Socionomics

Hvad er socionomics?

Socionomics er studiet af social stemning og dens indflydelse på sociale holdninger og handlinger. Mere specifikt søger den at forstå, hvordan sociale stemninger regulerer den overordnede tenor og karakter af social adfærd på områder som politik, popkultur, finansielle markeder og økonomi.

Socionomisk teori foreslår, at ledere og deres politikker er praktisk talt magtesløse til at ændre den sociale stemning, og at deres handlinger i det samlede udtryk udtrykker social stemning i stedet for at regulere den.

Forståelse af socionomics oprindelse

Socionomics – som var banebrydende i anvendelse på de finansielle markeder af analytiker Robert R. Prechter, og som populariserede Elliott Wave-princippet begyndende i 1970'erne – vender konventionel visdom på hovedet.

Konventionelle analytikere mener, at begivenheder påvirker den sociale stemning. For eksempel ville konventionel visdom sige, at et stigende aktiemarked, en ekspanderende økonomi, optimistiske temaer inden for populær underholdning og positive nyheder ville gøre samfundet optimistisk og lykkeligt, og et faldende aktiemarked, en faldende økonomi, mørkere temaer inden for populær underholdning og negative nyheder ville gøre samfundet pessimistisk og ulykkeligt.

Socionomics, på den anden side, foreslår, at bølger af social stemning svinger naturligt og kommer først, hvilket vender den formodede retning af kausalitet. Således producerer et optimistisk og lykkeligere samfund mere positive handlinger, såsom et stigende aktiemarked, en ekspanderende økonomi og mere optimistiske temaer i populær underholdning, og et pessimistisk og ulykkeligere samfund producerer mere negative sociale handlinger, såsom et faldende aktiemarked, en kontraherende økonomi og mørkere temaer i populær underholdning.

Fordi aktiemarkedsindekser næsten umiddelbart kan afspejle ændringer i den sociale stemning, bruger socionomiske undersøgelser dem typisk som benchmark-indikatorer for social stemning eller sociometre til at forstå og forudse ændringer i andre områder af social aktivitet, såsom erhvervsliv og politik, som kræver mere tid til at spille ud.

Forbindelse mellem socionomics, finansielle markeder og økonomien

Prechters bog fra 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), anvender socionomisk teori på finansielle markeder. STF foreslår, at økonomi og finans er to grundlæggende forskellige områder. Den modsætter sig konventionel økonomisk årsagssammenhæng i finanssektoren såvel som Efficient Market Hypothesis (EMH) i enhver større henseende.

Kort sagt accepterer Prechter, at på frie økonomiske markeder, hvor folk kender deres egne værdier, er priserne på varer og tjenesteydelser for det meste rationelt bestemt, objektive, stabile, motiveret af bevidst nyttemaksimering og reguleret af loven om udbud og efterspørgsel. Men STF foreslår, at på de finansielle markeder, hvor investorer er usikre på andres fremtidige værdiansættelser, er prissætningen af investeringer for det meste ikke-rationelt bestemt, subjektiv, uophørligt dynamisk, motiveret af hyrde og reguleret af bølger af social stemning.

Socionomics foreslår, at bølger af social stemning er endogene og svinger naturligt i et fraktalt mønster beskrevet af Elliott-bølgemodellen, hvilket betyder, at intet nogen gør kan ændre dem. Aktiemarkedsboom og -buster og medfølgende økonomiske udvidelser og sammentrækninger forekommer derfor uanset handlinger fra forretningsfolk, præsidenter, premierministre, politikere, centralbanker, politiske beslutningstagere eller andre medlemmer af samfundet. Tværtimod, hævder socionomer, udtrykker deres handlinger typisk social stemning.

Konservative kan give Jimmy Carters politik skylden for utilpasheden i slutningen af 1970'erne og kreditere Ronald Reagans politik for tyremarkedet i 1980'erne, og liberale kan kreditere Franklin Roosevelts politik for markedets genopretning i 1930'erne og give Richard Nixon skylden for recessionerne i de tidlige 1970'erne. Ifølge socionomien faldt markeder og økonomi og kom sig naturligt. Lederne får blot æren eller skylden.

I et papir fra 2012 påviste Prechter og et team af socionomer ved Socionomics Institute, at præsidentvalgresultater ikke giver noget pålideligt grundlag for at forudse aktiemarkedstendenser, hvorimod aktiemarkedet som et sociometer er nyttigt til at forudsige præsidentvalgresultater. Forfatterne indrømmer dog, at deres forskning var begrænset af det faktum, at de faktisk ikke kunne måle socialt humør i sig selv, påvise nogen direkte sammenhæng mellem socialt humør og stemmeafgivning eller udelukke virkningerne af andre umålte variabler.

Overvej det socionomiske perspektiv på subprime-krisen i 2008. Ifølge dette perspektiv affødte en stor, positiv stemningstendens udbredt optimisme blandt långivere, låntagere og spekulanter, hvilket førte til rekordhøje niveauer af boliggæld og skyhøje ejendomspriser. Når den sociale stemning naturligt skiftede fra positiv til negativ, blev långivere, låntagere og spekulanter mere pessimistiske, og deres tilsvarende ændringer i adfærd førte til et kollaps i ejendomspriserne og en nedgang i kreditten. Kreditekspansion var altså ikke en primær årsag, men et resultat af optimistisk stemning, og dens sammentrækning i den efterfølgende finanskrise var et resultat af negativ stemning.

uortodoks socionomisk tænkning synes for økonomer, er moderne adfærdsøkonomi og adfærdsøkonomi enige om, at investorer ikke træffer perfekt rationelle økonomiske beslutninger og ofte er påvirket af følelser, kognitive skævheder og flokinstinktet - og at der er et stort hul i det effektive. markedshypotese. Og selv den ansete økonom John Maynard Keynes tillod, at finansmarkederne er underlagt bølger af optimistiske og pessimistiske følelser. Socionomics har givet en bred teoretisk ramme for disse observationer og foregiver at være konsistente ikke kun internt, men eksternt med hensyn til data.

Kritik af Socionomics

Socionomics lider af en række potentielle mangler, og investorer ville gøre klogt i at overveje disse sammen med den støtte, den modtager fra sine initiativtagere.

###Elliott Waves

Socionomics er grundlæggende bundet til ideen om Elliott Wave-princippet, som også er stærkt fremmet af Prechter og andre socionomiske entusiaster. Empirisk støtte for Elliott-bølgernes gyldighed er mildest talt diskutabel. I lighed med Kondratieff-bølger eller Joseph Schumpeters cyklusser-inden-cyklusser involverer Elliot-bølger påståede mønstre af tilbagevendende bølger i aktivpriser eller andre økonomiske eller finansielle data.

Disse typer teorier er stort set blevet afvist som uvidenskabelige, mangler forudsigelseskraft og endda øvelser i falsk mønstergenkendelse, også kaldet pareidolia eller apophenia, ifølge de skarpeste kritikere. Dette er velkendte psykologiske fænomener, der er grundlaget for velkendte ting som børn, der ser imaginære drager i form af skyer og det berømte "ansigt" på overfladen af Mars, eller, mindre flatterende, for forskellige pseudovidenskaber såsom numerologi, astrologi, eller håndfladelæsning.

Ifølge kritikere er et stort problem, at disse teorier ikke er falsificerbare, et nøgleaspekt af videnskabelige teorier. dette kan være en frelsende nåde for disse teorier, i deres tilhængeres øjne, selvom det også er deres undergang fra et videnskabeligt synspunkt; når de ikke præcist kan forudsige bevægelser i dataene, kan yderligere lag af bølger og cyklusser simpelthen "opdages" for at forklare dataene.

I denne henseende ligner de meget ptolemæiske geocentriske teorier om, at Jorden sidder i centrum af universet, kredset om af Solen, Månen, planeter og stjerner, som med tiden kom til at afhænge af en enormt kompliceret række af cyklusser og epicykler til at forklare væk observerede afvigelser af virkeligheden fra modellens forudsigelser.

###Social stemning

Ud over dens tætte forbindelse til Elliott-bølgerne, afhænger socionomien helt af begrebet social stemning. Konceptualisering, operationalisering og måling af social stemning har dog altid vist sig at være svært i bedste fald. Selv i litteraturens omfang indrømmer socionomer, at direkte måling af social stemning dybest set ikke er mulig. Denne vage og tågede karakter af begrebet social stemning kan stille socionomien på et svagt grundlag i videnskabelig forstand.

I stedet er de afhængige af et åbent udvalg af fuldmagter og indikatorer af varierende plausibilitet, såsom aktiekurser, subjektive fortolkninger af plottemaer i kunst eller medier, eller populariteten af lyse farver og korte nederdele i damemode, blandt mange andre . Kritikere påpeger, at dette tillader praktisk talt ubegrænset råderum for socionomer til at vælge og vrage indirekte indikatorer for social stemning for at rationalisere enhver bestemt hypotese, fortælling eller forudsigelse.

Mest problematisk tillader det enhver fejlslagen forudsigelse at blive rationaliseret i retrospekt ved at ændre, tilføje eller flytte fokus for indikatorer for social stemning. Igen er dette noget analogt med den geocentriske model af solsystemet; i stedet for at tilføje ptolemæiske epicykler for at forklare fejlslagne forudsigelser, kan socionomer komme med nye fortolkninger af social stemning.

##Højdepunkter

• Socionomics er en ramme, der antyder, at sociale kræfter som kultur, normer og kollektiv social stemning kan drive observerbare politiske, økonomiske og finansielle tendenser blandt andre sammenhænge.

• Socionomiske ideer er populære blandt nogle handlende og medlemmer af den investerende offentlighed, men står over for en række dybe spørgsmål og kritik, som investorer bør overveje.

• Socionomics anvendes til finansiering har været tæt knyttet til Elliott Wave-princippet, og begge blev populært af investeringschef Robert Prechter.