusmarkkinoilla. STF ehdottaa, että talous ja rahoitus ovat kaksi pohjimmiltaan erilaista alaa. Se vastustaa tavanomaista taloudellista kausaalisuutta rahoituksessa sekä tehokkaiden markkinoiden hypoteesia (EMH) kaikilta osin.
Lyhyesti sanottuna Prechter hyväksyy sen, että vapailla talousmarkkinoilla, joilla ihmiset tietävät omat arvonsa, tavaroiden ja palveluiden hinnat ovat enimmäkseen rationaalisesti määrättyjä, objektiivisia, vakaita, tietoisen hyödyn maksimoimisen motivoimia ja kysynnän ja tarjonnan lain säätelemiä. Mutta STF ehdottaa, että rahoitusmarkkinoilla, joilla sijoittajat ovat epävarmoja muiden tulevaisuuden arvostuksista, sijoitusten hinnoittelu on enimmäkseen ei-rationaalisesti määrättyä, subjektiivista, lakkaamatta dynaamista, paimentaman motivoitunutta ja sosiaalisten mielialan aaltojen säätelemää.
Socionomiikka ehdottaa, että sosiaalisen mielialan aallot ovat endogeenisiä ja vaihtelevat luonnollisesti Elliottin aaltomallin kuvaaman fraktaalimallin mukaisesti, mikä tarkoittaa, että mikään ei voi muuttaa niitä. Osakemarkkinoiden nousu- ja laskusuhdanteet sekä niihin liittyvät talouskasvut ja supistukset siis tapahtuvat liikemiesten, presidenttien, pääministerien, poliitikkojen, keskuspankkiirien, poliittisten päättäjien tai muiden yhteiskunnan jäsenten toimista riippumatta. Päinvastoin, sosionomit väittävät, heidän toimintansa ilmaisee tyypillisesti sosiaalista tunnelmaa.
Konservatiivit saattavat syyttää Jimmy Carterin politiikkaa 1970-luvun lopun pahoinvoinnista ja Ronald Reaganin politiikan ansiota 1980-luvun härkämarkkinoilla, ja liberaalit voivat antaa Franklin Rooseveltin politiikan ansiota markkinoiden elpymiseen 1930-luvulla ja syyttää Richard Nixonia alun taantumasta. 1970-luku. Sosionomiikan mukaan markkinat ja talous laskivat ja elpyivät luonnollisesti. Johtajat vain saavat kunnian tai syyllisyyden.
Vuonna 2012 julkaistussa artikkelissa Prechter ja Socionomics Instituten sosionomitiimi osoittivat, että presidentinvaalien tulokset eivät tarjoa luotettavaa perustaa osakemarkkinoiden trendien ennakoimiselle, kun taas osakemarkkinat sosiometrinä ovat hyödyllisiä presidentinvaalien tulosten ennustamisessa. Kirjoittajat kuitenkin myöntävät, että heidän tutkimustaan rajoitti se, että he eivät voineet mitata itse sosiaalista mielialaa, osoittaa suoraa yhteyttä sosiaalisen mielialan ja äänestämisen välillä eivätkä sulkea pois muiden mittaamattomien muuttujien vaikutuksia.
Tarkastellaan vuoden 2008 subprime-kriisin sosionomista näkökulmaa. Tämän näkökulman mukaan laaja, myönteinen mielialatrendi sai aikaan laajaa optimismia lainanantajien, lainanottajien ja keinottelijoiden keskuudessa, mikä johti ennätykselliseen asuntovelkaan ja kiinteistöjen hintojen nousuun. Kun sosiaalinen mieliala luonnollisesti muuttui positiivisesta negatiiviseksi, lainanantajat, lainanottajat ja keinottelijat muuttuivat pessimistisemmiksi, ja heidän vastaavat muutokset käyttäytymisessä johtivat kiinteistöjen hintojen romahtamiseen ja luotonannon supistumiseen. Luotonannon kasvu ei siis ollut ensisijainen syy, vaan seuraus optimistisesta tunnelmasta ja sen supistuminen seuranneessa finanssikriisissä negatiivisesta tunnelmasta.
Vaikka sosionominen ajattelu saattaakin näyttää taloustieteilijöille epätavanomaiselta, moderni käyttäytymistaloustiede ja käyttäytymisrahoitus ovat yhtä mieltä siitä, että sijoittajat eivät tee täysin järkeviä taloudellisia päätöksiä ja että heihin vaikuttavat usein tunteet, kognitiiviset ennakkoluulot ja lauman vaisto – ja että tehokkaassa toiminnassa on suuri aukko. markkinahypoteesi. Ja jopa arvostettu taloustieteilijä John Maynard Keynes myönsi, että rahoitusmarkkinat ovat alttiina optimististen ja pessimististen tunteiden aallolle. Socionomiikka on tarjonnut laajan teoreettisen kehyksen näille havainnoille ja väittää olevan johdonmukaisia paitsi sisäisesti myös ulkoisesti datan suhteen.
Socionomiikan kritiikkiä
Socionomics kärsii useista mahdollisista puutteista, ja sijoittajien olisi hyvä harkita niitä yhdessä sen tuen kanssa, jota se saa promoottoristaan.
Elliott Waves
Socionomiikka on pohjimmiltaan sidottu ajatukseen Elliott Wave -periaatteesta, jota myös Prechter ja muut sosionomiikka-harrastajat tukevat voimakkaasti. Empiirinen tuki Elliott-aaltojen pätevyydelle on vähintäänkin kiistanalaista. Kuten Kondratieffin aallot tai Joseph Schumpeterin syklit syklien sisällä, Elliot-aallot sisältävät väitettyjä toistuvia aaltoja omaisuuserien hinnoissa tai muissa talous- tai rahoitustiedoissa.
Tämäntyyppiset teoriat on suurelta osin hylätty epätieteellisinä, niiltä puuttuu ennustusvoima ja jopa harhaanjohtavia harjoituksia, joita kutsutaan myös pareidoliaksi tai apofeniaksi, terävimpien kriitikkojen mukaan. Nämä ovat hyvin tunnettuja psykologisia ilmiöitä, jotka ovat perustana tutuille asioille, kuten lapsille, jotka näkevät kuvitteellisia lohikäärmeitä pilvien muodoissa ja kuuluisat "kasvot" Marsin pinnalla, tai, vähemmän imartelevasti, useille pseudotieille, kuten numerologia, astrologia, tai kämmenlukemista.
Kriitikoiden mukaan suuri ongelma on se, että nämä teoriat eivät ole falsifioitavissa, mikä on tieteellisten teorioiden keskeinen osa. Tämä voi olla pelastava armo näille teorioille niiden kannattajien silmissä, vaikka se on myös niiden romahdus tieteellisestä näkökulmasta; aina kun he eivät pysty ennustamaan tarkasti datan liikkeitä, ylimääräisiä aaltojen ja syklien kerroksia voidaan yksinkertaisesti "löydä" tietojen selittämiseksi.
Tässä suhteessa ne muistuttavat läheisesti Ptolemaioksen geosentrisiä teorioita, joiden mukaan maa on universumin keskellä, ja sitä kiertävät aurinko, kuu, planeetat ja tähdet, jotka ajan myötä riippuivat valtavan monimutkaisesta syklien ja episyklien sarjasta selittääkseen. pois havaitut todellisuuden poikkeamat mallin ennusteista.
Sosiaalinen mieli
Sen lisäksi, että se liittyy läheiseen Elliott-aaltoon, sosionomiikka riippuu täysin sosiaalisen tunnelman käsitteestä. Sosiaalisen mielialan käsitteellistäminen, operatiivisuus ja mittaaminen on kuitenkin aina osoittautunut parhaimmillaan vaikeaksi. Jopa kirjallisuuden laajuudessa sosionomit myöntävät, että sosiaalisen mielialan suora mittaaminen ei ole periaatteessa mahdollista. Tämä sosiaalisen mielialan käsitteen epämääräinen ja hämärä luonne voi asettaa sosionomian heikolle pohjalle tieteellisessä mielessä.
Sen sijaan he luottavat avoimiin erilaisiin proksiin ja vaihtelevan uskottavuuden indikaattoreihin, kuten monien muiden joukossa. . Kriitikot huomauttavat, että tämä antaa sosionomistille käytännössä rajattoman liikkumavaran valita ja valita sosiaalisen mielialan epäsuoria indikaattoreita minkä tahansa tietyn hypoteesin, kertomuksen tai ennusteen järkeistämiseksi.
Ongelmallisinta on se, että se mahdollistaa epäonnistuneiden ennusteiden rationalisoinnin jälkikäteen muuttamalla, lisäämällä tai siirtämällä sosiaalisen mielialan indikaattoreita. Tämä on jälleen jossain määrin analoginen aurinkokunnan geosentrisen mallin kanssa; sen sijaan, että lisäisivät Ptolemaioksen episyklejä selittämään epäonnistuneita ennusteita, sosionomit voivat keksiä uusia tulkintoja sosiaalisesta tunnelmasta.
Kohokohdat
Socionomiikka on viitekehys, joka viittaa siihen, että yhteiskunnalliset voimat, kuten kulttuuri, normit ja kollektiivinen sosiaalinen mieliala, voivat ohjata havaittavia poliittisia, taloudellisia ja taloudellisia suuntauksia muun muassa.
Sosionomiset ideat ovat suosittuja joidenkin elinkeinonharjoittajien ja sijoittajayleisön keskuudessa, mutta niihin kohdistuu useita syvällisiä kysymyksiä ja kritiikkiä, joita sijoittajien tulisi harkita.
Socionomiikka soveltuu rahoitukseen on sidottu tiiviisti Elliott Wave -periaatteeseen, ja molempia suosio sijoituspäällikkö Robert Prechter.
