социономика

Что такое социономика?

Социономика — это изучение социального настроения и его влияния на социальные установки и действия. В частности, он стремится понять, как социальное настроение регулирует общий тон и характер социального поведения в таких областях, как политика, поп-культура, финансовые рынки и экономика.

Социономическая теория предполагает, что лидеры и их политика практически бессильны изменить социальные настроения и что их действия в совокупности выражают социальные настроения, а не регулируют их.

Понимание происхождения социономики

Социономика, которая была впервые применена к финансовым рынкам аналитиком Робертом Р. Пречтером и популяризировала волновой принцип Эллиотта, начиная с 1970-х годов, переворачивает общепринятые представления с ног на голову.

Традиционные аналитики считают, что события влияют на социальные настроения. Например, общепринятое мнение гласит, что растущий фондовый рынок, растущая экономика, оптимистичные темы в популярных развлечениях и позитивные новости сделают общество оптимистичным и счастливым, а падающий фондовый рынок, сжимающаяся экономика, более мрачные темы в популярных развлечениях и негативные новости сделали бы общество пессимистичным и несчастным.

Социономика, с другой стороны, предполагает, что волны социального настроения колеблются естественным образом и возникают первыми, изменяя предполагаемое направление причинно-следственной связи на противоположное. Таким образом, оптимистично настроенное и более счастливое общество производит более позитивные действия, такие как рост фондового рынка, растущая экономика и более оптимистичные темы в популярных развлечениях, а пессимистичное и более несчастное общество производит более негативные социальные действия, такие как падение фондового рынка. сокращающаяся экономика и более мрачные темы в популярных развлечениях.

Поскольку индексы фондового рынка могут почти мгновенно отражать изменения социального настроения, социономические исследования обычно используют их в качестве эталонных индикаторов социального настроения, или социометров, для понимания и прогнозирования изменений в других областях социальной деятельности, таких как бизнес и политика, которые требуют больше времени. время разыграться.

Связь между социономикой, финансовыми рынками и экономикой

Книга Пректера 2016 года Социономическая теория финансов (STF) применяет социономическую теорию к финансовым рынкам. STF предполагает, что экономика и финансы — это две принципиально разные области. Он противостоит традиционной экономической причинно-следственной связи в финансах, а также гипотезе эффективного рынка (ГЭР) во всех основных аспектах.

Короче говоря, Пректер признает, что на свободных экономических рынках, где люди знают свои собственные ценности, цены на товары и услуги в основном определяются рационально, объективны, стабильны, мотивированы сознательной максимизацией полезности и регулируются законом спроса и предложения. Но STF предполагает, что на финансовых рынках, где инвесторы не уверены в будущих оценках других, ценообразование инвестиций в основном определяется нерационально, субъективно, постоянно динамично, мотивировано стадностью и регулируется волнами социального настроения.

Социономика предполагает, что волны социального настроения являются эндогенными и естественным образом колеблются в виде фрактальной модели, описываемой волновой моделью Эллиотта, что означает, что никакие действия не могут их изменить. Таким образом, подъемы и спады фондового рынка, а также сопутствующие им экономические подъемы и спады происходят независимо от любых действий деловых людей, президентов, премьер-министров, политиков, глав центральных банков, политиков или других членов общества. Наоборот, утверждают социономисты, их поступки обычно выражают социальные настроения.

Консерваторы могут винить политику Джимми Картера в плохом состоянии конца 1970-х годов и политику Рональда Рейгана в бычьем рынке 1980-х годов, а либералы могут винить политику Франклина Рузвельта в восстановлении рынка в 1930-х годах и винить Ричарда Никсона в рецессиях начала 1980-х годов. 1970-е годы. Согласно социономике, рынки и экономика падали и восстанавливались естественным образом. Лидеры просто получают признание или порицание.

В статье 2012 года Пректер и группа социономистов из Института социономики продемонстрировали, что результаты президентских выборов не дают надежной основы для прогнозирования тенденций фондового рынка, тогда как фондовый рынок как социометр полезен для прогнозирования результатов президентских выборов. Однако авторы признают, что их исследование было ограничено тем фактом, что они не могли на самом деле измерить само социальное настроение, продемонстрировать какую-либо прямую связь между социальным настроением и голосованием, а также исключить влияние других неизмеряемых переменных.

Рассмотрим социономический взгляд на ипотечный кризис 2008 года. Согласно этому взгляду, большая позитивная тенденция настроения породила всеобщий оптимизм среди кредиторов, заемщиков и спекулянтов, что привело к рекордному уровню жилищного долга и стремительному росту цен на недвижимость. Когда общественное настроение естественным образом сменилось с положительного на отрицательное, кредиторы, заемщики и спекулянты стали более пессимистичными, и соответствующие изменения в их поведении привели к падению цен на недвижимость и сокращению кредита. Кредитная экспансия, таким образом, была не первопричиной, а результатом оптимистического настроения, а ее сокращение в последовавшем финансовом кризисе было результатом негативного настроения.

Каким бы неортодоксальным социономическим мышлением оно ни казалось экономистам, современная поведенческая экономика и поведенческие финансы сходятся во мнении, что инвесторы не принимают совершенно рациональных финансовых решений и часто находятся под влиянием эмоций, когнитивных предубеждений и стадного инстинкта,. и что существует большая дыра в эффективном подходе. рыночная гипотеза. И даже уважаемый экономист Джон Мейнард Кейнс допускал, что финансовые рынки подвержены волнам оптимистичных и пессимистичных настроений. Социономика предоставила широкую теоретическую основу для этих наблюдений и стремится быть непротиворечивой не только внутренне, но и внешне по отношению к данным.

Критика социономики

Социономика страдает от ряда потенциальных недостатков, и инвесторам было бы полезно учитывать их наряду с поддержкой, которую она получает от своих промоутеров.

Волны Эллиотта

Социономика фундаментально связана с идеей волнового принципа Эллиотта, который также активно продвигают Пректер и другие энтузиасты социономики. Эмпирическая поддержка достоверности волн Эллиотта, мягко говоря, спорна. Подобно волнам Кондратьева или циклам внутри циклов Джозефа Шумпетера , волны Эллиота включают предполагаемые модели повторяющихся волн в ценах на активы или других экономических или финансовых данных.

Эти типы теорий были в значительной степени отвергнуты как ненаучные, лишенные предсказательной силы и даже упражнения в распознавании ложных образов, также называемые парейдолией или апофенией, по мнению самых резких критиков. Это хорошо известные психологические феномены, лежащие в основе привычных вещей, таких как видение детьми воображаемых драконов в форме облаков и знаменитого «лица» на поверхности Марса, или, что менее лестно, различных псевдонаук, таких как нумерология, астрология, или чтение по ладони.

По мнению критиков, главная проблема заключается в том, что эти теории невозможно опровергнуть, что является ключевым аспектом научных теорий. Это может быть спасительной милостью для этих теорий в глазах их сторонников, хотя это также и их крах с научной точки зрения; всякий раз, когда им не удается точно предсказать движение данных, можно просто «обнаружить» дополнительные уровни волн и циклов для объяснения данных.

В этом отношении они очень напоминают геоцентрические теории Птолемея о том, что Земля находится в центре Вселенной, вокруг которой вращаются Солнце, Луна, планеты и звезды, которые со временем стали зависеть от чрезвычайно сложной серии циклов и эпициклов для объяснения наблюдаемые отклонения реальности от предсказаний модели.

Социальное настроение

Помимо тесной связи с волнами Эллиотта, социономика полностью зависит от концепции социального настроения. Однако концептуализация, операционализация и измерение социального настроения всегда оказывались в лучшем случае трудными. Даже в обширной литературе социономисты признают, что прямое измерение социального настроения в принципе невозможно. Этот расплывчатый и туманный характер понятия социального настроения может поставить социономику в слабую опору в научном смысле.

Вместо этого они полагаются на неограниченное множество прокси и индикаторов различной правдоподобности, таких как курсы акций, субъективные интерпретации сюжетных тем в искусстве или СМИ, популярность ярких цветов и коротких юбок в женской моде, среди многих других. . Критики отмечают, что это дает социономистам практически неограниченную свободу выбора косвенных индикаторов социального настроения для рационализации любой конкретной гипотезы, нарратива или прогноза.

Наиболее проблематично то, что это позволяет рационализировать любое неудачное предсказание в ретроспективе, изменяя, добавляя или смещая фокус индикаторов социального настроения. Опять же, это несколько аналогично геоцентрической модели Солнечной системы; вместо того, чтобы добавлять эпициклы Птолемея для объяснения неудачных предсказаний, социономисты могут придумывать новые интерпретации социальных настроений.

Особенности

• Социономика — это структура, которая предполагает, что социальные силы, такие как культура, нормы и коллективное социальное настроение, могут управлять наблюдаемыми политическими, экономическими и финансовыми тенденциями среди других контекстов.

• Социономические идеи популярны среди некоторых трейдеров и представителей инвестиционной общественности, но сталкиваются с рядом серьезных вопросов и критических замечаний, которые должны учитывать инвесторы.

• Применение социономики к финансам тесно связано с волновым принципом Эллиотта, и оба они были популяризированы инвестиционным менеджером Робертом Пректером.